皖能电力发布了2023年三季报,公司实现营收79.8亿元,同比增长17.5%;实现归母净利润7.2亿元,同比增长337%,环比增长57%。公司参股火电业绩改善,带动投资收益提升。公司控股装机均为省内煤电机组,考虑到安徽省内电力供需偏紧,需求增长有望长期支撑公司煤电发电量;受益于阜阳二期项目新机组和新疆电厂投产,公司Q3发电量创历史单季最高,此外,公司新建火电项目都在按时推进,预计明年并网,新增装机有望持续保障公司业绩成长性。预计公司23-25年归母净利润分别为12.5亿元/15.2亿元/17.7亿元,对应EPS分别为0.55/0.67/0.78元,维持“买入”评级。
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