中原证券股票池跟踪月报（2023年11月）

中原证券股票池跟踪月报（2023年11月） —2023年11月1日-11月30日 证券研究报告-金股组合 策略研究分析师：张刚登记编码：S0730511010001分析师：周建华登记编码：S0730518120001行业研究分析师：牟国洪登记编码：S0730513030002分析师：顾敏豪登记编码：S0730512100001分析师：刘冉登记编码：S0730516010001分析师：唐月登记编码：S0730512030001分析师：李琳琳登记编码：S0730511010010分析师：张洋登记编码：S0730516040002分析师：唐俊男登记编码：S0730519050003分析师：乔琪登记编码：S0730520090001分析师：刘智登记编码：S0730520110001分析师：欧洋君登记编码：S0730522100001分析师：张蔓梓登记编码：S0730522110001分析师：李泽森登记编码：S0730523080001分析师：陈拓登记编码：S0730522100003分析师：邹臣登记编码：S0730523100001研究助理：余典登记编码：S0730122030006研究助理：李璐毅登记编码：S0730122120001研究助理：石临源登记编码：S073012302000711921 发布日期：2023年10月31日 投资要点： ⚫10月股票池运行回顾。2023年10月份上证指数下跌2.62%，沪深300指数下跌2.89%，创业板指下跌1.6%；10月“十大金股组合”收益率为0.34%，中原证券“价值型股票组合”收益率为-3.04%。其中，“十大金股组合”收益率跑赢沪深300指数3.23个百分点，“价值型股票组合”收益率跑输沪深300指数0.14个百分点。 ⚫11月份策略观点。经济呈现向好的态势，工业企业盈利持续改善，前三季度居民国内出游总花费同比增长114.4%，第三季度全国民航共完成旅客运输量同比增长108.3%，客运规模创季度历史新高。财政政策力度加大，支出速度加快，中央财政将在今年四季度增发一万亿特别国债，赤字率提高到3.8%。当前经济运行积极因素和有利条件累积增多，有望继续保持企稳回升态势。资本市场IPO融资明显下降，中央汇金公司多次买入ETF基金，多家上市公司回购股份。在市场再度处于低位时，推动市场企稳的积极因素越来越多，市场有望逐步转暖。建议关注建材、食品饮料、养殖、证券、电子等行业。 ⚫11月份股票池标的推荐。 11月份“十大金股组合”标的调整为：300750.SZ宁德时代、002648.SZ卫星化学、300404.SZ博济医药、601555.SH东吴证券、601899.SH紫金矿业、000895.SZ双汇发展、300308.SZ中际旭创、002865.SZ钧达股份、603195.SH公牛集团、688777.SH中控技术； 11月份“价值型股票组合”标的调整为：601058.SH赛轮轮胎、601717.SH郑煤机、000933.SZ神火股份、000403.SZ派林生物、601899.SH紫金矿业、002415.SZ海康威视、300782.SZ卓胜微、000625.SZ长安汽车、688268.SH华特气体、600989.SH宝丰能源、603466.SH风语筑、688041.SH海光信息、002865.SZ钧达股份、000895.SZ双汇发展、300850.SZ新强联、603195.SH公牛集团、002906.SZ华阳集团、300404.SZ博济医药、603108.SH润达医疗、688777.SH中控技术。 风险提示：(1)大盘走势表现不及预期；(2)公司业绩不及预期；(3)过往业绩不代表未来表现；(4)本组合所依据的市场预期与市场实际运行情况不一致的风险；(5)本组合所依据的市场预期以月为运行周期；（6）不排除本组合内个股股价发生大幅波动。 本报告版权属于中原证券股份有限公司www.ccnew.com请阅读最后一页各项声明 内容目录 1. 10月份中原证券金股股票池运行回顾.............................................................3 1.1. 10月份中原证券“十大金股组合”运行回顾...................................................................31.2. 10月份中原证券“价值型股票组合”运行回顾.................................................................5 3. 11月份中原证券股票池标的推荐.....................................................................8 3.1. 11月份中原证券“十大金股组合”标的推荐.....................................................................83.2.11月份中原证券“价值型股票组合”标的推荐................................................................9 4.