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美国升级AI芯片出口禁令,国内AI算力产业链有望崛起。国内AI服务器出货量将持续走高,预计2023-2026年出货量同比增速分别为38%/27%/26%/25%,AI服务器出货量占整体服务器出货量比重将于2026年达到15%。国内AI芯片品牌出货超过5万张,占比整个市场10%左右的份额,国产AI芯片具备相应的技术实力和开发生态。建议关注华为产业链的核心合作伙伴和国产AI算力相关公司。风险提示包括下游接受度不及预期和国产AI芯片可用性不及预期。