通信行业周观点：华为中标中国联通设备集采，移动招标建设智算中心

强于大市(维持) ——通信行业周观点(10.30-11.05) 上周（10.30-11.03）沪深300指数上升0.61%，申万通信行业指数下跌0.51%，在31个申万一级行业中排名第22位，跑输沪深300指数1.12pct。建议重点关注5G建设、算力、云服务、AI大模型等细分板块投资机会。 投资要点： 产业动态：（1）光通信：日前，中国移动集采400G OTN试验网新建设备，预估采购规模为新增OTN设备1910台、400G线路OTU端口11190个。预计本次采购需求满足期为一年。总计最高限价约36.3亿元。（2）云计算：近日，IDC发布了《中国公有云服务市场(2023上半年)跟踪》报告。2023年上半年中国公有云服务整体市场规模为190.1亿美元。其中IaaS市场规模为112.9亿美元，同比增速13.2%；PaaS市场规模为32.9亿美元，同比增速为26.3%，阿里云、华为云、中国电信、腾讯云和AWS为市场排名前五，市场份额总和为72.4%。（3）5G：11月1日，工信部发文显示，5G手机用户文件平均下载速率超139Mbps，固定宽带用户访问网站的平均首包时延为0.08秒，观看视频的平均首次播放时延为0.56秒。（4）5G：中国联通日前发布公告称，启动2023年联通数科物联网事业部5G OpenLab接入网设备单一来源采购。项目确定供应商为华为技术有限公司。（5）智算中心：中国移动上海公司近日发布招标公告，将根据客户算力建设需求，新建千卡级H800智算中心，为客户提供智算算力服务能力。（6）卫星通信：近日，NR-NTN低轨卫星实验室业务成功验证，本次NR-NTN业务验证的成功为加速推动天地一体融合网络应用部署奠定了基础。（7）卫星通信：银河航天公司近日成功实现国内首例终端到终端低轨卫星通信测试，此项测试是指卫星地面终端之间直接通过卫星上的交换设备进行通信，无需经过地面信关站进行数据中转。 华为前三季度实现营收4566亿元，国家数据局正式揭牌成立华为完成5G-A关键技术测试，工信部发文推进5G RedCap发展华为云和林格尔数据中心项目开工，中国电信公布集采结果 行业估值低于历史中枢，行业关注度下降：上周（10.30-11.03）申万通信行业成交额1808.31亿元，平均每日成交361.66亿元，日均交易额较前一个交易周下降19.95%。从估值情况来看，SW通信行业PE（TTM）当前为17.96倍，低于2016年至今的历史均值36.07倍。 上个交易周通信板块个股涨跌情况分化：133只个股中，70只个股上涨，61只个股下跌，上涨个股数占比52.63%。 投资建议：人工智能大模型带来的算力升级，带动服务器、数据中心、光模块等产业的发展；运营商数字化业务及云服务业务已经成为新的增长驱动。中长期看，建议关注人工智能算力产业链、数字化应用及5G建设的投资机会。 ⚫风险因素：中美科技摩擦对行业造成的不确定性风险；5G建设发展不及预期；人工智能产业发展不及预期；数字化产业建设不及预期。 正文目录 1.1光通信：中国移动规模集采400G OTN，最高限价36.3亿元........................31.2云计算：2023H1中国公有云服务整体市场规模190.1亿美元.......................31.3 5G：第三季度5G手机用户文件平均下载速率超139Mbps.............................31.4 5G：华为中标中国联通5G OpenLab接入网设备集采......................................31.5智算中心：上海移动采购4.17亿元算力设备新建智算中心...........................31.6卫星通信：NR-NTN低轨卫星实验室业务成功完成验证..............................31.7卫星通信：国内首例终端到终端低轨卫星通信测试成功................................4 2通信行业周行情回顾.......................................................................................................4 2.1通信行业周涨跌情况............................................................................................42.2子行业周涨跌情况................................................................................................52.3通信行业估值情况................................................................................................52.4通信行业周成交额情况........................................................................................62.5个股周涨跌情况....................................................................................................6 3通信行业公司情况和重要动态.......................................................................................7 3.1股东增减持............................................................................................................73.2大宗交易................................................................................................................73.3限售股解禁............................................................................................................7 4投资建议...........................................................................................................................8 5风险提示...........................................................................................................................8 图表1：申万一级行业指数涨跌幅（%）（上周）.........................................................4图表2：申万一级行业指数涨跌幅（%）（年初至今）.................................................5图表3：通信各子行业涨跌情况（%）（上周）.............................................................5图表4：通信各子行业涨跌情况（%）（年初至今）.....................................................5图表5：申万通信行业估值情况（2016年至今）.........................................................6图表6：申万通信行业周成交额情况..............................................................................6图表7：申万通信行业周涨幅前五（%）（上周）.........................................................7图表8：申万通信行业周跌幅前五（%）（上周）.........................................................7图表9：上周通信板块大宗交易情况..............................................................................7图表10：未来三个月通信板块限售解禁情况................................................................7 1产业动态 1.1光通信：中国移动规模集采400G OTN，最高限价36.3亿元 日前，中国移动官网发布了“中国移动省际骨干传送网400GOTN新技术试验网设备集中采购招标公告”。据公告内容显示，本招标项目为集中招标项目，本期集中采购产品为400G OTN试验网新建设备，预估采购规模为新增OTN设备1910台、400G线路OTU端口11190个。预计本次采购需求满足期为一年。该项目划分标包，包括400G OTN试验网一平面、试验网二平面东部、试验网二平面西部三个标包，最高投标限价分别为19.67亿元、11.72亿元、4.92亿元（不含税总价），总计最高限价约36.3亿元。（来源：通信世界） 1.2云计算：2023H1中国公有云服务整体市场规模190.1亿美元 近日，IDC发布了《中国公有云服务市场(2023上半年)跟踪》报告。报告显示，2023年上半年中国公有云服务整体市场规模(IaaS/PaaS/SaaS)为190.1亿美元。其中IaaS市场规模为112.9亿美元，同比增速13.2%；PaaS市场规模为32.9亿美元，同比增速为26.3%。从IaaS+PaaS市场来看，2023上半年同比增长15.9%，为近三年来同比增速新低，中国大陆公有云市场增速持续放缓。就产业格局看，IaaS市场格局与上期结果一致，阿里云、华为云、中国电信、腾讯云和AWS为市场排名前五，市场份额总和为72.4%，市场集中度同比下降3.0%。（来源：通信世界） 1.35G：第三季度5G手机用户文件平均下载速率超139Mbps 11月1日，工信部发布了关于《2023年第三季度电信服务质量的通告》。通告指出，第三季度，工信部对地图导航、网络视频、应用商店、即时通信、网盘服务、信息资讯等6类互联网信息服务开展用户满意度指数测评。其中，地图导航、即时通信服务满意度指数排名靠前。数据显示，5G手机用户文件平均下载速率超139Mbps，固定宽带用户访问网站的平均首包时延为0.08秒，观看视频的平均首次播放时延为0.56秒，用户体验为优。（来源：C114通信网） 1.45G：华为中标中国联通5G OpenLab接入网设备集采 中国联通日前发布公告称，启动2023年联通数科物联网事业部5G OpenLab接入网设备单一来源采购。公告显示，本次主要采购无线设备及配套服务、传输设备1套、防火墙设备1套、UPF设备15套及配套服务15套。项目确定供应商为华为技术有限公司。本项目中国联合网络通信集团有限公司与华为技术有限公司签订5G物联网联合开放实验室合作协议。为满足项目要