欧派家居发布2023年三季报,实现营收165.6亿元,同比增长1.8%;实现归母净利润23.1亿元,同比增长16.0%。其中3Q营收67.2亿元,同比增长2.2%;归母净利润11.8亿元,同比增长21.1%。公司持续推进门店调整优化,截至9月底,橱/衣门店数较去年底-139/+43家至2340/2253家。公司积极求变,中长期持续增长仍可期。我们预计公司2023/2024/2025年EPS为5.01/5.76/6.57元,当前股价对应PE分别为19/17/13倍,维持“买入”评级。
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