银轮股份发布2023年三季报,营收同比增长33.2%至79.92亿元,归母净利润同比增长91.6%至4.44亿元。公司毛利率同环比大幅改善,分别为21.99%和1.01pct。非车端领域定点不断,公司在数字与新能源热管理领域已获得多个客户订单。预计公司2023-2025年营业收入分别为108、133、158亿元,归母净利润依次为6.1、8.2、10.5亿元,对应当前市值,PE依次为23、17、13倍。维持“买入”评级。
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