根据研报,公司发布2023年三季报,营收和净利润均实现了35%以上的增长,其中2023Q3营收增长26.00%,净利润增长37.21%。公司2023Q3金刚线出货环增10%,但成本下降弥补了价格下降,单公里净利仅下降2元至约14.5元。公司预计2023年整体出货约1.2亿公里,其中钨丝金刚线约1200万公里。期间费率略有增长,经营性现金流逐渐改善。我们下调了2023-2025年盈利预测,维持“买入”评级。
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