钛行业专家–20231008

1.钛白粉行情 (1)市场价格及供需情况 今年四季度，太白行情一直处于上行的阶段，价格相对高但不是绝对高。目前市场主流价格大约在17，000到18，000元之间，属于中上水平。从供需关系和社会库存角度来看，库存相对较低，市场上缺货，短期国内行情仍将上行。 AI生成纪要，实际内容以音频为主 1.钛白粉行情 (1)市场价格及供需情况 今年四季度，太白行情一直处于上行的阶段，价格相对高但不是绝对高。目前市场主流价格大约在17，000到18，000元之间，属于中上水平。从供需关系和社会库存角度来看，库存相对较低，市场上缺货，短期国内行情仍将上行。 (2)行情变动趋势及影响因素 预计到10月和11月，行情仍将持续向上，但到12月可能会受过节因素的影响而发生变化。历年情况显示，年底通常以价格下行为主，因为太阳能工厂等厂家的销售压力较大。此外，下游市场需求可能在年底出现周期性减少，导致供大于求的情况。为了完成年度目标，各厂家可能会出现促销，导致行情下跌。从更长远的角度来看，春节过后是新一波行情启动的大概率时期。2022年春节过后，行情将处于上行趋势。所以在四季度末到明年一季度初的变化态势中，如果年底行情出现小幅下跌，春节后需求增长将继续上行。需求复苏是主导因素。 2.钛金矿市场展望 (1)国内市场供应情况及价格影响因素 钛金矿是钛白粉生产的不可或缺的原料，是一种资源性物品。国内钛金矿绝大部分是过剩矿的盐矿，开采成本高且工艺复杂。攀西地区的潘西矿是主要的矿源之一，它是钛磁铁矿，与铁行业密切相关。矿的开采量受到钢铁需求减少的影响，进而影响供应量和价格。此外，国内新矿源的品位和质量较低，规模经济性也不高，对市场价格的影响较小。目前，康集团、安宁铁钛、龙北集团等企业在行业中具有较大的知名度和产能控制，其对价格的控制力度较大，其他资源在市场中的影响力较小。国内市场对钛矿价格的影响始终较高。 (2)国内市场供应情况及价格影响因素 国内市场主要的矿源分布在澳大利亚、非洲、北美等地，中的涉足面较少。中目前在东南非洲地区涉足一些矿源，最大的进口来源是莫桑比克。外掌控的矿源被加工成高附加值产品，主要供应西方市场，但进入中市场的钛原料较少。预计今年中进口的钛矿总量与去年相当，而整体矿源紧张度加剧。与此同时，中的钛白产能仍在增加，需要大量钛矿作为原料。中对新矿源的勘探较少，无法满足新产能的需求。因此，矿源供应将继续紧张，钛矿价格将维持在较高水平，并且短期国内解决问题的方向不明确。 3.不同行业涂料与塑料的市场表现 根据行业反馈和数据统计，涂料在钛白粉的应用占总量的60%，而剩余部分主要用于塑料、造纸、油墨等。目前，从客户行业发展情况来看，涂料行业没有特别大的好转，预计整体上还是会有减少趋势，尤其是建筑领域。而造纸行业今年的情况相比去年有所改善，龙头企业生产情况与订单情况较好，表现好于去年。塑料行业整体上维持在基础上略有增长，因为塑料在民生领域有广泛应用，需求较大。综合来看，涂料行业可能会较为萧条，其他两个行业相对乐观。 Q&A Q：对于钛白粉和钛精矿的后续市场发展，您怎么看？是否会出现大波动？ A：从国内来看，整体上矿的价格会比较高，波动不会特别大。钛白粉的波动大于钛精矿，钛精矿的经济性应该会强于钛白粉的变化。 Q：目前钛白粉下游行业中，涂料、塑料和造纸的需求情况如何？哪个需求表现更好？ Q：您对于坤彩科技推出的盐酸萃取法制钛白粉工艺有了解吗？其成熟度如何？ A：对该工艺的了解不多。该工艺的生产工厂的情况特殊，生产工艺的问题还在解决中，目前不存在任何场合。该工艺是目前钛白粉行业中唯一一家采用该工艺的工厂。 Q：这家工厂生产的钛白粉与外一流公司的质量相比有差距吗？ A：因为尚未卖出，所以客户评价不多。新产品推出都需要一个磨合的过程，根据他们自己的说法，质量与国内接近，但我们无法评价，因为自己还没有用过该产品。 Q：钛白粉的市场定价如何确定？坤彩科技推出的钛白粉的价格是多少？ A：最终价格是由市场决定的，取决于产品的市场接受程度。至于坤彩科技的钛白粉，虽然 他们自己说价格是2万多，但市场定价还未确定。 Q：目前全球的钛金矿供给如果要新增的话，会在哪些家或地区出现新的开采？ A：全球储量主要集中在澳大利亚、巴西和非洲地区，特别是西非和南非地区。个人观点认为，未来新的开采点可能会更多地集中在南美地区和非洲地区。而且我认为未来中将扮演更重要的角色，因为中企业在开采方面的速度更快，可以更快地将资源引进中市场，并且中企业开始在外开采矿源。