前三季度业绩预告超预期，配用电和医疗双主业高增

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根据研报正文，公司预计2023年前三季度实现归母净利润14.0亿元到15.0亿元，同比增加99.5%到113.8%，超出市场预期。公司持续夯实国内优势业务，保证用电侧稳固龙头地位，配电和新能源业务持续发力网外客户，带动板块整体快速增长。此外公司持续深耕海外市场，2015年起加速中东、欧洲、南美等区域布局，成效逐步兑现。并通过内部的不断降本增效，盈利能力有较大提升。公司预计2023年前三季度非经常性损益约1.45亿元，与上年同期相比增加约2.91亿元，主要系去年同期因锁铜锁汇及其他非流动金融资产确认公允价值变动对非经常性损益影响较大。考虑到公司在配用电板块海内外业务规模显著增长，以及医疗板块持续夯实连锁康复医疗体系，我们上调公司2023/2024/2025年营收预测至118.6/150.7/189.2亿元（原为116.6亿/150.2亿/189.2亿元），上调公司2023/2024/2025年归母净利润预测至17.5/22.0/28.1亿元（原为16.0亿/21.2亿/27.4亿元），并维持“买入”评级。