国内“双碳”每周快讯：六部门，算力基础设施绿色低碳发展

2023.10.17 大类资产配置 六部门：算力基础设施绿色低碳发展 主——国内“双碳”每周快讯 动本报告导读： 资本文跟踪了10月9日-10月15日的国内“双碳”动态，从政策/会议和投资实践两 产个角度为我国投资者实施绿色投资提供参考借鉴。 配摘要： 置政策/会议动态：10月9日，工信部等六部门联合发布了《关于印发周算力基础设施高质量发展行动计划的通知》。10月10日，工信部等报四部门联合发布了《关于印发绿色航空制造业发展纲要（2023—2035年）的通知》。10月11日，国务院发布《关于推进普惠金融高质量 发展的实施意见》。 投资动态：（1）ESG（绿色债券）：截至10月15日的数量共计6403支，较一周前减少1支；余额合计13.02万亿元，较一周增长0.15%。其中，绿色债券/社会债券/可持续发展债券/可持续发展挂钩债券/绿 金委中欧绿债共计4250/2212/8/117/189支，较一周前减少0/1/0/0/1支；余额合计5.88万亿/7.36万亿/68.4亿/1145.3亿 /2505.2亿元，较一周前增长0.35%/降低0.01%/0%/0%/降低0.12%。 （2）WindESG投资基金：截至10月15日的数量共计478支，较一证周前保持不变；规模合计5742.8亿元，较一周前降低0.01%。其中，券纯ESG基金/ESG策略基金/环境保护主题基金/社会责任主题基金/公研司治理主题基金共计77/110/212/58/21支，较一周前保持不变；规 究 模合计474.4/1245.0/2848.7/900.7/274.0亿元，较一周前减少 0.07%/0%/0%/0%/0%。（3）Wind碳中和/ESG概念主题基金：截至10报月15日的数量共计1506/4048支，规模合计2.19/5.40万亿元，较告一周前基本保持不变。（4）碳市场：10月9日到13日，CEA累计成 交量为2583.0万吨，较其一周前增长243.7%；累计成交金额为17.68亿元，较其一周前增长240.4%。10月13日，CEA成交单价为68.3元 /吨，较9月28日降低3.34%。 风险提示：碳政策与气候变化风险 大类资产配置研究 郭佼佼(分析师) 报告作者 021-38031042 guojiaojiao028588@gtjas.com 证书编号S0880523070002 美债长端利率回落，黄金价格波动率上升 相关报告 2023.10.17 上周行业轮动模型表现较好，拥挤度模型规避了纺织服装2.70%下跌幅度 2023.10.16 小市值风格占优，北向因子超额收益较好 2023.10.16 汇金增持给出明确信号，遇调加仓思路不变 2023.10.15 亚投行将启动《气候行动计划》 2023.10.11 感谢实习生唐家璐的贡献。 大类资产配置季报 目录 1.政策/会议动态3 2.实践动态3 1.政策/会议动态 2023年10月9日，工信部等六部门联合发布了《关于印发算力基础设施高质量发展行动计划的通知》（工信部联通信〔2023〕180号）（以下简称《行动计划》）。其中提出了“绿色低碳，安全可靠”的基本原则， 在促进绿色低碳算力发展方面，从提升算力碳效水平、引导市场应用、赋能行业发展等方面进行了部署。《行动计划》着力引导算力基础设施绿色低碳发展。一是提升资源利用和算力碳效水平。通过对算力中心的设计建设、技术选型和设备选择等方面的引导，提升算力碳效水平。二是引导市场应用绿色低碳算力。积极引入绿色能源，采用源网荷储等技术，实现可再生能源的融合开发、就近消纳，提升算力设施绿电使用率。三是赋能行业绿色低碳转型。推动算力在重点行业发挥应用赋能作用，促进企业经营活动数智化发展，构建“算力+”绿色低碳生态体系，助力各行业绿色低碳发展。（来源：工业和信息化部） 2023年10月10日，工信部等四部门联合发布了《关于印发绿色航空制造业发展纲要（2023—2035年）的通知》（工信部联重装〔2023〕181号）。其中提出，到2025年，国产民用飞机节能、减排、降噪性能进一步提高， 航空绿色制造水平全面提升，绿色航空产业发展取得阶段性成果，安全有效的保障体系基本建成。使用可持续航空燃料的国产民用飞机实现示范应用，电动通航飞机投入商业应用，电动垂直起降航空器（eVTOL）实现试点运行，氢能源飞机关键技术完成可行性验证，绿色航空基础设施不断夯实，形成一批标准规范和技术公共服务平台，有效支撑绿色航空生产体系、运营体系建设。到2035年，建成具有完整性、先进性、安全性的绿色航空制造体系，新能源航空器成为发展主流，国产民用大飞机安全性、环保性、经济性、舒适性达到世界一流水平，以无人化、电动化、智能化为技术特征的新型通用航空装备实现商业化、规模化应用。 （来源：工业和信息化部） 2023年10月11日，国务院发布《关于推进普惠金融高质量发展的实施意见》（国发〔2023〕15号）（以下简称《实施意见》）。《实施意见》指 出应发挥普惠金融支持绿色低碳发展作用。引导金融机构为小微企业、农业企业、农户技术升级改造和污染治理等生产经营方式的绿色转型提供支持。探索开发符合小微企业经营特点的绿色金融产品，促进绿色生态农业发展、农业资源综合开发和农村生态环境治理。支持农业散煤治理等绿色生产，支持低碳农房建设及改造、清洁炊具和卫浴、新能源交通工具、清洁取暖改造等农村绿色消费，支持绿色智能家电下乡和以旧换新，推动城乡居民生活方式绿色转型。丰富绿色保险服务体系。（来源：中国政府网） 2.实践动态 ESG（绿色债券）：截至10月15日，ESG（绿色债券）共计6403支，较 一周前减少1支；余额合计13.02万亿元，较一周前增长0.15%。其中，绿色债券/社会债券/可持续发展债券/可持续发展挂钩债券/绿金委中欧绿债共计4250/2212/8/117/189支，较一周前减少0/1/0/0/1支；余额合计5.88万亿/7.36万亿/68.4亿/1145.3亿/2505.2亿元，较一周前增长0.35%/减少0.01%/0%/0%/减少0.12%。