每日市场观察

2023年10月10日 【今日关注】 小长假后的第一个交易日，两市低开低走后震荡回升，各大指数均留下较长下影线，假期外围市场及地缘局势冲突对股指产生一定影响。9日港股推迟开盘，A股顶住了北向资金流出的压力，市场情绪并没有太过悲观，尤其两市涨停家数创近期新高。 沪指盘中再度冲击3100点，虽有一定反复但收盘在9月22日开盘的3084点之上，股指运行中枢并未明显下移，接下来仍有可能整固后再次反击，继续关注3100点附近的争夺。外围干扰对股指影响多为情绪面的短期扰动，目前市场大环境处于改善周期，随着经济数据的逐步披露，股指仍将呈现中长期机会。 板块方面，华为汽车产业链再度表现强势，大消费、地产、券商等权重板块下挫压制了盘面的整体表现。蓝筹等权重板块对于稳定指数具有重要意义，周一权重股的下杀缺少持续性支撑，短期观察华为汽车板块表现分化后其他热点板块赚钱效应能否打开。 【市场回顾】 市场概况：10月9日，大盘全天震荡调整。盘面上，华为概念股继续活跃，其中华为汽车方向领涨，高压快充概念股集体走强，减肥药概念股探底回升，算力概念股午后拉升。下跌方面，大消费板块集体调 整，旅游、影视等方向领跌。沪深两市10月9日成交额7700亿，较上个交易日放量528亿。板块方面，华为汽车、高压快充、减肥药、卫星导航等板块涨幅居前，旅游、房地产、养殖、影视等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.44%，深成指跌0.03%，创业板指跌0.26%。 【资金面】 北向资金：上一交易日，全天净卖出74.6亿元，其中沪股通净卖出35.89亿元，深股通净卖出38.71亿元。 主力资金流向：上一交易日，沪市净流入19.21亿元，深市净流入48.44亿元。行业板块方面，主力资金流入前三的板块为汽车零部件、消费电子、光学光电子，主力资金流出排名前三的板块为白酒、房地产开发、证券。 【消息面】 1.六部门：到2025年打造一批算力新业务、新模式、新业态 工业和信息化部、中央网信办、教育部、国家卫生健康委、中国人民银行、国务院国资委等六部门近日联合印发《算力基础设施高质量发展行动计划》，提出到2025年，计算力方面，算力规模超过300EFLOPS，智能算力占比达到35%，东西部算力平衡协调发展。运载力方面，国家枢纽节点数据中心集群间基本实现不高于理论时延1.5倍的直连网络传输，重点应用场所光传送网（OTN）覆盖率达到80%，骨干网、城域网全面支持IPv6，SRv6等创新技术使用占比达到40%。存储力方面，存储总量超过1800EB，先进存储容量占比达到30%以上，重点行业核 心数据、重要数据灾备覆盖率达到100%。应用赋能方面，打造一批算力新业务、新模式、新业态，工业、金融等领域算力渗透率显著提升，医疗、交通等领域应用实现规模化复制推广，能源、教育等领域应用范围进一步扩大。每个重点领域打造30个以上应用标杆。 点评：算力是集信息计算力、网络运载力、数据存储力于一体的新型生产力，主要通过算力基础设施向社会提供服务。算力基础设施是新型信息基础设施的重要组成部分，呈现多元泛在、智能敏捷、安全可靠、绿色低碳等特征，对于助推产业转型升级、赋能科技创新进步、满足人民美好生活需要和实现社会高效能治理具有重要意义。 2.北交所优化转板机制助推上市公司发展壮大 北京证券交易所日前发布实施修订后的《北京证券交易所上市公司持续监管指引第7号——转板》。北交所相关负责人表示，本次修订《转板指引》高度重视投资者权益保护，着力于形成有序化、规范化、常态化转板安排。业内人士认为，本次优化转板机制，不仅有利于加强多层次资本市场互联互通，更为北交所上市公司发展壮大提供了多元路径。 点评：打通资本市场体系的联结机制，对于提高北交所市场流动性，活跃市场交易，将起到积极的促进作用。 3.特殊再融资债券持续发行：辽宁拟发870.42亿元用于偿还存量债务据中国债券信息网公布，2023年辽宁省地方政府再融资一般债券（九-十一期）、专项债券（二十五期）、再融资专项债券（十二期）信息披露文件。