经济恢复预期下继续反弹，持续关注消费、医药、汽车等底部反转板块

经济恢复预期下继续反弹，持续关注消费、医药、汽车等底部反转板块 挖掘价值投资成长 2023年10月30日 证券分析师：曲一平证书编号：S1160522060001联系人：陈然电话：021-23586458联系人：李嘉文电话：021-23586458 ◆本周（10月23日-27日）国证2000、中小综指、深证A指表现居前，涨幅分别为3.03%、2.75%、2.66%。 ◆申万一级行业角度，本周涨跌幅前五的分别是农林牧渔（5.12%）、医药生物（4.6%）、食品饮料（4.34%）、汽车（4.23%）、环保（4.1%）。行业中下跌的分别是美容护理（-2.18%）、通信（-1.86%） 、 煤 炭 （-1.09%） 、 银 行 （-0.35%） 、 石 油 石 化 （-0.13%）。 《震荡下行期等待市场出清风险》2023.10.23 《市场震荡期继续关注华为产业链机遇》2023.10.17 本周（10月23日-27日）主力资金净流入居前的概念板块分别是茅指数（本周净流入16.71亿）、百元股（本周净流入13.38亿）、超级电容（本周净流入12.89亿）、白酒（本周净流入12.7亿）、燃料电池（本周净流入11.73亿）。 ◆北向资金本周成交净买入-4.46亿元。资金净流入规模前三名分别为江淮汽车（17.67亿元）、长安汽车（13.78亿元）、五粮液（6.49亿元）。 ◆两融资金方面，截止10月26日，本周融资净流入24.13亿元，两融余额为16213.7亿元。行业层面，汽车（15.11亿元）、通信（11.62亿元）、医药生物（6.56亿元）净买入居前。个股层面，赛力斯（6.13亿元）、长安汽车（3.86亿元）、中兴通讯（3.48亿元）净买入居前。 ◆本周观点：资本市场迎来多方支持，北向资金连续3日净买入，从周初中央汇金公司宣布买入ETF，并将在未来继续增持，A股ETF净流入资金154亿元，尤其沪深300、科创板和创业板相关ETF得到持续买入。社保基金会召开境内投资管理人座谈会表示A股进入长期配置价值窗口期提振主体信心，10月26日，中共中央政治局委员、外交部长王毅在华盛顿会见美国国务卿布林肯，10月25日，中美金融工作组以视频方式举行第一次会议，未来中美关系改善有利于A股市场恢复。广州成为首个明确提出“探索房票安置政策机制”的一线城市，一方面减轻城中村改造前期资金巨额投入，另一方面也有利于商品房库存去化，房地产作为宏观经济基本盘再次得到政策扶持。海外方面美债收益率有所回落，但巴以冲突还在进一步加剧。经过了两个月下行后，A股有望迎来政策和资金面的双重支持，在经济恢复预期下继续反弹，持续关注消费、医药、汽车等底部反转板块。 【风险提示】 ◆市场流动性风险、全球地缘政治风险 正文目录 1.A股市场概览........................................................................................................31.1市场涨跌概览.....................................................................................................31.2资金流向概览.....................................................................................................41.3沪深融资融券情况.............................................................................................62.全球宏观日历.......................................................................................................72.1.工业企业利润两连增.........................................................................................82.2.美国经济保持高景气.........................................................................................93.全球财经大事概览.............................................................................................103.1美国三季度GDP初值4.9%，高于市场预期..................................................103.2美国加速实施AI芯片出口管制......................................................................113.3国家数据局在京正式挂牌...............................................................................13 图表目录 图表1：主要指数近期情况....................................................................................3图表2：申万一级行业近期表现..........................................................................3图表3：申万一级行业主力资金净流入情况（亿元）........................................4图表4：概念板块主力资金净流入情况（亿元）................................................4图表5：本周资金净买入前十................................................................................5图表6：本周资金净买入后十................................................................................5图表7：北向净买入情况（亿元）........................................................................5图表8：沪深两融余额与融资净买入....................................................................6图表9：本周申万行业融资情况............................................................................6图表10：本周融资净买入前十..............................................................................7图表11：本周融资净买入后十..............................................................................7图表12：全球宏观日历..........................................................................................8图表13：工业企业利润增速回升........................................................................9图表14：美联储年内暂停加息概率超八成..........................................................9图表15：美国实际GDP季度变动........................................................................10图表16：亚特兰大联储GDPNow预测四季度美国经济增速为2.3%.................11图表17：2017年至2023年英伟达全球收入（按地区）（单位：百万美元）11图表18：2017年至2023年英伟达主要市场收入占比.....................................12图表19：2017年至2023年英伟达在中国大陆（包括中国香港）市场的收入占比...................................................................................................................12图表20：2017-2022年我国数字经济规模增长情况.........................................13图表21：2014-2022年我国数据交易机构数量增长情况.................................13 1.A股市场概览 1.1市场涨跌概览 本周A股市场触底反弹，指数集体收红。国证2000、中小综指、深证A指表现居前，分别收3.03%、2.75%、2.66%，而科创创业50、创成长、科创50相对落后，分别收0.52%、0.19%、0%。申万一级行业中，农林牧渔、医药生物、食品饮料涨幅居前，分别收5.12%、4.6%、4.34%，而煤炭、通信、美容护理相对落后，分别收-1.09%、-1.86%、-2.18%。 资料来源：Choice股票板块，东方财富证券研究所，数据截至2023年10月27日 资料来源：Choice股票板块，东方财富证券研究所，数据截至2023年10月27日 1.2资金流向概览 本周北上资金五日净卖出，周合计净买入-4.46亿元。申万一级行业中计算机板块逃逸规模较大，达到92.16亿，电力设备、非银金融板块净流出规模居前。从概念板块来看,盘面核心是茅指数和百元股，其中茅指数概念板块5日净流入达到16.71亿。个股方面，资金净流入规模前三名分别为江淮汽车（17.67亿元）、长安汽车（13.78亿元）、五粮液（6.49亿元）。 资料来源：Choice股票板块，东方财富证券研究所，数据截至2023年10月27日 资料来源：Choice股票板块，东方财富证券研究所，数据截至2023年10月27日 1.3沪深融资融券情况 本周沪深融资融券情况整体呈现净买入，本周融资净流入24.13亿元，两融余额为16213.7亿元。截止10月26日，行业层面，31个申万一级行业中近半行业在本周呈现融资净买入，汽车本周融资净买入15.11亿元占据首位。个股层面，赛力斯净买入居首，本周净买入额达6.13亿元，而中芯国际、科大讯飞、TCL中环卖出规模居前。 资料来源：Choice股票板块，东方财富证券研究所，数据截至2023年10月26日 资料来源：Choice股票板块，东方财富证券研究所，数据截至2023年10月26日 资本市场迎来多方支持，北向资金连续3日净买入，从周初中央汇金公司宣布买入ETF，并将在未来继续增持，A股ETF净流入资金154亿元，尤其沪深300、科创板和创业板相关ETF得到持续买入。社保基金会召开境内投资