基金行业周报：首批5家保险资管获批ABS、REITs业务，新发基金稍回暖

基金行业周报（20231016-20231020）：首批5家保险资 管 获 批ABS、REITs业 务，新 发 基 金 稍 回 暖 基金市场 投资要点 2023年10月15日 重要新闻整理：1）首批5家保险资管机构获批开展资产证券化（ABS）及不动产投资信托基金（REITs）业务：10月13日，经国家金融监管总局、中国证监会认可，上海证券交易所和深圳证券交易所向中国人寿资管、泰康资管、太平洋资管、中国人保资管、平安资管等首批5家保险资产管理公司出具无异议函，同意其试点开展ABS及REITs业务。沪深交易所表示，一方面，将畅通优质基础设施资产入市渠道，丰富ABS、REITs产品供给，促进形成存量资产和新增投资的良性循环，进一步提升债券市场服务实体经济质效。另一方面，将充分发挥保险资产管理公司在基础设施领域丰富的投资、管理、运营经验，促进资本市场与保险资金形成良性互动。2）美国9月通胀数据略超预期。10月12日，美国劳工部公布的数据显示：9月美国消费者价格指数（CPI）同比上涨3.7%，与8月持平，高于预期的3.6%；环比上涨0.4%，低于上月的0.6%，但高于预期的0.3%。核心CPI同比增4.1%,持平于预期，低于前值的4.3%，为连续第6个月回落，且为过去2年里最低水平。通过加息对通胀的抑制作用，美国的CPI数据出现了明显缓和，但仍远高于美联储2%的目标，利率维持高位的时间或将延长。 燕 轶纯分 析师执业证书编号:S0530521030001yanyichun@hnchasing.com18711660707 新发行基金情况：本周（20231016-20231020），拟发行基金25只。分类型来看，中长期纯债型基金6只、混合债券型二级基金4只、偏股混合型基金5只、混合型FOF1只、国际(QDII)股票型基金3只、被动指数型基金6只。从公布的募集目标看，本周拟发行基金规模在670亿以上。 相关报告 1基金行业周报（20230925-20230928）：临近中秋国庆长假，新发基金热度低迷2023-09-25 行情、数据回顾：1）上周A股小幅下跌、港股市场反弹、海外市场涨跌不一，申万31个行业涨少跌多。2）1年期国债收益率、10年期国债收益率均上行。3）北向资金净卖出额131.44亿人民币，南向资金净买入额81.36亿港元。4）上周，ETF资金流向方面，沪深300品种净流入33.96亿元，上证50品种净流入11.00亿元，资金净流出品种较少。 新基金特别风险提示：新基金的选择，建议综合考虑建仓期、费率、基金经理长期业绩及回撤控制、相关行业主题的行情阶段等因素。 1重要新闻整理 1）首批5家保险资管机构获批开展资产证券化（ABS）及不动产投资信托基金（REITs）业务 10月13日，经国家金融监管总局、中国证监会认可，上海证券交易所和深圳证券交易所向中国人寿资产管理有限公司、泰康资产管理有限责任公司、太平洋资产管理有限责任公司、中国人保资产管理有限公司、平安资产管理有限责任公司等首批5家保险资产管理公司出具无异议函，同意其试点开展资产证券化（ABS）及不动产投资信托基金（REITs）业务。沪深交易所表示，保险资产管理公司参与ABS及REITs业务，是保险资金与资本市场互相促进、协同发展的重要举措。一方面，将畅通优质基础设施资产入市渠道，丰富ABS、REITs产品供给，促进形成存量资产和新增投资的良性循环，进一步提升债券市场服务实体经济质效。另一方面，将充分发挥保险资产管理公司在基础设施领域丰富的投资、管理、运营经验，促进资本市场与保险资金形成良性互动，共同推进多层次REITs市场建设，构建市场良好生态。 2）美国9月通胀数据略超预期 10月12日，美国劳工部公布的数据显示：9月美国消费者价格指数（CPI）同比上涨3.7%，与8月持平，高于预期的3.6%；环比上涨0.4%，低于上月的0.6%，但高于预期的0.3%。核心CPI同比增4.1%,持平于预期，低于前值的4.3%，为连续第6个月回落，且为过去2年里最低水平。通过加息对通胀的抑制作用，美国的CPI数据出现了明显缓和，但仍远高于美联储2%的目标，利率维持高位的时间或将延长。 