每日市场观察

2023年10月31日 【今日关注】 受外盘下跌影响周一早盘市场小幅低开，三大股指随后均震荡走高，两市成交规模进一步提升突破万亿元，除权重板块外盘面上呈现满盘“回血”的状态。北向资金逆势净流出23.98亿元为市场留下一定悬念，接下来市场仍可能继续上涨但需关注个股表现。沪指盘中考验3000点后一路上攻至3028点附近，继续向上的话将面临3050点附近的缺口。指数午后表现出了一些压力，市场处于边消化阻力压制边上涨突破的格局当中，短线需要多点耐心等待市场循序渐进消化完上方阻力。 板块方面，周一半导体和消费电子板块迎来了强势表现，医药板块也延续了上周五的上涨势头。华为、卫星导航等热点板块承接力度有所欠缺，近期市场轮动效应下更需留意短线交易风险，中期可逢低配置景气度回升的相关板块。 【市场回顾】 市场概况：10月30日，大盘全天震荡走高，创业板指延续大涨。盘面上，消费电子概念股集体反弹，半导体板块震荡走强，医药股维持强势，算力概念股表现活跃，银行股陷入调整。总体上个股涨多跌少，两市超3500只个股上涨，连续两日逾百股涨超9%。 沪深两市30日成交额10381亿，较上个交易日放量737亿，重回万亿水平。板块方面，半导体、消费电子、CRO、算力租赁等板块涨幅居前，汽车整车、银行、服装家纺、油气等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.12%，深成指涨1.61%，创业板指涨2.48%。 【资金面】 北向资金：10月30日，全天净卖出23.98亿元，其中沪股通净卖出27.94亿元，深股通净买入3.97亿元。 主力资金流向：10月30日，沪市净流入24.27亿元，深市净流入96.24亿元。行业板块方面，主力资金流入前三的板块为半导体、消费电子、光学光电子，主力资金流出排名前三的板块为国有大型银行、股份制银行、证券。 【消息面】 1.财政部发布通知引导保险资金长期稳健投资、加强国有商业保险公司长周期考核 财政部10月30日消息显示，近日已印发《关于引导保险资金长期稳健投资、调整国有商业保险公司绩效评价相关指标的通知》，明确将国有商业保险公司经营效益类绩效评价指标“净资产收益率”由当年度考核调整为“3年周期+当年度”相结合的考核方式。业内人士认为，对国有商业保险公司净资产收益率实施三年长周期考核，有利于降低短期考核对保险资金投资行为的影响，提升 保险资金权益投资的积极性和稳定性，优化市场结构，降低市场波动，促进资本市场平稳健康发展。 点评：长周期考核将引导保险长期资金入市，有助于提升保险投资对于权益类资产波动的容忍水平，增强价值投资属性。全市场来看，机构投资者的占比提升也将进一步推动资本市场实现高质量发展。 2.《人民日报》、新华社等刊文聚焦金融领域改革与发展 10月29日晚间，新华社发布稿件《推动金融迈向高质量发展——新时代以来金融领域改革与发展综述》。文章发布后，10月30日出版的《人民日报》在头版予以转载。全文共分“金融支持实体经济质效大幅度提升”“有力有效防范化解 金融风险”“金融改革开放深入推进”三个部分。文章认为，“金融是实体经济的血脉，为实体经济服务是金融的天职。党的十八大以来，我国金融部门深化对金融本质和规律的认识，将服务实体经济作为金融业立业之本，金融服务实体经济的质效不断提升”。文章指出，防范化解金融风险，不仅要关注重点领域，更要建立健全长效机制。 点评：近年来金融监管部门治理水平的不断提升为金融领域改革与发展提供了良好环境，随着金融与实体经济良性发展循环的逐步形成，金融支持实体经济高质量发展的格局也将进一步完善。 3.商务部：将组织开展2023年全国中小微商贸企业“创特色、创品质、创品牌”活动月 商务部发布通知称，将于2023年11月组织开展2023年全国中小微商贸企业“创特色、创品质、创品牌”活动月。其中提到，引导中小微商贸企业创特色，提供个性化、多元化商品和服务，聚焦产业链细分环节提供专业化、精细化配套服务，积极应用新技术新业态新模式、发掘地域特色和文化元素，打造特色竞争优势。引导中小微商贸企业创品质，坚持质量第一、诚信经营，完善服务标准和规范，传承创新商业传统技艺，增强员工技能培训和职业精神，以增品质、提品味在细分市场保持优势。 点评：过去三年的疫情影响下我国中小微商贸企业展现出了灵活的运作机制和强大的韧性，为商贸企业后续发展打下了坚实的基础。越来越多的中小微商贸企业提升了抗风险能力，产品竞争力逐步增强，活动月的组织与开展也将进一步助力这些企业的优秀表现。 【行业动态】 1.