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公司2023年前三季度实现营业收入42.11亿元,同比增长92.24%;实现归母净利润11.73亿元,同比增长173.9%。公司切片、金刚线产能有序推进,切片闭环优势持续兑现。预计2023年年底公司具备6000万公里年化产能,且细线化进展顺利。上调公司2023-2025E盈利预测至15.3(+10%)/20.6(+15%)/25.7(+13%)亿元,对应EPS分别为4.50、6.09、7.57元,当前股价对应PE分别为10、7、6倍,维持“买入”评级。