进一步，碳中和债券共计 大类资产配置季报 430支，较一周前保持不变；余额合计3480.6亿元，较一周前保持不变。 碳中和债券余额占绿色债券余额的比重为5.92%，较两周前减少0.02%。 WindESG投资基金：截至10月15日，WindESG投资基金共计478支，较一周前保持不变；规模合计5742.8亿元，较一周前降低0.01%。其中，纯ESG基金/ESG策略基金/环境保护主题基金/社会责任主题基金/公司 治理主题基金共计77/110/212/58/21支，较一周前保持不变；规模合计474.4/1245.0/2848.7/900.7/274.0亿元，较一周前降低 0.07%/0%/0%/0%/0%。 Wind碳中和/ESG概念主题基金：截至10月15日，Wind碳中和概念主题基金/ESG概念主题基金共计1506/4048支，规模合计2.19/5.40万亿 元，较一周前基本保持不变。 图1：ESG（绿色债券）共计6403支，余额合计 13.02万亿元 图2：WindESG投资基金共计478支，规模合计 5742.8亿元 90000.0 规模（亿元）数量（支数，右轴） 480 3200.0 规模（亿元）数量（支数，右轴） 240 75000.0 60000.0 45000.0 30000.0 15000.0 0.0 数据来源：Wind，国泰君安证券研究注：数据截至2023年10月15日。 400 320 240 160 800 0 2400.0 1600.0 800.0 0.0 数据来源：Wind，国泰君安证券研究注：数据截至2023年10月15日。 160 80 0 新能源汽车产量与销量：2023年8月，新能源汽车产量达80万辆，环比增长6.38%，同比增长12.04%。1-8月累计产量达515.7万辆，同比 增长26.58%。2023年9月，新能源汽车销量达90.4万辆，环比增长6.82%，同比增长27.77%。1-8月累计销量达627.8万辆，同比增长37.47%。 图3：2023年8月的新能源汽车销量：90.4万辆图11：2023年8月的新能源汽车产量：80万辆 2018年2019年2020年 2021年2022年2023年 100 2018年2019年2020年 100.0 80 80.0 60 产量 60.0 销量 40 40.0 20.020 0.0 1月2月3月4月 5月6月 7月8月 9月10月11月12月 0 1-2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月 数据来源：Wind，国泰君安证券研究数据来源：Wind，国泰君安证券研究 绿色能源发电量：2023年8月，发电量为8449.90亿千瓦时，同比增长2.45%。其中，火力发电量为5890.5亿千瓦时，同比下降1.64%；绿色能源发电量为2559.30亿千瓦时，同比增长13.29%。 图5：2023年8月，发电量为8449.90亿千瓦时 风电太阳能 15000 10000 5000 1-2月 4月 0 15.0% 2021年 2022年 2023年 10.0% 5.0% 0.0% 6月 8月 10月 12月 3月 5月 7月 9月 11月 1-2月 4月 6月 8月 -5.0% 数据来源：统计局，国泰君安证券研究注：发电量单位为亿千瓦时。 图6：2023年8月，绿色能源发电量同比增长13.29% 12,000 9,000 6,000 3,000 0 绿电火电 火电同比（%，右轴）绿电同比（%，右轴） 2022年 2023年 30% 20% 10% 0% -10% -20% 1-2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1-2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 -30% 大类资产配置季报 数据来源：统计局，国泰君安证券研究 注：发电量单位为亿千瓦时。绿色能源主要包括风力、水力、核能和太阳能。 碳市场：10月9日到10月13日，全国碳市场碳排放配额(CEA)累计成 交量为2583.0万吨，较其一周前增长243.7%；累计成交金额为17.68亿元，较其一周前增长240.4%。10月13日，CEA成交单价为68.3元/吨，较9月28日降低3.34%。 图7：10月13日，CEA成交单价为68.3元/吨图8：10月9日到10月13日，CEA累计成交量为 2583.0万吨，累计成交金额为17.68亿元 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 0 CEA成交金额（万元）CEA成交价（元/吨,右轴） 72 71 70 69 68 67 66 65 64 63 09-2509-2609-2709-2810-0910-1010-1110-1210-13 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 CEA累计成交量(万吨) CEA累计成交金额（万元，右轴） 200000.0 180000.0 160000.0 140000.0 120000.0 100000.0 80000.0 60000.0 40000.0 20000.0 0.0 数据来源：Wind，国泰君安证券研究数据来源：Wind，国泰君安证券研究 大类资产配置季报 本公司具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格 分析师声明 作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。 免责声明 本报告仅供国泰君安证券股份有限公司（以下简称“本公司”）的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司 的