容百科技发布了2023年三季度报告,前三季度业绩受到原材料大幅波动等因素影响而同比下滑。三季度出货环比增速超20%,销量和单位盈利均环比改善。产品结构进一步优化,全球化战略正式定调。我们预计公司2023-2025年营业收入分别为250.86/316.83/374.71亿元,同比增长-16.72%/26.30%/18.27%;预计归母净利润分别为8.92/14.27/22.00亿元,同比增长-34.07%/59.93%/54.17%;对应PE分别为22.25/13.92/9.03倍,给予“增持”评级。
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