健之佳：2023年第三季度报告
证券代码：605266 健之佳医药连锁集团股份有限公司2023年第三季度报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。 第三季度财务报表是否经审计□是√否 一、主要财务数据 (一)主要会计数据和财务指标 ②2023年7月，公司实施2022年度利润分派方案，以资本公积金向全体股东每10股转增3股，根据《企业会计准则第34号—每股收益》及应用指南的规定，公司对可比期间每股收益进行了重述。 以上数据相关说明： ①2023年经济面临新的困难挑战，不确定、难预料因素增多，恢复的基础还不牢固，稳增长、稳就业、稳物价政策的持续落地，促进居民收入增长、恢复和扩大消费的措施正落实推进。根据国家统计局数据，2023年1-9月，社会消费品零售总额中商品零售额同比增长5.5%，其中7月、8月、9月同比增长1.0%、3.7%和4.6%，处于经济恢复的关键期，但恢复的基础还不牢固，内需不足的制约明显；医药改革持续推进，用药占比、药品零差价、分级诊疗、国谈集采、带量集采、网售处方药、医保双通道、医保个账改革及门诊统筹等一系列改革政策出台、落地，在人口老龄化和医保控费的大背景下，医药分业的重大政策方向逐步清晰，公司所处的药品零售行业面临新的机遇和挑战。 公司严控风险，把握稳字当头、稳中求进总基调，着力推动效率提升、高质量发展。公司迎难而上积极应对需求不足，将经营重心调整为强化专业服务、提升全渠道营运能力；通过积极竞价、与工业企业联合加大促销和专业推广力度，交易次数良性增长弥补客单价影响。 公司“自建+收购”策略持续、快速推进，通过老店与次新店内生增长、实体门店网络战略性扩张推动增长。在上年8月末已完成冀辽667家门店并购的基础上，本报告期末，门店数较上年同期净增728家，增长18.28%，门店数较年初增长16.18%，新店、次新店占比由上年同期的28.42%下降至24.05%，前期自建门店逐步培育成熟并持续产生营业、利润贡献；存量成熟门店营收稳健增长；冀辽及西南地区并购项目稳健融合。在门店快速拓展、线下业务持续增长的同时，线上业务较上年同期增长67.92%，供应商服务收入稳步提升，共同推动公司营业收入较上年同期快速增长38.03%，综合毛利率35.88%较去年同期下降0.68%，但综合毛利额持续大幅增长35.46%，支持公司营业规模、营销网络、服务会员规模、市场占有率提升。 2023年1-9月，公司通过品类规划调整，积极承接院内顾客外流长期趋势带来的增量业务，处方药和非处方药销售收入增长47.91%、结构占比提升4.65%（含河北唐人医药有限责任公司（以下简称“唐人医药”）纳入合并报表影响）；公司积极应对保健品等品类医保政策调整导致的暂时下滑，坚定服务消费者对健康品类的需求，中药材、保健食品、个人护理品、医疗器械销售收入增长18.87%。 在门店数增长18.28%和上年9月初冀辽667家门店并购、并表的背景下，职工薪酬、租赁费、财务费用等期间费用总体刚性增长33.48%，低于营业收入38.03%的增长。面对低迷的市场环境，公司坚决控租降租，租金费用率降低效果逐步体现。 营业收入、综合毛利额的增长完全覆盖了综合毛利率下降、费用刚性增长的影响，带来净利润提升。结合下列第③项会计政策变更对上年同期数的调整增加，2023年1-9月，归属于上市公司股东的净利润增长42.03%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较上年同期增长37.26%，每股收益增长12.50%、净资产收益率增加0.46%。 