[Table_ReportDate] 2023年10月30日 [Table_ReportIndustryName] 通信 [Table_ReportName] 证券研究报告 —行业定期报告 相关研究 [Table_ReportList] 独立性声明 作者保证报告所采用的数据均来自正规渠道，分析逻辑基于本人的职业理解，通过合理判断并得出结论，力求客观、公正，结论不受任何第三方的授意、影响，特此声明。 风险提示 海外光通信企业大幅提高产能，行业竞争加剧。软件行业市场需求整体较低迷。游戏行业竞争格局分化明显，头部企业集中度增加。 [Table_IndustryRank] 投资评级：强于大市 相对指数表现 [Table_Chart] [Table_ReportAuthors] 高新技术组 分析师：肖立戎（分析师） 联系方式：0871-63577083 邮箱地址：xiaolr@hongtastock.com 资格证书：S1200521020001 [Table_Title] TMT行业月报：光通信需求持续增加，算力基础设施建设助推多领域软件发展，暑期游戏恢复高增长 报告摘要 [Table_Summary] 2023年9月，沪深 300 指数下跌8.37%，通信行业下跌7%，计算机行业下跌10.76%，传媒行业下跌17.49%。在31个申万一级行业中，只有煤炭行业上涨，其他行业均出现下跌，传媒行业跌幅最高。9月受华为新手机热潮影响，华为产业链标的有所复苏。计算机行业跌幅较大，主要受下游行业需求下滑，行业企业二季度业绩增速较低。传媒行业跌幅最大，目前上映的电影票房较低，对影视行业影响较大。 通信行业： 8月为手机新品空窗期，通信行业增长动力较弱，不过随着9月华为、苹果等旗舰机亮相，加上光模块，云计算，卫星通信导航等新技术的推广，运营商业绩将有望实现高增长。工业和信息化部印发《关于推进5G轻量化（RedCap）技术演进和应用创新发展的通知》，5G RedCap可通过终端能力裁剪，达到大幅降低成本、功耗与尺寸的效果，同时扩展5G应用场景。马斯克旗下的星链官方网站推出了直连手机业务，将在2025年实现卫星通话，随着华为等主要手机厂商相继推出卫星通讯功能，卫星通讯将成为行业发展的重要方向。 计算机行业： 国内软件和信息技术服务业运行态势平稳，软件产业月度收入同比增长8.16%，软件产业利润与去年同期持平。六部门联合印发《算力基础设施高质量发展行动计划》，算力基础设施建设推进将满足工业互联网、教育、交通、医疗、金融、能源等行业应用需求，使得云计算、人工智能、物联网领域、区块链等应用领域得到快速发展。 游戏行业： 9月份国内游戏版号重新恢复，共有89款国产游戏获得版号，中青宝、三七互娱、中手游、完美世界、恺英网络等公司产品在列。今年1月至9月，国产网络游戏已有699款获批，比去年全年审批版号增长49%，另外还下发了58款进口游戏版号，游戏行业持续复苏。从伽马数据目前统计的172家企业营收数据看，2023年上半年游戏营收总和是增长的，但有很多的问题需要仍需关注，包括产品生产成本提升、内容同质化和人员结构调整优化等。 -0.55-0.040.460.971.481.992022-102023-12023-42023-7通信计算机游戏II沪深300 79835 [Table_PageHeader] 通信 请务必阅读末页的重要说明 2 正文目录 1. 行情回顾 .......................................................................................................................................................... 4 2. 通信行业 .......................................................................................................................................................... 5 2.1. 8月国内电信业务稳步增长 .................................................................................................................... 5 2.2. 工信部持续推进RedCap技术 .............................................................................................................. 6 2.3. 卫星通讯成新趋势，SpaceX星链官宣直连手机业务 ........................................................................... 6 3. 计算机行业 ....................................................................................................................................................... 7 3.1. 国内软件行业稳步发展 .......................................................................................................................... 7 4. 六部门联合印发《算力基础设施高质量发展行动计划》 ................................................................................. 9 4.1. 中国电信AI算力服务器集采超80亿元 ................................................................................................ 9 5. 游戏行业 ........................................................................................................................................................ 10 5.1. 9月国内版号恢复，89款游戏过审 ...................................................................................................... 10 5.2. 国内暑期游戏行业恢复高增长 ............................................................................................................. 12 6. 风险提示 ........................................................................................................................................................ 13 9ZcZoXeW8VpW9UcZbRcM6MsQrRsQoNiNmNpPfQnOpP8OqRsRvPnQrQxNoPpO[Table_PageHeader] 通信 请务必阅读末页的重要说明 3 图目录 图 1. 申万一级行业与沪深300指数9月份涨跌幅 ............................................................................................. 4 图 2. 申万一级行业与沪深300年初至9月涨跌幅 ............................................................................................. 4 图 3. 电信业务收入 ............................................................................................................................................. 5 图 4. 中国户均移动互联网接入流量 .................................................................................................................... 5 图 5. 星链卫星通讯技术图示 ............................................................................................................................... 7 图 6. 中国软件业务收入 ...................................................................................................................................... 7 图 7. 中国软件业务利润 ...................................................................................................................................... 7 图 8. 各类软件产品收入 ...................................................................................................................................... 8 图 9. 云计算、大数据服务收入 ........................................................................................................................... 8 图 10. 电子商务平台技术服务收入 ..................................................................................................................... 8 图 11. 国产网络游戏审批数量 ........................................................................................................................... 11 图 1