卫星互联网迎来技术、政策、事件多重催化，关注产业链投资机会

星链计划推出手机直连业务，意义深远 10月11日，Space X星链在官网推出“Starlink Direct to Cell（星链直连手机）”业务，可与现有LTE手机配合使用，计划在2024年实现发送短信，2025年实现语音通话、浏览网页、连接物联网设备等。 我们认为手机直连对于低轨卫星互联网产业的意义深远，体现在客户群体有望大规模增长，从此前的小众需求，如远洋船舶、航空、偏远地区的互联网接入等，拓展至主流消费群体。此外，随着天地网络的融合，我们预计地面通信网络系统及终端设备也有望迎来升级。 我国卫星互联网迎来政策密集期，产业有望进一步加速 国内方面，自10月以来，我国卫星互联网迎来政策密集期。其中， 1）10月7日，工信部在《关于创新信息通信行业管理优化营商环境的意见（征求意见稿）》中，提出分步骤、分阶段推进卫星互联网业务准入制度改革，不断拓宽民营企业参与电信业务经营的渠道和范围。2）10月19日，上海市印发了《上海市进一步推进新型基础设施建设行动方案(2023-2026年)》，其中提到，布局“天地一体”的卫星互联网。稳步推动实施商业星座组网，加快落实频轨资源授权，分阶段发射规模化低轨通信卫星构建低轨星座，建设测控站、信关站和运控中心等地面设施，促进天基网络与地面网络融合应用。结合此前卫星互联网技术试验卫星成功发射，我们认为我国卫星互联网已进入加速建设阶段，产业链景气度向上。 2023卫星应用大会在即，重视星上载荷、仿真测量、卫星应用三大主线 10月25日-27日，2023中国卫星应用大会将于北京召开，今年的主题为“数字化转型赋能卫星应用产业”。作为国内卫星行业规模最大的年度会议，我们预计本次大会有望成为卫星产业链的下一个事件催化，建议关注星上载荷、仿真测量、卫星应用三大投资主线。具体来看：1）卫星的制造与发射属于上游环节，与行业景气度相关性高，随着我国卫星互联网进入建设周期，相关卫星制造商、星上载荷供应商有望展现出较高的成长性，建议关注：创意信息、佳缘科技等。2）卫星载荷的仿真测量是卫星互联网的“卖铲人”，无论是在卫星载荷的研发阶段，还是在生产阶段，均需要配套的仿真软件和测试测量设备来进行支持，且通常而言，仿真测量的需求将将先于星座实际建设，有望率先受益于行业景气度提升，建议关注：索辰科技、霍莱沃、坤恒顺维等。3）卫星的应用属于产业链下游环节，空间广阔。受益于卫星互联网广覆盖、低延时、宽带化、低成本等特点，以及通信、导航和遥感技术的融合发展，我们预计下游应用新场景将不断涌现，建议关注：航天宏图、中科星图等。 建议关注 基础工具：普源精电、鼎阳科技、坤恒顺维、中望软件、索辰科技、华大九天。 智能汽车：德赛西威、中科创达、光庭信息、虹软科技、四维图新、万集科技。 工业软件：宝信软件、中控技术、容知日新、赛意信息、能科科技、鼎捷软件。 数字能源：朗新科技、国能日新、南网科技、龙软科技、国网信通、远光软件。 人工智能：金山办公、科大讯飞、海康威视、商汤-W、奥比中光、寒武纪。 网络安全：深信服、安恒信息、启明星辰、天融信、奇安信-U、信安世纪。 风险提示 1）宏观经济变化影响企业信息化支出；2）财政与货币政策低于预期； 3）供应链波动加大，影响科技产业发展。 1.本周行业观点 星链计划推出手机直连业务，意义深远 10月11日，Space X星链在官网推出“Starlink Direct to Cell（星链直连手机）”业务，可与现有LTE手机配合使用，计划在2024年实现发送短信，2025年实现语音通话、浏览网页、连接物联网设备等。我们认为手机直连对于低轨卫星互联网产业的意义深远，体现在客户群体有望大规模增长，从此前的小众需求，如远洋船舶、航空、偏远地区的互联网接入等，拓展至主流消费群体。此外，随着天地网络的融合，我们预计地面通信网络系统及终端设备也有望迎来升级。 