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公司2023年前三季度实现营业收入15.24亿元,同比增长22.71%,归母净利润2.37亿元,同比增长24.83%,扣非归母净利润2.17亿元,同比增长34.26%。病人监护、IVD表现亮眼,超声业务恢复明显,国内国际市场均实现增长。研发投入不断加强,新品不断上市,构筑长期成长空间。考虑到公司单Q3整体业绩在反腐背景下承压,我们将公司23-25年归母净利润由2.83/3.82/5.23医院下调至2.7/3.39/4.32亿元,当前市值对应PE为21/17/13倍。同时考虑到公司新品不断上市,长期成长空间向好,维持“买入”评级。