10月游戏版号发放，产业巨头加快推进AI安全标准制定

行情概览：本周（10.23-10.27）中信一级传媒板块上涨1.59%。受市场反弹影响传媒板块本周稳定表现，AI方向依然是传媒的主要反弹方向。4季度市场在业绩空窗期下主题投资偏好度提升，AI作为潜力巨大的产业方向预计会有所表现，11月15日开幕的微软开发者大会有望成为催化。长期看市场在继续等待AI爆款应用的落地对板块的催化，AI产业加速发展，后续AI垂直应用将陆续落地，在助力板块估值提升的同时，将提升市场对于AI产业的认知并提供数据支持，AI投资也将从逻辑映射阶段进入应用落地数据驱动阶段。我们建议4季度从主题角度关注低位传媒板块机会。 板块观点与推荐标的：1）数据：中国科传、中国出版、中信出版、人民网、新华网、超讯通信等；2）游戏：恺英网络、神州泰岳、紫天科技、三七互娱、盛天网络、巨人网络、汤姆猫等；3）出版：南方传媒、凤凰传媒、长江传媒等；4）AI其他应用：掌阅科技、中文在线、易点天下、蓝色光标、奥飞娱乐、天地在线、华策影视、芒果超媒等。5）港股：关注降本增效推进亏损收窄的平台型企业【快手】，与消费复苏进展相关的潮玩盲盒龙头【泡泡玛特】，产业爆发在即的【阜博集团】。 10月游戏版号发放，共87款游戏获批。10月26日，国家新闻出版署官网公布新一批国产网络游戏版号，共87款游戏获批，包括86款移动端游戏和17款客户端游戏（16款游戏同时获得多端版号）。米哈游《绝区零》、网易《射雕》、恺英网络《临仙》、盛天网络《零域幻想》、盛趣《传奇“元宇宙”》、电魂网络《卢希达：起源》、西山居《剑网3无界》、沐瞳科技《潮汐守望者》、友谊时光《墨剑江湖》、点点互动《奥赛斯战纪》、紫龙游戏《艾维亚传说》等游戏在列，其中米哈游《绝区零》、网易《射雕》、恺英网络《临仙》、西山居《剑网3无界》、沐瞳科技《潮汐守望者》和紫龙游戏《艾维亚传说》同时获得移动端与客户端版号。游戏版号发放节奏稳定，行业监管环境边际改善。 三七互娱与华为深化合作，探索游戏与AIGC等领域业务协同。10月24日，三七互娱与华为进一步深化合作，在深圳补充签署华为云战略合作协议。未来，双方将开展全方位、多层次的合作。其中包括，持续加深在发行推广、深度联运、玩家体验提升等游戏核心领域的合作；同时加强在游戏引擎、多端适配、AIGC、鸿蒙生态等领域协同合作，共同提升双方在技术领域的竞争力；此外双方还将在企业品牌联动、生态及产业投资等其他领域加强交流合作。 微软谷歌联盟积极推进AI安全标准，加快实现AI全球监管。微软、谷歌、人工智能初创企业OpenAI和Anthropic正加紧推进人工智能安全标准的制定工作 。 四家科技巨头联合成立了新的产业组织 “ 前沿模型论坛 ”（Frontier Model Forum），致力于安全和负责任地开发AI模型。10月25日，产业组织任命美国智库布鲁金斯学会（Brookings Institution）的人工智能主管Chris Meserole担任该组织的执行董事，以期填补全球监管方面的空白。据预计，欧盟的人工智能法案将在明年初敲定。与此同时，英国将于下周主办首届全球人工智能安全峰会，各国领导人和主要科技高管将受邀讨论相关的合作。论坛最初将重点关注风险，包括人工智能帮助设计生物武器的能力，以及生成可用于促进关键系统黑客攻击的计算机代码的能力。 风险提示：政策监管风险，竞争加剧风险。 1投资聚焦 1.1行情概览 根据中信一级行业指数，本周（10.23-10.27）传媒板块上涨1.59%。涨跌幅前三的板块分别是：农林牧渔（5.25%）、汽车（4.58%）、医药（4.49%）；涨跌幅后三的板块分别是：银行（-0.38%）、煤炭（-1.00%）、通信（-1.95%）。 图表1：中信一级行业一周涨跌幅情况（2023.10.23-2023.10.27） 本周板块涨跌幅前五：紫天科技（29.3%）、世纪天鸿（12.9%）、星辉娱乐（12.4%）世纪华通（12.1%）、城市传媒（10.1%）；本周板块跌幅前五：博瑞传播（-4.8%）、宝通科技（-4.8%）、富春股份（-4.8%）、盛天网络（-5.2%）、吉比特（-20.4%）。 