我国卫星互联网迎来政策密集期，产业有望进一步加速 国内方面，自10月以来，我国卫星互联网迎来政策密集期。其中，1）10月7日，工信部在《关于创新信息通信行业管理优化营商环境的意见（征求意见稿）》中，提出分步骤、分阶段推进卫星互联网业务准入制度改革，不断拓宽民营企业参与电信业务经营的渠道和范围。 2）10月19日，上海市印发了《上海市进一步推进新型基础设施建设行动方案(2023-2026年)》，其中提到，布局“天地一体”的卫星互联网。稳步推动实施商业星座组网，加快落实频轨资源授权，分阶段发射规模化低轨通信卫星构建低轨星座，建设测控站、信关站和运控中心等地面设施，促进天基网络与地面网络融合应用。结合此前卫星互联网技术试验卫星成功发射，我们认为我国卫星互联网已进入加速建设阶段，产业链景气度向上。 2023卫星应用大会在即，重视星上载荷、仿真测量、卫星应用三大主线 10月25日-27日，2023中国卫星应用大会将于北京召开，今年的主题为“数字化转型赋能卫星应用产业”。作为国内卫星行业规模最大的年度会议，我们预计本次大会有望成为卫星产业链的下一个事件催化，建议关注星上载荷、仿真测量、卫星应用三大投资主线。具体来看： 1）卫星的制造与发射属于上游环节，与行业景气度相关性高，随着我国卫星互联网进入建设周期，相关卫星制造商、星上载荷供应商有望展现出较高的成长性，建议关注：创意信息、佳缘科技等。2）卫星载荷的仿真测量是卫星互联网的“卖铲人”，无论是在卫星载荷的研发阶段，还是在生产阶段，均需要配套的仿真软件和测试测量设备来进行支持，且通常而言，仿真测量的需求将将先于星座实际建设，有望率先受益于行业景气度提升，建议关注：索辰科技、霍莱沃、坤恒顺维等。3）卫星的应用属于产业链下游环节，空间广阔。受益于卫星互联网广覆盖、低延时、宽带化、低成本等特点，以及通信、导航和遥感技术的融合发展，我们预计下游应用新场景将不断涌现，建议关注：航天宏图、中科星图等。 2.市场行情回顾 本周板块指数涨跌幅 本周上证综指下跌3.40%，创业板指下跌4.99%，沪深300指数下跌4.17%，计算机行业指数下跌6.38%，跑输上证综指2.98%，跑输创业板指1.39%，跑输沪深300指数2.21%。横向来看，本周计算机行业指数在中信30个行业指数中排名第28，在TMT四大行业（电子、通信、计算机、传媒）中排名第3。 表1：本周各类指数行情统计 本周各行业涨跌幅统计 本周计算机个股表现 从涨跌幅情况来看，本周计算机板块整体表现一般。展望2023年，我们仍建议关注景气度向上的智能网联汽车、人工智能、数据要素和工业软件等产业的投资机会。 表2：本周计算机个股涨跌幅统计 从陆港通资金持股情况来看，本周持仓市值前十公司不变，紫光股份代替用友网络重新跻身前十。从增持比例来看万兴科技、润和软件和新国都增持比例最多。 表3：本周陆港通持股情况统计 3.重要行业新闻 智能网联汽车 根据佐思汽研预测，2023年中国乘用车新车毫米波雷达安装量将达到2002.1万个，预计同比增长21.6%，2026年，中国乘用车新车毫米波雷达安装量将达到3961.8万个。2023年1-6月、中国乘用车新车4D雷达整体安装量超过11.4万颗，占总雷达安装量的1.3%。就替代顺序来看、4D毫米波雷达将优先完成前向雷达替代，即优先满足智驾中的行车需求，其次顺序替代角雷达，用以更好地满足高阶安全功能要求。预计2026年4D毫米波雷达安装量将达到559.4万个，占总雷达安装量的14.1%。(来源：佐思汽车研究) 据佐思汽研数据，2022-2023年、中国乘用车新车NVS(夜视系统)装配量增长呈现先扬后抑态势。2022年1-7月，中国乘用车新车NVS装配量为1.33万套，同比增长141.9%，2022全年，中国乘用车新车NVS装配2.44万套，同比增长37.0%，增幅开始下降:2023年1-7月、中国乘用车新车NVS装配量为1.34万套，同比增长0.7%，装配率与2022年持平，达0.12%。 (来源：佐思汽车研究) 智能驾驶渗透率的不断上升，尤其是域集中架构以及高阶智驾的加速落地，带动智能驾驶域控制器赛道一路向上。目前，智驾域控制器市场主要分为两大阵营，一个是以德赛西威为代表的第三方供应商体系，除了硬件本身，也出成象东条最持的升成网批及举技村将比在两业本进大率体定院种工中进车发$两高在能维务地的大用时协助车企在底层软件、中间件层面进行联合开发，以及不同层级的多元化软件系统成为车企的可选项，域控制器厂商的竞争门槛也在不断抬升。(来源：高工智能汽车） 据盖世汽车研究院发布的《高级驾驶辅助系统(ADAS)产业报告》显示，2022年中国L2级自动驾驶功能的渗透率已经超过30%，今年上半年进一步达到40%，成为了市场主要的驾驶辅助方案。另一方面，高阶智驾拐点显露，北京等地在今年开启车内无人出行服务商业化试点，又很大程度上推动Robotaxi等高阶自动驾驶产品的商业化应用，同时为未来自动驾驶行业的进一步发展提供实践经验和政策支持。(来源：盖世汽车每日速递) 今年前三季度，在有关各方共同努力下，我国新能源汽车产业保持强劲发展势头。前三季度新能源汽车产销增速分别达到33.7%和37.5%，新能源汽车新车销量占汽车新车总销量的比例已经达到29.8%。大规模量产动力电池单体能量密度达到300瓦时/公斤，纯电动乘用车平均续驶里程超过460公里，乘用车中L2级及以上自动驾驶功能的车辆占比超过40%。前三季度自主品牌新能源乘用车国内市场销售占比达到80.2%;新能源汽车出口82.5万辆，同比增长1.1倍。累计建成充电桩627.8万台、换电站3460座，建设动力电池回收服务网点超过1万个。累计开放智能网联汽车测试道路2万多公里，总测试里程已超过7000万公里。 (来源：红星新闻) 工业软件与数字化转型 10月18日公布的最新数据显示：今年前三季度，我国工业机器人产量超过32万套，同比增长0.4%；而服务机器人今年8月的产量同比增长达73.7%。新能源汽车、锂电池、光伏电池“新三样”出口增长41.7%，全国高技术产业投资增长11.4%，高技术制造业发展回升势头较好。 （来源：工信微报） IDC于2023年10月对外发布了《IDC中国制造业MES市场分析及厂商份额，2022：行业为王》。报告针对2022年中国制造业MES市场的规模、增长速度、主要玩家、市场与技术的发展趋势等内容进行了详细研究。IDC数据显示，2022年中国制造执行系统（MES）软件市场（不含咨询、实施服务收入）总规模达到46.2亿元人民币，年增长率为21.1%，仍保持平稳快速增长。（来源：IDC咨询） 为推进5G RedCap技术演进、产品研发及产业化，促进5G应用规模化发展，工业和信息化部近日印发《关于推进5G轻量化（RedCap）技术演进和应用创新发展的通知》，提出到2025年，5G RedCap产业综合能力显著提升，新产品、新模式不断涌现，融合应用规模上量，安全能力同步增强。5GRedCap技术产业稳步发展：5G RedCap标准持续演进，技术能力满足多样化场景需求。形成一系列5G RedCap高质量产品，打造完整产业体系。推动5G RedCap芯片、模组、终端等产业关键环节成本持续下降，终端产品超过100款。5G RedCap应用规模持续增长：全国县级以上城市实现5G RedCap规模覆盖，5G RedCap连接数实现千万级增长。 5G RedCap在工业、能源、物流、车联网、公共安全、智慧城市等领域的应用场景更加丰富、应用规模持续提升。遴选一批5G RedCap应用示范标杆，形成一批可复制、可推广的解决方案，打造5个以上实现百万连接的5G RedCap应用领域。（来源：工信微报） 数字经济 近日，2023世界数字经济大会暨第十三届智慧城市与智能经济博览会在宁波开幕。大会由宁波市政府、浙江省经信厅联合中国工业互联网研究院、中国电子信息行业联合会、中国电信、中国移动、中国联通、中国电子学会共同主办。现场