电子元器件行业电子板块推荐点评：手机头部厂商步入复苏轨道，助推国产存储厂Capex提升

全球智能手机市场3Q23环比高增，头部厂商步入复苏轨道。根据Canalys数据，2023年第三季度，在区域性复苏和新产品升级需求的带动下，全球智能手机市场在旺季前的第三季度达到两位数的环比增长，三星市场份额20%保持领先，苹果以17%的市场份额夺得第二名，小米以14%的份额排名第三，出货量同比和环比均有所恢复，OPPO（包括OnePlus）市场份额9%位列第四，传音以9%的份额和显著的年度增长率，稳居前五。此外，华为和苹果的新产品引爆手机市场，华为Mate系列的新品搭载最新的麒麟芯片，在消费者中引起热烈反响，运营商正在竞相备货华为设备以满足激增的需求；苹果全新iPhone 15系列全方位升级，提供更出色的性能和功能，不断刺激消费者需求。 华为手机持续火爆，斩获中国移动120万台手机订单。根据BCI数据，华为手机销量迎来快速增长，W37-W40四周的同比增速分别达到91%、46%、83%和95%。华为手机的销量份额也由Mate60系列发布前的10%左右增长至W40（10月2日-10月8日）的19.4%，位居国内市场第一。10月16日，中国移动宣布拟采购华为Mate 60权益版等5款手机产品，需求量为120万台。目前华为Mate 60系列仍处于供不应求的状态，此前华为常务董事、终端BG CEO余承东表示，华为正加班加点紧急生产手机，满足用户的需求。 93409 存储芯片价格上涨基本达成一致，促进国产存储厂提升资本开支。 根据澎湃新闻，江波龙在接受投资者调研时表示，在原厂减产效应的影响下，晶圆价格上涨的趋势已经形成，产业链上下游对于本轮价格调整基本达成一致。另一家存储芯片公司佰维存储日前也表示，当前行业正在回暖复苏中，上游原厂逐步提高晶圆及颗粒售价。根据TrendForce数据，由于供应商严格控制产出，NAND Flash预计4Q23合约价全面起涨，涨幅约8~13%，并预估4Q23NAND Flash Wafer合约价将强势上涨，涨幅约13~18%。手机等消费终端的回暖将促进存储芯片价格上涨，进而促进国产存储厂提升资本开支，国内存储厂商扩产在即，持续推荐半导体设备产业链：拓荆科技、中微公司、芯源微、北方华创；相关受益公司微导纳米、 广钢气体、安集科技、鼎龙股份、中科飞测。 催化剂。华为手机等消费终端持续火爆；存储芯片量价齐升。 风险提示。市场需求不及预期；市场竞争加剧。