国家能源局：前8月在建和年内拟开工能源重点项目完成投资额近 1.5万亿元 国家能源局发展规划司副司长董万成在能源局例行新闻发布会上介绍，今年前8个月，全国在建和年内拟开工能源重点项目完成投资额近1.5万亿元，投资完成率较去年同期高出5.5个百分点。分地区看，东部、中部、西部地区完成投资额同比分别增长19.3%、22.3%、22.1%。非化石能源重点项目投资在全国能源总投资中的比重超过四成。太阳能发电完成投资额超过3500亿元，其中，湖 北、广东、云南、新疆4个省（区）完成投资额同比增速均超过200%。 2.中汽协：1-9月全国汽车商品累计出口金额同比增长33.9% 据中国汽车工业协会整理的海关总署数据显示，2023年9月，与上月相比，汽车商品进口金额微增，出口金额小幅增长；与上年同期相比，汽车商品进口金额小幅下降、出口金额较快增长。2023年9月，汽车商品进出口总额环比增长3.8%，同比增长15.7%。其中进口金额环比增长0.47%，同比下降5.4%；出口金额环比增长5%，同比增长26%。2023年1-9月，全国汽车商品累计进出口总额同比增长14.6%。其中进口金额同比下降18%；出口金额同比增长33.9%。 3.工信部：前三季度我国规模以上互联网企业实现利润总额959.3亿元同比增长18.2% 工信部数据显示，前三季度，互联网业务收入增速小幅提升，利润总额较快增长，研发经费持续下滑。前三季度，我国规模以上互联网和相关服务企业完成互联网业务收入10294亿元，同比增长3.4%。前三季度，我国规模以上互联网企业营业成本同比增长7%，增速较上半年回落0.4个百分点。实现利润总额959.3亿元，同比增长18.2%。 【基金动态】 1.高股息率港股持续“吸金”红利型基金热销 年初以来，港股通红利型基金因其低估值、高股息策略持续“吸金”。据统计，有约六成的港股红利主题ETF今年以来持续吸引资金流入。基金业内人士认为，震荡市况下，5%至6%的股息率对资金较有吸引力。在长周期视角下，高股息策略有望提供超额收益。 2.自购2亿沪深300ETF易方达发声：市场长期配置价值凸显 易方达基金将于近日运用固有资金2亿元投资易方达沪深300ETF。此前8月，该公司曾公告自购5000万元投资旗下权益类基金。对于此次自购，易方达基金指数研究部总经理庞亚平表示，当前，我国经济正处于恢复发展的关键期，在一系列稳增长政策支持下，我国经济整体延续恢复态势。近期市场利好政策接连落地，吸引更多中长期资金入市，有助于强化投资者对中国经济和资本市场长期向好的信心。市场经过多轮调整，以沪深300指数为代表的众多宽基指数估值已处于历史较低水平，叠加经济复苏向好的趋势，市场长期配置价值凸显。另有分析人士指出，随着政策持续释放积极信号、宏观调控力度不断增强，投资者悲观预期有望修复，带动市场风险偏好触底回升，长期配置时机已经到来。 【买方观点】 招商基金发声：A股有望迎来一轮修复窗口 招商基金公告，公司将于近日运用固有资金合计1亿元投资旗下股票型、混合型公募基金。对此，该公司研究部首席经济学家李湛表示，2023年3季度以来，国内经济已经逐步显现出筑底迹象， 且复苏动力亦在逐步增强。9月“M2%-社融%”增速差收窄至1.3%，再度创下今年以来的新低；同时，M1同比增速进一步放缓至2.1%，反映市场剩余流动性亟需外力“支援”。在过去的一个多月里，国家多个部委出台了降息、降低印花税、降低交易费用和基金管理费用、发布大股东减持新规、汇金买入银行股和ETF指数、鼓励中长期资金入市等一系列活跃资本市场的举措，在一定程度上稳住大盘估值水平，指数的表现也企稳向上。在市场企稳之际，市场格外关注增量资金来源，公募基金自购可为市场注入增量流动性和市场信心，也有利于引导市场进行价值投资。在政策引导、信心提振、资金支持等方面，各方采取了多项有效措施，进一步夯实了市场底，A股有望迎来一轮修复窗口。 （今日关注及消息面点评撰写者：财达证券蒋卓晓,注册投顾执业编号：S0400620090004） 免责声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文提供的所有信息仅供参考，不构成任何投资建议。财达证券不会因接收人收到本内容而视其为客户。财达证券力求所涉信息资料准确可靠，但财达证券不对该等信息的准确性、完整性或可靠性、及时性做任何保证。 在任何情况下，本文所推送信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。除非法律法规有明确规定，任何情况下财达证券不对因使用本文的内容而引致的任何损失承担任何责任。读者不应以本文推送内容取代其独立判断或仅根据本文推送内容做出决策。财达证券版权所有并保留一切权力。如发现其他版权问题，请致电客服或发送邮件，相关人员会及时处理。