风险提示.......................................................................................................13 图表目录 图1：2023年中原证券研究所“十大金股组合”收益率和基准指数表现对比（单位：%）.......4图2：2023年中原证券“十大金股组合”累计收益率和基准指数累计收益率对比（单位：%）4图3：2023年10月中原证券研究所“价值型股票组合”收益率和基准指数表现对比（单位：%）.................................................................................................................................................5图4：2023年中原证券“价值型股票组合”组合累计收益率和基准指数累计收益率对比（单位：%）...................................................................................................................................6图5：2023年10月中信一级行业指数涨跌幅（单位：%）...................................................7 表1：2023年10月“十大金股组合”涨跌幅和超额收益率....................................................3 表2：2023年10月中原证券研究所“价值型股票组合”收益率.............................................6表3：2023年11月“十大金股组合”标的盈利预测与估值（单位：元、倍）.......................8表4：2023年11月“十大金股组合”标的推荐逻辑...............................................................9表5：2023年11月“价值型股票组合”标的盈利预测与估值（单位：元、倍）................10表6：2023年11月“价值型股票组合”标的推荐逻辑.........................................................11 1.10月份中原证券金股股票池运行回顾 1.1.10月份中原证券“十大金股组合”运行回顾 2023年10月份上证指数下跌2.62%，沪深300指数下跌2.89%，创业板指下跌1.6%。 10月的中原证券研究所“十大金股组合”为：688777.SH中控技术、002027.SZ分众传媒、603108.SH润达医疗、601717.SH郑煤机、603195.SH公牛集团、000933.SZ神火股份、600989.SH宝丰能源、300127.SZ银河磁体、688390.SH固德威、000895.SZ双汇发展。10月“十大金股组合”收益率为0.34%，跑赢沪深300指数3.23个百分点，跑赢创业板指1.93个百分点。 截止2023年10月31日收盘，2023年中原证券研究所月度金股组合累计收益率为-18.84%，同期沪深300指数下跌7.56%，跑输沪深300指数11.28个百分点;同期创业板指下跌15.89%，跑输创业板指2.95个百分点。 资料来源：Wind、中原证券(备注：涨跌幅计算以当月开盘价为基准，当月收盘价为结算价，并以复利计算) 1.2.10月份中原证券“价值型股票组合”运行回顾 2023年10月第十期中原证券研究所“价值型股票组合”推荐标的如下： 601058.SH赛轮轮胎、601717.SH郑煤机、600941.SH中国移动、000403.SZ派林生物、601899.SH紫金矿业、601233.SH桐昆股份、002027.SZ分众传媒、601689.SH拓普集团、688268.SH华特气体、600989.SH宝丰能源、002837.SZ英维克、688041.SH海光信息、601865.SH福莱特、000895.SZ双汇发展、688160.SH步科股份、603195.SH公牛集团、002906.SZ华阳集团、688472.SH阿特斯、601677.SH明泰铝业、300308.SZ中际旭创。 2023年10月第十期中原证券研究所“价值型股票组合”推荐标的等权重组合收益率-3.04%；同期上证指数下跌2.62%，跑输上证指数0.42pct；同期沪深300指数下跌2.89%，跑输沪深300指数0.14pct；同期创业板指下跌1.60%，跑输创业板1.44pct。 资料来源：Wind、中原证券(备注：涨跌幅计算以当月开盘价为开盘价，当月收盘价为结算价) 截止至10月31日收盘，2023年中原证券研究所“价值型股票组合”推荐标的等权重组合累计收益率为-23.66%；同期上证指数下跌2.23%，跑输上证指数21.43pct；同期沪深300指数下跌7.56%，跑输沪深300指数16.10pct；同期创业板指下跌15.89%，跑输创业板指7.77pct。 资料来源：Wind、中原证券(备注：涨跌幅计算以当月开盘价为开盘价，当月收盘价为结算价，并以复利计算) 2023年10月中原证券研究所“价值型股票组合”中有9只个股单月收益率跑赢同期沪深300指数，分别是688041.SH海光信息、000403.SZ派林生物、601899.SH紫金矿业、603195.SH公牛集团、688268.SH华特气体、600989.SH宝丰能源、002906.SZ华阳集团、000895.SZ双汇发展、601233.SH桐昆股份，其中688041.SH海光信息以及000403.SZ派林生物单月收益率达10%以上。 2.11月份中原证券策略观点 经济呈现向好的态势，工业企业盈利持续改善，前三季度居民国内出游总花费同比增长114.4%，第三季度全国民航共完成旅客运输量同比增长108.3%，客运规模创季度历史新高。财政政策力度加大，支出速度加快，中央财政将在今年四季度增发一万亿特别国债，赤字率提高到3.8%。当前经济运行积极因素和有利条件累积增多，有望继续保持企稳回升态势。资本市场IPO融资明显下降，中央汇金公司多次买入ETF基金，多家上市公司回购股份。在市场再度处于低位时，推动市场企稳的