上海零售 2023年第三季度

1savills.com.cn/research• 2023年前八个月，上海零售总额同比增长18.3%，批发零售业与住宿餐饮业分别累计同比上涨16.4%和44.8%。• 上海城区零售市场2023年第三季度上海零售市场城区内有四个购物中心开业，共27.2万平方米新增供应。• 新项目多以青年潮流、在地文化、细分运动等相关品牌充盈项目业态配比，为消费者提供更为丰富多样的社交场域。• 全市购物中心空置率环比下降0.4个百分点至12.3%，较去年同期下降0.4个百分点。• 核心商圈环比下降0.9个百分点至10.2%，非核心商圈购物中心空置率下降0.3个百分点至12.8%。• 全市购物中心首层平均租金环比持平，为每平方米每天人民币25.8元，较去年同期下降0.5%。• 随着项目客流趋稳，亲子服务类租户亦逐渐迎回主力客群 、带 动 需 求 复 苏 。• 由于长租约到期或品牌经营调整，大型主力店如快时尚、大型健身房以及个别传统商超的撤场对业主招商能力形成考验。• 2023第四季度预计还将迎来一个新项目14万平方米新增零售供应，为真如商圈的环宇城Max。MARKETINMINUTESSavills Research零售上海 - 2023年10月新项目迎双节档期，激活零售市场整体租金企稳，核心商圈结束五个季度的下行趋势后首次上调。 第一太平戴维斯第一太平戴维斯是一家在伦敦股票交易所上市的全球领先房地产服务提供商。公司于1855年创立，具有悠久的历史传承以及无可匹敌的增长态势。第一太平戴维斯是行业引领者而非跟随者，在全球设有700多家分公司与联营机构，广泛分布于美洲、欧洲、亚太、非洲和中东地区。本报告仅作一般信息用途。未经事先许可，任何人不得对其相关内容或全部内容进行出版、复制或引用。同时本报告亦不构成任何合同、计划书、协议或其他文档的依据。第一太平戴维斯已尽全力确保报告内容的准确性，但对于该报告的使用而导致直接或间接的相关损失不承担任何责任。本报告版权所有，未经第一太平戴维斯研究部书面许可，不得以任何形式对该报告的部分或全部内容进行复制。Aileen Zhong高级董事上海+8621 6391 6688aileen.zhong@savills.com.cnNicky Zhu高级董事上海+8621 6391 6688nicky.zhu@savills.com.cnJoey Chio高级董事上海+8621 6391 6688joey.chio@savills.com.cn策略顾问服务部商业及零售服务部如需了解更多资讯，请联系第一太平戴维斯市场研究部James Macdonald高级董事中国区+8621 6391 6688james.macdonald@savills.com.cn“上海零售市场趋稳，入驻率与租金双双止跌回暖，尽管项目间运营管理能力存在差异，但整体市 场 预 计 将 表 现 更 为 积 极 。” 简可，第一太平戴维斯研究及顾问咨询部Elaine Chan高级董事上海+8621 6391 6688elaine.chan@savills.com.cn 2savills.com.cn/research图1： 上海外环内购物中心新增供应，2018至Q3/2023020406080100120140160来源 第一太平戴维斯研究部图2：全市空置率，Q4/2018至Q3/20230%2%4%6%8%10%12%14%Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3201820192020202120222023来源 第一太平戴维斯研究部图3：全市租金指数，Q4/2018至Q3/20239095100105110115Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3201820192020202120222023Q1/2013 = 100来源 第一太平戴维斯研究部表1：租赁成交案例，Q3/2023来源 第一太平戴维斯研究部供应和需求2 0 2 3 年 前 八 个 月 ，上 海 零 售 总 额 同 比 增 长18.3%，批发零售业与住宿餐饮业分别累计同比上涨16.4%和44.8%。上海城区零售市场2023年第三季度上海零售市场城区内有四个购物中心开业，共27.2万 平 方 米 新 增 供 应 。新 开 项 目 包 括 ：· 海梦一方，闵行，82,000平方米· 龙华会，徐汇滨江，88,000平方米· 信 泰 中 心 ，真 如 ，6 7 , 6 0 0 平 方 米· 前滩陆家嘴广场L+ Plaza，前滩，34,000平方米新项目多以青年潮流、在地文化、细分运动等相关品牌充盈项目业态配比，为消费者提供更为丰富多样的社交场域。如龙华会内开出首家在坔主题运营空间，集合多个潮流及设计师品牌；项目内设置中国传统文化街区及展览、并打造龙华非遗产品主题店龙华禅 食 等 。此 外 ，信 泰 中 心 引 进 中 体 万 向 空 间打 造 一 站 式 社 区 运 动 ，聚 集 了 高 尔 夫 、冲浪、乒乓球等细分运动；而海梦一方则以空中海洋馆吸引家庭客群。随 着 项 目 客 流 趋 稳 ，亲 子 服 务 类 租 户 亦 逐 渐迎回主力客群、带动需求复苏。自双减政策后，国内品牌及时进行策略调整，新入驻门店多包括家庭娱乐中心、亲子剧场等文娱类，而教育培训则以音艺体等兴趣类为主。例如，季内奈尔宝家庭中心在爱琴海购物公园开出新店，泡泡米益智乐园在信泰中心围挡，贝纵家庭体验中心进驻海梦一方等。由于长租约到期或品牌经营调整，大型主力店如快时尚、大型健身房以及个别传统商超的撤场对业主招商能力形成考验。运营能力较强的项目能在较短的空档期内寻得替代品牌乃至达到租金提升，而表现欠佳的项目推升所在区域整体入驻率。例如月星环球港在原华润万家超市撤出后，及时以同集团的Ole精品超市填补空缺；龙之梦城市生活中心的家乐福由盒马旗下高端品牌取代，其首家精品店盒马Premier于季内开业。而包括家乐福、一兆韦德、H&M等部分大面积主力店的撤场，都导致所在项目入驻率波动幅度较为明显。租金和空置率2023年第三季度，全市购物中心空置率环比下降0.4个百分点至12.3%，较去年同期下降0.4个百分点。其中核心商圈购物中心空置率较上季度下降0.9个百分点至10.2%，同比下降0.9个百分点；非核心商圈下降0.3个百分点至12.8%，同比上涨0.7个百分点。部分新开项目为迎合中秋国庆双节档期，开业 率 略 有 不 足 ，一 定 程 度 上 影 响 了 市 场 整 体空 置 率 水 平 。但 由 于 大 多 存 量 项 目 入 驻 情 况改善明显，全市空置率仍有下降。全市购物中心首层平均租金较上季度持平，为每平方米每天人民币25.8元，较去年同期下降0.5%。其中核心商圈首层平均租金环比上涨0.1%至每平方米每天49.6元，同比下降仅0.1%，在过去五个季度的下行趋势后迎来首次上调；而非核心商圈环比持为每平方米每天16.0元，较去年同期下降0.5%。市场租金整体由跌转平，趋势逐渐企稳。市场展望2023第四季度预计还将迎来一个新项目14万 平 方 米 新 增 零 售 供 应 ，为 位 于 真 如 商 圈 的环宇城Max，为所在区域提供更为丰富的零售体验，此外，百联西郊购物中心将改造完成重新开业。随着上海零售入驻率与租金双双止跌回暖，体现市场已逐渐恢复常态，随着秋冬旺季来临预计将有更为积极的表现。租户类别项目区域面积(平方米)Ole超市及百货月星环球港曹杨12,800Neobio亲子设施爱琴海购物公园七宝1,300Uniqlo时尚合生汇五角场900Honma运动及户外湖滨道淮海中路700零售