虽然目前中在海外的开采规模还不是很大，但可以预见未来将有越来越多的中企业进入国内市场，以中为主导。中企业在市场竞争速度和效率上都更具优势。 Q：您对潘西红葛南矿的了解如何？它有多少金？ A：我对这个矿区的具体国内容了解不是很清楚，但我知道潘西红葛南矿主要是在攀枝花和凉山州的会理地区。在这个地区有一些复杂的情况，因为有一部分矿并没有划归攀钢，而是属于凉山州。整个区域存在一定的不确定性。 Q：钛白粉和钛精矿的市场储量有多大？矿权归属和开采时间如何确定？ A：钛白粉和钛精矿的具体储量和矿权归属在业国内并不明确，只能通过年度公布的开采规模来估量。根据数据显示，目前全球约35%的钛矿储量位于中，中的储量中约有95%位于盘溪地区，即攀枝花到云南的大裂谷一带。随着对太空资源的价值认知的提高，各地政府都在加大太空资源开采的力度。可以通过上市公司公布的数据了解不同企业的开采规模。 Q：每年开采规模的变化如何确定？不同企业的情况如何了解？ A：每年开采规模的变化是根据实国内开采情况和延展计划决定的，具体情况会向当地政府进行申报并延展矿区范围。不同企业会在年度报告中公布开采规模的情况，包括上市公司如安宁铁泰、唐钢和龙北等。投资者可以通过这些数据了解不同企业的开采情况。 Q：您能具体分析一下，整个钛白粉的需求里地产需求量占到多少比例？ A：中的钛白粉中，涂料占60%，其中40%用于建筑。因此，建筑行业约占总需求的24%。造纸行业占整体的约10%，其中增长主要来自于特殊纸的需求，如医疗隔离板等。此外，白色家电、塑料制品、门窗和管道等也会使用钛白粉，占比约为20%至30%。由于房地产相关的配套需求，这些行业与钛白粉的需求有一定的联系。总体来说，地产需求在钛白粉的需求量中所占比例相对较高。 Q：海外的钛矿的一些巨头像力拓贝斯他们的产能会有比较大的增长吗？ A：近几年来，海外钛矿和钛白粉厂的利润收益呈下降趋势，没有明显的产能增加。据报道，外所有钛白粉厂的利润加在一起，都抵不过中龙头老大一家的利润。因为国内钛白粉企业在原材料价格和商定方面有更大的优势，同时外钛白粉厂的利润下降与能源危机和成本居高不下有直接关系。海外巨头近年的财报显示，由于原材料成本高企和运营成本增加，他们的利润大幅衰退。因此，目前海外钛矿的整体情况是萎缩的，产能增长有限。 Q：外的原料企业对钛白粉价格有要求，这和他们自身的利润空间有关吗？ A：是的，在外市场，钛白粉的价格通常在3000~3900美金，而国内市场价格只有2900美金。因此，外企业的利润空间较小。如果按照外原料的价格生产，中企业的竞争力不够，成本太高。因此，外矿的价格较高导致其钛白粉不挣钱。 Q：外钛矿的成本比国内要高很多吗？ A：是的，国内钛矿的成本比外要低很多。具体数据可能有所变动，但整体来说，国内钛矿成本要比海外的便宜很多。 Q：龙柏的氯化法钛白粉产品与外产品相比，品质如何？ A：锦州的某些产品可以与国内上的产品相媲美。龙柏在国内属于品质最好的工厂之一。它在绿化法（涂料和塑料）方面规模最大，但在某些特殊性和专业性产品方面可能与其他工厂有一些差距。与外产品相比，特别是在绿化法和产品稳定性方面，仍然存在差距。 Q：目前进口钛矿的供应价格大约是多少？ A：目前主流进口钛矿的价格大约在2000-2600元左右，具体价格还与港口有关。不同品位和品牌的进口钛矿价格有所不同，但主流硫酸法的品位大约在46左右。进口钛矿的价格变化幅度比产钛矿快，因为进口钛矿体量小，灵活性更强一些。 Q：之前有听说有些小厂家在申报时并不直接申请贷款新增产能，而是通过申请其他非限制性产品来配套生产。这种趋势是否还会延续？会对供给造成影响吗？ A：对于新工厂来说，通过申请其他非限制性产品来配套申报可贷款新增产能的行为有可能延续。但是钛白粉行业的利润已在下降，并且新能源领域的磷酸铁锂产能也经历了一波暴涨，导致资本吸引力减小。因此，未来以产业链模式或新能源为动力的钛白粉项目的可能性越来越小。 Q：龙柏氯化法钛白粉在国内和外产品价格差异有多大？ A：在国内，由于加了关税和增值税，与外产品相比，大概差了1万元人民币。国内销售价约为19，000元，而进口的价格大约在29，000-30，000元左右，差距接近1万元。国内市场上，价格约在3，000-3，900美元左右，相当于国内价差大约为1，000-1，200美元。这也是为什么国内钛白粉出口增长大约12%的主要原因，因为中产品价格优势明显。所以国内市场对中产品的热情和积极性越来越高。谢谢。