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苏州银行发布2023年三季度业绩报告,营收同比增长1.8%,归母净利润同比增长21.4%。信贷增长维持高位,资产质量整体保持稳健,关注率略有波动。根据公司最新财报数据、拨备计提力度变动以及市场利率变化,我们调整了2023年-2025年的盈利预测。当前股价对应的2023-2024年的PB估值分别为0.6倍和0.54倍。综合公司当前较低的估值,公司所具有的区位优势,以及稳扎稳打的经营业绩,维持公司增持评级。