电子行业周报：华为前三季净利超去年全年，Orange Pi OS（OH）即将发布

华为前三季净利超去年全年，Orange Pi OS（OH）即将发布 —电子行业周报 投资要点 推荐(维持) ▌上周回顾 分析师：毛正S1050521120001maozheng@cfsc.com.cn分析师：吕卓阳S1050523060001luzy@cfsc.com.cn 10月23日-10月27日当周，申万一级行业大部分处于上涨态 势 。 其 中 电 子 行 业 上 涨4.00%， 表 现 优 于 上 周 （ 下 跌3.71%），位列第18位。估值前三的行业为计算机、社会服务、国防军工，电子行业市盈率为46.15，位列第4位。 电子行业细分板块大部分处于上涨态势，印刷电路板、分立器 件 、 电 子 化 学 品 领 涨 ， 涨 幅 分 别 为7.14%、6.28%、6.23%。估值方面，模拟芯片设计、LED、面板估值水平位列前三，光学元件、数字芯片设计估值排名本周第四、五位。 ▌Orange Pi OS（OH）即将发布，关注鸿蒙PC产业链 基于OpenHarmony定制研发的Orange Pi OS（OH）即将发布，近期，迅龙开源鸿蒙的工程师团队已经在搭载RK3566的开发板Orange Pi 3B上完成了Orange Pi OS(OH)对PC的初步适配，这是国内首次将开源鸿蒙操作系统运行在PC设备上。9月25日 华 为 秋 季 全 场 景 新 品 发 布 会 上 ， 针 对HarmonyOS NEXT，华为全新开发了独创的鸿蒙内核、大模型加持的原生智能、方舟引擎颠覆性的性能和功耗，并为开发者带来全链路的工具。HarmonyOS NEXT将全速推进鸿蒙原生应用开发，全面覆盖18个领域应用，HarmonyOS NEXT开发者预览版将在2024年第一季度面向开发者开放。我们认为鸿蒙生态越来越完善，鸿蒙PC有望普及率大幅提升，建议重点关注鸿蒙PC产业链：芯海科技、力芯微、春秋电子等。 资料来源：Wind，华鑫证券研究 相关研究 1、《电子行业周报：美国升级AI芯片限制催化国产替代，头部手机厂 商 步 入 复 苏 轨 道 有 望 带 动 产 业链》2023-10-222、《电子行业周报：华为上调手机出货量目标，问界M7热销》2023-10-153、《电子行业动态研究报告：Mate系列新机型持续热销，供应链需求有望改善》2023-10-15 ▌华为前三季净利超去年全年，关注手机链复苏 10月27日，华为在官网发布2023年前三季度经营业绩，前三季度公司实现销售收入4566亿元，同比增长2.4%，净利润率为16%。10月26日，国际研究机构Counterpoint发布报告显示，2023年第三季度，中国智能手机销量同比下降3%，同比降幅收窄。其中，得益于新推出的Mate 60系列，华为第三季度手机销量同比增长37%。建议关注手机产业链相关标的：卓胜微、欧菲光、汇顶科技、维信诺、华力创通等。 ▌风险提示 半导体制裁加码，晶圆厂扩产不及预期，研发进展不及预期，地缘政治不稳定，推荐公司业绩不及预期等风险。 正文目录 1、股票组合及其变化.......................................................................51.1、本周重点推荐及推荐组............................................................51.2、海外龙头动态一览................................................................62、周度行情分析及展望.....................................................................82.1、周涨幅排行......................................................................82.2、行业重点公司估值水平和盈利预测..................................................113、行业高频数据...........................................................................143.1、台湾电子行业指数跟踪............................................................143.2、电子行业主要产品指数跟踪........................................................174、近期新股...............................................................................214.1、并行科技（839493.BJ）：国内领先的超算云服务和算力运营服务提供商..................214.2、惠柏新材（301555.SZ）：复合材料解决方案提供商...................................235、行业动态跟踪...........................................................................255.1、半导体..........................................................................255.2、消费电子........................................................................275.3、汽车电子........................................................................296、行业重点公司公告.......................................................................307、风险提示...............................................................................35 图表目录 图表1：重点推荐标的和业绩评级.........................................................5图表2：海外龙头估值水平及周涨幅.......................................................6图表3：费城半导体指数近两周走势.......................................................7图表4：费城半导体指数近两年走势.......................................................7图表5：10月23日-10月27日行业周涨跌幅比较（%）......................................8图表6：10月27日行业市盈率（TTM）比较.................................................8图表7：10月23日-10月27日电子细分板块周涨跌幅比较（%）..............................9图表8：10月27日电子细分板块市盈率（TTM）比较.........................................9图表9：重点公司周涨幅前十股票.........................................................10图表10：行业重点关注公司估值水平及盈利预测............................................11图表11：台湾半导体行业指数近两周走势..................................................14图表12：台湾半导体行业指数近两年走势..................................................14图表13：台湾计算机及外围设备行业指数近两周走势........................................14图表14：台湾计算机及外围设备行业指数近两年走势........................................14 图表15：台湾电子零组件行业指数近两周走势..............................................15图表16：台湾电子零组件行业指数近两年走势..............................................15图表17：台湾光电行业指数近两周走势....................................................15图表18：台湾光电行业指数近两年走势....................................................15图表19：中国台湾IC各板块产值当季同比变化（%）........................................16图表20：NAND价格（单位：美元）.......................................................17图表21：DRAM价格（单位：美元）........................................................17图表22：全球半导体销售额（单位：十亿美元）............................................17图表23：全球半导体销售额，分地区（单位：十亿美元）....................................17图表24：面板价格（单位：美元/片）.....................................................18图表25：国内手机月度出货量（单位：万部，%）...........................................18图表26：全球手机季度出货量（单位：百万部，%）.........................................18图表27：无线耳机月度出口量（单位：个，%）.............................................19图表28：无线耳机累计出口量（单位：个，%）.............................................19图表29：中国智能手表月度产量（单位：万个，%）.........................................19图表30：中国智能手表累计产量（单位：个，%）...........................................19图表31：全球PC季度出货量（单位：千台，%）............................................20图表32：中国台机/服务器月度出货量（单位：万台）.......................................20图表33：中国新能源车月度销售量（单位：辆，%）...................................