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古井贡酒发布了2023年三季报业绩公告,营收和归母净利润均实现了20%以上的增长,毛利率和净利率也有所提升。公司坚持“全国化+次高端”战略,省内优势地位持续领先,省外市占率稳步提升。我们看好公司今年200亿营收目标顺利完成,利润增速高于收入。调整2023-2025年EPS分别为8.51/10.80/13.42元,当前股价对应PE分别为32/25/20倍,维持“买入”投资评级。