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爱玛科技2023年第三季度报告显示,公司实现营业收入174.56亿元,同比增长1.32%,归母净利润15.58亿元,同比增长13.15%。Q3单季度实现营业收入72.39亿元,同比下降7.08%,归母净利润6.63亿元,同比下降3.47%。预计全年总销量在900-930万台之间,有望同比微增。公司持续投入研发和新品驱动,毛利率和净利率均有所提高。建议关注行业集中度提升下的利好。预测公司23-25年收入为225/249/276亿元,归母净利润19/22/25亿元,对应EPS(摊薄)2.26/2.55/2.93元,对应PE为12/11/10倍,维持“买入”评级。