重点港股&中概股涨跌幅分别为：泡泡玛特（1.6%）、快手（-8.1%）、猫眼娱乐（0.4%）、爱奇艺（2.0%）、腾讯控股（1.3%）、心动公司（0.3%）、网易-S（6.9%）、哔哩哔哩（5.9%）、阅文集团（-0.2%）、腾讯音乐（7.1%）。 图表3： 重点港股&中概股上市公司一周走势 （2023.10.23-2023.10.27） 图表2：中信传媒板块TOP5涨跌幅股票（2023.10.23-2023.10.27） 1.2本周子板块观点 板块观点与推荐标的：1）数据：中国科传、中国出版、中信出版、人民网、新华网等； 2）游戏：恺英网络、巨人网络、神州泰岳、紫天科技、三七互娱、盛天网络、汤姆猫、昆仑万维等；3）出版：南方传媒、凤凰传媒、长江传媒等；4）AI其他应用：掌阅科技、中文在线、易点天下、蓝色光标、奥飞娱乐、天地在线、华策影视、芒果超媒等。 5）港股：关注降本增效推进亏损收窄的平台型企业【快手】，与消费复苏进展相关的潮玩盲盒龙头【泡泡玛特】，产业爆发在即的【阜博集团】。 图表4：传媒互联网公司最新估值表（2023/10/27） 2重点事件回顾 AIGC 【三七互娱与华为深化合作，探索游戏与AIGC等领域业务协同】10月24日，三七互娱与华为进一步深化合作，在深圳补充签署华为云战略合作协议。未来，双方将开展全方位、多层次的合作。其中包括，持续加深在发行推广、深度联运、玩家体验提升等游戏核心领域的合作；同时加强在游戏引擎、多端适配、AIGC、鸿蒙生态等领域协同合作，共同提升双方在技术领域的竞争力；此外双方还将在企业品牌联动、生态及产业投资等其他领域加强交流合作。（华为云） 【微软谷歌联盟积极推进AI安全标准，加快实现AI全球监管】微软、谷歌、人工智能初创企业OpenAI和Anthropic正加紧推进人工智能安全标准的制定工作。四家科技巨头联合成立了新的产业组织“前沿模型论坛”（Frontier Model Forum），致力于安全和负责任地开发AI模型。10月25日，产业组织任命美国智库布鲁金斯学会（Brookings Institution）的人工智能主管Chris Meserole担任该组织的执行董事，以期填补全球监管方面的空白。据预计，欧盟的人工智能法案将在明年初敲定。与此同时，英国将于下周主办首届全球人工智能安全峰会，各国领导人和主要科技高管将受邀讨论相关的合作。论坛最初将重点关注风险，包括人工智能帮助设计生物武器的能力，以及生成可用于促进关键系统黑客攻击的计算机代码的能力。（新浪科技） 【蓝色光标2023前三季度营收363.12亿元，同比增加36.65%】10月26日，蓝色光标发布2023年三季度业绩报告。报告期内，三季度实现营业收入143.22亿元，同比增长45.24%，单季度营收再创新高。2023年前三季度，蓝色光标实现营业收入363.12亿元，同比增加36.65%，归母净利润2.88亿元，同比增加847.94%，归母扣非净利润3.25亿，同比增加5.11%。蓝色光标营收规模的快速增长，主要得益于全球化战略和出海业务的持续稳健增长，奠定了近几年高速增长的基础。如今在生成式AI时代，在AI战略布局之下，蓝色光标已经实现AI时代的快速起跑。未来，随着Blue AI营销模型的不断迭代和深度应用，不仅将推动蓝色光标重构营销服务，为公司的长期发展提供强大的驱动力，实现更大的突破和更高质量的业绩增长，更将对整个行业的商业模式变革产生深远影响。（蓝色光标） 【快手内测“AI小快”可借助快意大模型在评论区实现智能回复】10月26日，快手正式内测“AI小快”账号，在短视频评论区为用户提供互动问答、图片生成、攻略检索、文案修改等多种基于短视频应用场景的AIGC服务。