2新发基金稍回暖 本周（20231016-20231020），拟发行基金25只。分类型来看，中长期纯债型基金6只、混合债券型二级基金4只、偏股混合型基金5只、混合型FOF1只、国际(QDII)股票型基金3只、被动指数型基金6只。从公布的募集目标看，本周拟发行基金规模在670亿以上。 3上周行情、数据回顾 1）上周A股小幅下跌、港股市场反弹、海外市场涨跌不一，申万31个行业涨少跌多 上周（1009-1013），A股市场小幅下跌，上证指数收跌（-0.72%），深证成指收跌（-0.41%），创业板指数收跌（-0.36%）。港股市场反弹，恒生指数（+1.87%）、恒生科技指数（+1.67%）。海外方面涨跌不一，标普500持续微涨（+0.45%），日经指数大涨（+4.26%）。 基金主要指数方面，主动管理型权益类基金指数小幅下跌，QDII基金指数收涨+2.04%，年初以来债券型基金指数和QDII基金指数收涨。 上周，申万31个行业涨少跌多，其中涨幅前三行业是电子（+4.90%）、汽车（+3.38%）、医药生物（+2.00%），跌幅前三行业是社会服务（-5.43%）、建筑装饰（-4.42%）、商贸零售(-4.22%）。年初以来，通信板块实现35.27%的增长。 资料来源：财信证券、wind（数据提取日：20231014） 2）1年期国债收益率、10年期国债收益率均上行 上周，中债10年期国债收益率报收2.6702%，较前一周上行0.76BP，中债1年期国债收益率报收2.1777%、较前一周上行4.00BP。 3）北向资金净卖出131.44亿人民币、南向资金净买入81.36亿港元 上周，北向资金净卖出额131.44亿人民币，南向资金净买入额81.36亿港元。 4）ETF资金流向 上周，ETF资金流向方面，沪深300品种净流入33.96亿元，上证50品种净流入11.00亿元，资金净流出品种较少。 4风险提示 历史数据不代表未来业绩； 跟踪品种为非保本型产品，在极端情况下，可能存在无法完全回收本金的情形；经济、政策等诸多内外因素可能会造成基金的市场风险，影响基金收益水平等。 投资评级系统说明 以报告发布日后的6－12个月内，所评股票/行业涨跌幅相对于同期市场指数的涨跌幅度为基准。 免责声明 本公司具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格，作者具有中国证券业协会注册分析师执业资格或相当的专业胜任能力。 本报告仅供财信证券股份有限公司客户及员工使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司当然客户。本报告仅在相关法律许可的情况下发放，并仅为提供信息而发送，概不构成任何广告。 本报告信息来源于公开资料，本公司对该信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本公司对已发报告无更新义务，若报告中所含信息发生变化，本公司可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中所指投资及服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司及本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者务必注意，其据此作出的任何投资决策与本公司及本公司员工或者关联机构无关。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人（包括本公司客户及员工）不得以任何形式复制、发表、引用或传播。 本报告由财信证券研究发展中心对许可范围内人员统一发送，任何人不得在公众媒体或其它渠道对外公开发布。任何机构和个人（包括本公司内部客户及员工）对外散发本报告的，则该机构和个人独自为此发送行为负责，本公司保留对该机构和个人追究相应法律责任的权利。 财信证券研究发展中心 网址：stock.hnchasing.com地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心28层邮编：410005电话：0731-84403360传真：0731-84403438