健之佳全体员工只争朝夕、努力争取营业提升机遇，强化管理和营运效率以应对市场的高度不确定性，面对顾客“支付能力不足且不将就，愿为高性价比产品理性付费”的趋势和低迷的消费市场，针对消费者重视健康的机遇和挑战，下半年持续重点推进以下五个方面的工作，持续强化公司差异化的经营特点和竞争力： 1、强化西南和冀辽区域拓展；继续稳健推进冀辽大区整合工作，完成对辽宁地区的全面融合，稳步向全国重点目标区域扩张； 2、强化商品品类规划，加强院内外流品种引进、资源承接，稳定综合毛利率； 积极竞价，与工业企业联合加大促销和专业推广力度，力争为顾客提供极致性价比的服务和产品，提升交易次数，改善客单价，在竞争激烈的市场中争取更多的营业收入及份额。 3、围绕顾客对服务泛在性、便利性的更高需求，营采合一、持续提升全渠道运营、服务能力； 4、控费增效，降租控租； 5、强化公司营采一体化的品类规划管理及服务为核心的营销体系，为医药工业企业在院外市场日渐重要的专业推广、商品营销持续提供专业服务，长期重视提升供应商服务效能；依托营业收入和采购规模的较快增长，争取医药工业企业更多返利及营销推广费用投入，获取资源服务顾客。 二季度起，公司及时、全面调整经营思路，积极竞价，与工业企业联合加大促销和专业推广力度，力争为顾客提供极致性价比的服务和产品的核心经营策略在三季度亦高效贯彻、执行，交易次数良性增长弥补客单价影响。 在一季度、二季度营业收入同比分别增长49.41%、39.52%的基础和2022年9月起冀辽门店并表的背景下，三季度营业收入同比增长26.96%，营业收入的增长未完全覆盖门店增长导致期间费用30.46%的刚性增长，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润增长11.69%。对照2023年初股东大会审议通过的年度净利润预算目标，一至四季度业绩完成情况良好，与较为稳定、有序的2020、2021年度各季度净利润实现进度相近。四季度，公司将全力以赴推进门店拓展、营业提升、服务费结算收取及新年度预算规划等工作。 ③追溯调整或重述的原因说明 本公司自2023年1月1日起开始执行《企业会计准则解释第16号》中“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”的会计政策变更规定。对该交易因资产和负债的初始确认所产生的应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异，根据《企业会计准 则第18号——所得税》等有关规定，在交易发生时分别确认相应的递延所得税负债和递延所得税资产。 本期，公司将累积影响数调整至财务报表列报最早期间的期初留存收益及其他相关财务报表项目。具体详见下述表格： 合并资产负债表 合并利润表 2022年1-9月 (二)非经常性损益项目和金额 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明□适用√不适用 (三)主要会计数据、财务指标发生变动的情况、原因 二、股东信息 (一)普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表 单位：股 三、其他提醒事项 需提醒投资者关注的关于公司报告期经营情况的其他重要信息√适用□不适用 （一）在连锁门店服务网络建设方面 1、公司门店变动情况 报告期，公司持续巩固现有6个省市，以自建为主、收购为辅的发展策略进一步提升区域门店覆盖率，云南、河北龙头优势地位巩固，川渝桂辽规模快速增长，品牌影响力逐步形成。 （1）以自建为主持续密集布点、下沉地级、县级市场，提升云南优势地区门店覆盖率。 报告期末，云南药房门店数较年初净增290家，增长率12.11%，期末药房门店数达2,684家，保持持续、稳健的发展态势，在全国医药门店数的结构占比下降到61.19%；川渝桂冀辽门店快速增长，门店数较年初增长24.32%，结构占比提升至38.81%。 （2）公司重点倾斜资源、输送核心管理干部，强化处于快速发展期的川渝桂省级分部管理和人才梯队建设，强化营运力、商品力和专业力核心基础。