据悉，“AI小快”采用快手从零到一独立自主研发的大规模语言模型「快意」大模型作为基座。今年以来，快手在AIGC领域动作频繁，这也是快手在评论区场景落地的首款人格化应用。“AI小快”的背后是快意大模型强大的理解、生成与交互能力的支持。本次发布的“AI小快”的能力已升级到了快意大模型的66B版本。这也是继8月份快手发布快意13B模型后的又一次技术升级。更大规模的模型，也带来了更强大的能力。未来，快手将持续深耕AI技术，推动产品形态、用户体验发展，探索短视频业务的第二曲线，推动其成为短视频+直播平台的基础设施。（和讯网） 【联想将在明年下半年推出人工智能个人电脑】10月24日至25日，联想集团在美国得克萨斯州首府奥斯汀举行第九届联想创新科技大会，联想在会上展示了其人工智能个人电脑（AI PC）产品。联想集团董事长兼首席执行官杨元庆会后表示，联想将于明年下半年推出这类产品。当前，全球电脑行业都在为人工智能（AI）新时代的到来布局。 据联想介绍，其人工智能个人电脑能够创建个性化的本地知识库，通过模型压缩技术运行个人大模型，实现用户与人工智能自然交互。联想集团还同步展示了面向未来的人工智能设备产品组合，包括人工智能手机、人工智能工作站、个人及企业级大模型等。除了展示了其人工智能技术和产品，联想还宣布与微软、英伟达等持续深化合作。（新华网） 【扎克伯格：明年AI将成Meta最大投资领域，人力将向AI集中】当地时间10月25日，在2023财年第三季度财报电话会上，Meta CEO扎克伯格强调，相信生成式AI的相关技术将让人们使用各种应用程序的方式变得更有意义，在未来，Meta甚至有可能会利用AI来根据用户的兴趣为他们直接生成内容。AI将帮助使用Meta各大应用的创作者提升内容质量和生产效率，而随着时间的推移，AI参与生成的内容在用户消费内容中的占比将会越来越大。对于公司的后续发展，扎克伯格表示在2024年，就工程和计算资源而言，AI将成为Meta最大的投资领域。在近两年的AI热潮中，Meta也已经发布了许多独特的开源AI模型，例如可免费用于研究和商业用途的开源大语言模型Llama 2。在Meta即将上线各大应用的AI工具中，有能够生成文本和图片的聊天机器人Meta AI，基于大模型Llama 2构建，并将通过微软必应（Bing）从网络上获取实时信息。除此之外，用户还将能与28个基于知名人物制作的聊天机器人用文本进行对话。Meta还在大会上推出了开发者平台AI Studio，企业和创作者将能够在平台上构建和训练定制的聊天机器人。（澎湃新闻） 【苹果计划提升IOS和Siri的人工智能技术，已投入10亿美元】据Apple Insider，苹果(AAPL.O)已开始投入10亿美元开发生成式人工智能，这家iPhone制造商希望在其下一代操作系统中引入更多人工智能。在ChatGPT及其竞争对手推动的一波技术进步之后，苹果急需赶上市场上的其他公司。除了创建一个名为“Apple GPT”的内部聊天机器人外，该公司还热衷于研究如何将这项技术添加到其产品中。苹果负责人工智能的高级副总裁约翰·贾南德拉和负责软件工程的高级副总裁克雷格·费德里吉正在带头开展这项工作。在库克的团队中，他们被称为生成式人工智能推动的“执行发起人”。据悉，服务主管埃迪·库伊也参与其中。（新浪财经） 【微软未来两年将在澳大利亚投资近32亿美元扩建云计算和AI基础设施】微软10月23日宣布，未来两年将在澳大利亚投资50亿澳元（约合32亿美元），扩建云计算和人工智能基础设施。根据声明，这笔投资将使微软在堪培拉、悉尼和墨尔本的数据中心数量增长45%，从20个增至29个。此外，微软还将与新南威尔士州合作，在澳大利亚建立微软数据中心学院。(财联社) 【联合国成立了由39名成员组成的人工智能咨询机构】联合国成立了由39名成员组成的人工智能咨询机构。成员包括来自OpenAI、谷歌、微软、索尼的高管、政府官员和学者。机构将于今年发布初步建议，明年夏季发布最终建议。（财联社） 【亚马逊推出人