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新点软件发布了2023年三季度业绩报告,公司实现营业收入13.78亿元,同比减少13.78%;实现归母净利润-0.89亿元,同比减少2.68亿元;实现扣非净利润-1.85亿元,同比减少2.38亿元,利润由盈转亏。公司积极加大业务开拓,Q3单季度利润短期承压。销售投入持续增强,合同负债较为充沛。公司携手华为推动智慧政务,公司抢抓发展机遇。考虑到今年以来下游需求有所承压,我们下调公司盈利预测,预计公司23-25年归母净利润分别4.33、6.21、8.09亿元,同比增速分别为-25%/44%/30%,当前市值对应23/24/25年PE为27/19/15倍。考虑到四季度万亿级别国债发行,公司主营业务有望充分受益,维持“推荐”评级。