股指期货早班车

招商期货有限公司 10月31日，A股四大股指全线回落，其中上证指数下跌0.09%，报收3018.77点；深成指下跌0.65%，报收9863.80点；创业板指下跌0.48%，报收1968.23点；科创50指数下跌0.42%，报收874.41点。市场成交9,193亿元，较前日减少1,199亿元。行业板块方面，日用化工（2.25%），煤炭（1.65%）保险（0.86%）涨幅居前；工程机械（-2.85%），综合类（-2.16%），汽车类（-1.75%）跌幅居前。从市场强弱看，IH>IF>IC>IM，个股涨/平/跌分别为2,019/212/3,060。从资金面上看，北上资金当日净流入-47.53亿元，为连续2日净流出，其中沪股通净流入-14.64亿元，深股通净流入-32.89亿元，今年以来净流入584.06亿元，开通以来累计净流入17,830.04亿元，维持在历史高位。公开市场操作方面，央行当日开展6,120亿元7天逆回购操作，中标利率为1.80%，与前期持平，当日有5,930亿元逆回购到期，当日净投放190亿元。基差方面，IM、IC、IF与IH11月合约基差分别为24.34、 市场环境 12.84、-8.09与-4.72点，各品种基差以走强为主，其中IM、IC近月合约贴水收窄，IF近月合约升水走扩，IH近月合约升水收窄，另一方面，IH与IF4个期限的合约均为升水，市场仍然对大盘风格预期较为积极。数据方面，中国10月官方制造业PMI为49.5，比上月下降0.7个百分点，降至荣枯水平之下，制造业景气水平有所回落，经济修复有所反复。然而从盘面上看，市场继续保持任性，缩量回调较为健康，后市继续关注增量资金持续入场的情况。此外，当前市场估值性价比较为理想，伴随着利好政策的不断释放，市场震荡筑底后转强的概率较大。（观点供参考） 简介 于虎山：FRM，具有期货从业资格（证书编号：F0272480）和投资咨询资格（证书编号：Z0002746），大连理工大学金融工程硕士，吉林大学信息管理与信息系统、商务英语双学士。具有11年期货从业经验。对股指期货、期权以及量化交易有较深入研究。2021年在“第十四届中国最佳期货经营机构暨最佳期货分析师评选”中获得“最佳期权分析师”称号。在《价值工程》、《文华财经》、《期货日报》等媒体发文累计超过100篇，多次担任哈工大（深圳）期货训练营讲师。 重要声明 本报告由招商期货有限公司（以下简称“本公司”）编制，本公司具有中国证监会许可的期货投资咨询业务资格（证监许可【2011】1291号）。《证券期货投资者适当性管理办法》于2017年7月1日起正式实施，本报告发布的观点和信息仅供经招商期货有限公司评估风险承受能力为C3及C3以上类别的投资者参考。若您的风险承受能力不满足上述条件，请取消订阅、接收或使用本研报中的任何信息。请您审慎考察金融产品或服务的风险及特征，根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险。 本报告基于合法取得的信息，但招商期货对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。本报告所包含的分析基于各种假设，不同假设可能导致分析结果出现重大不同。报告中的内容和意见仅供参考，并不构成对所述品种买卖的出价或对任何人的投资建议，招商期货不会因接收人收到此报告而视他们为其客户。投资者据此作出的任何投资决策与本公司、本公司员工无关。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可取代自己的判断。除法律或规则规定必须承担的责任外，招商期货及其员工不对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失负任何责任。 任何形式翻版、复制、引用或转载。