报告期末，川渝桂较年初净增门店192家，增长率27.75%，期末药房门店数达884家，发展速度快于云南、冀辽区域；在全国医药门店数的结构占比20.16%，核心区域市场渗透率稳步提升。 （3）公司重点加强冀辽区域整合的同时，加快“自建+收购”拓展速度，冀辽门店数较年初净增141家，增长率22.64%，期末药房门店数达818家，奠定公司在京津冀、环渤海区域的发展基础。 2023年1-9月，公司自建门店603家，收购门店61家，因发展规划及经营策略调整关闭门店8家，净增门店656家，期末门店总数达到4,711家，较年初门店数增长16.18%，同比增长18.28%。 2、门店区域分布及经营效率 公司坚持以中心城市为核心向下渗透的策略，由省会级城市逐步向地级、县级市场发展，地级、县级门店占比逐步提升至67.42%。同时通过全渠道、专业化服务，联合上游厂家开展主题促销、健康之家社区行、健康进社区等大型活动和专业患教，重点提升地级、县级市场对公司专业可信赖、品质服务的品牌认知度，县级以上市场营业收入贡献达97.34%。 公司践行“家庭医生、健康顾问、社区好邻居”的服务定位，围绕社区强化门店最后一公里全渠道专业化服务模式，为顾客提供全渠道、专业化的购物体验及服务，差异化经营特色凸显。 医药零售门店坪效如下： 截至2023年9月，公司门店数为4,711家，店龄一年以内新店684家，占比14.52%，店龄二年以内次新店449家，占比9.53%，新店、次新店合计1,133家，占比由上年同期的28.42%下降至24.05%仍较高；二年以上老店（含零星收购项目并入）共3,578家，占比75.95%。 公司快速自建扩张，处于成长期的门店产出低、对公司短期业绩带来压力，整体坪效下降。随着门店逐步成熟，为公司后续业绩增长奠定基础。 3、门店店均营业收入 注：上年同期店均营业收入=（公司门店1-9月营业收入+唐人医药1-8月过渡期营业收入）/期末门店数 公司存量门店业绩持续增长，收购项目稳健融合、自建门店盈利模型稳定。本期公司继续执行年初制定的门店扩张计划，新店、次新店占比仍保持24.05%较高的水平，短期内业绩承压，店均收入下降。培育期门店业绩成熟后产生业绩贡献，快速自建门店成为公司未来发展的重要驱动力。 4、医药零售连锁门店取得医保资质的情况 公司根据医药改革政策和监管要求完善内控和信息系统、加强培训管控，确保医保结算业务合规；获取的医保资质门店数量稳步提升，已取得各类“医疗保险定点零售药店”资格的药店达3,939家，占药店总数89.81%。 此外，公司积极申请慢病、特病、双通道、门诊统筹药店资质，截至期末，慢病门店565家、特病门店188家、双通道资格门店132家、门诊统筹药房304家，以更好地服务患者、承接处方外流、助力业绩提升。 （二）在商品品类规划及为供应商提供专业服务，提升经营业绩方面 1、医保、医疗、医药协同发展和治理工作深入，医药卫生体制改革不断深化，网售处方药、医保双通道、医保个账改革及门诊统筹等与零售药店密切相关的政策持续推行，多重因素助推消费者健康意识增强，医药健康消费更受重视。公司围绕顾客对全生命周期、高品质健康生活的追求，提供治疗类及其他与健康生活方式相关的商品和服务，业务持续、稳健发展。 （1）营业收入以行业划分的情况 按2023年1-9月业务类型划分的营业、毛利率情况分析： 单位：元币种：人民币 （2）剔除不便于分解至品类，为医药、便利供应商提供的专业服务收入，对公司零售终端的品类结构变动情况分析如下表： 单位：元币种：人民币 结合前表，对2023年1-9月公司零售终端分品类结构的营业、成本、毛利率变动情况分析如下表： 结合上述业务类型、品类结构的营业、毛利率数据，进一步延伸分析： 公司所处的药品零售行业周期性特征不明显，但宏观经济波动影响消费者实际可支配收入水平、消费支出结构、消费意愿，医药保健支出受制约，尽管行业刚需、韧
