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维持公司2023-2025年EPS预测为0.40/0.57/0.67元,维持公司2024年40xPE,维持目标价22.8元,增持评级。公司业绩基本符合预期,不断加码研发。智能汽车、AR/VR业务持续开拓,投资泰国生产基地拓展全球市场。AR/VR销量持续提升;ADAS、车联网应用普及。