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华东医药发布2023年第三季度报告,营收和归母净利润分别同比增长9.10%和10.48%。其中,医药工业、医药商业、医美板块分别实现营收89.94亿元、202.91亿元、18.74亿元。医美业务持续快速发展,核心产品伊妍仕销售持续放量。公司深入布局GLP-1靶点,利拉鲁肽注射液有望快速放量。预计公司2023年-2025年的归母净利润分别为29.80亿元、36.02亿元、43.06亿元,分别同比增长19.2%、20.9%、19.5%。给予买入-A的投资评级。