2023年辽宁省地方政府再融资一般债券（九期）计划发行 面值总额259.28亿元，2023年辽宁省地方政府再融资一般债券（十期）计划发行面值总额114亿元，2023年辽宁省地方政府再融资专项债券（十一期）计划发行面值总额356.14亿元，2023年辽宁省地方政府再融资专项债券（十二期）计划发行面值总额141亿元，合计特殊再融资债券发行金额870.42亿元，10月12日上午09:30-10:10招标。其中再融资一般债券合计为募集资金投向说明中提到，发行地方政府再融资债券偿还存量债务。 点评：特殊再融资债持续发行，意味着千头万绪的地方政府隐性债务化解工作，走出坚实的一步。 【行业动态】 1.工信部：7-8月全国多晶硅、硅片、电池、组件产量同比增长均接近或超过80% 工信部发布数据，2023年7-8月，我国光伏制造业继续保持高位运行，产业规模及主要产品产量持续快速增长，根据光伏行业规范公告企业信息和行业协会测算，全国多晶硅、硅片、电池、组件产量同比增长均接近或超过80%。多晶硅环节，7-8月全国产量达23.35万吨，同比增长93.8%。硅片环节，7-8月全国产量达98.9GW，同比增长84.3%。电池环节，7-8月全国晶硅电池产量达84.7GW，同比增长77.9%。组件环节，7-8月全国晶硅组件产量达76.7GW，同比增长约77.8%；产品出口32.7GW，同比增长11.2%。据上述口径汇总信息，1-8月全国晶硅光 伏电池产量累计超过320GW。硅片、电池、组件等光伏产品出口额达361.7亿美元，同比增长1.1%，价格下行趋势明显。 2.2023年9月份中国大宗商品指数（CBMI）为103.6% 由中国物流与采购联合会调查、发布的2023年9月份中国大宗商品指数（CBMI）为103.6%，指数两连升至2020年8月份以来的最高点，当月较上月上升0.9个百分点。各分项指数中，供应指数和销售指数继续上升，库存指数出现回落。从指数的变化情况来看，9月份CBMI继续上升，表明当前国内大宗商品市场稳中向好的特点进一步显现。供应指数略有回升，显示国内商品供应增长平稳；销售指数持续上升，预示国内市场需求良好；库存指数回落，表明市场供求关系更加趋于平衡，生产经营活动趋于平稳。 3.交通运输部：10月2日至10月8日国家铁路累计运输货物环比增长1.38% 据交通运输部消息，根据国务院物流保通保畅工作领导小组办公室监测汇总数据，10月2日-10月8日，全国货运物流有序运行，其中：国家铁路累计运输货物7891.5万吨，环比增长1.38%；全国高速公路累计货车通行4264.7万辆，环比下降11.81%；监测港口累计完成货物吞吐量22852.1万吨，环比下降10.56%，完成集装箱吞吐量497.8万标箱，环比下降12.91%；民航累计保障航班11.6万班（其中货运航班2677班，包括国际货运航班1723班，国内货运航班954班），环比下降1.76%；邮政快递累计揽收量约25.40亿件，环比增长2.83%；累计投递量约23.86亿件，环比下降8.41%。 【基金动态】 1.百只新基金入市在即 数据显示，至10月底，将有超过40只基金等待发行，再加上正在发行的58只基金，合计近百只基金新品将角逐发行市场。基金发行冷清已经持续了好几个季度。数据显示，截至10月7日，以认购起始日为口径，今年以来公募基金总体发行7404亿份，对比2020年的3.14万亿份、2021年的2.96万亿份和2022年1.47万亿份呈持续下降趋势；平均发行份额仅8.77亿份，近10年内仅2016年和2017年的9.10亿份和8.01亿份或可一比。 2.监管机构规范公募基金证券交易满足四条件可租用券商交易单元 日前从券商人士处获悉，监管机构近日在业内下发通知，要求持续优化公募基金券商交易模式，规范公募基金管理人开展证券交易。其中，2017年11月交易模式转换试点后设立的公募基金管理人，符合一定条件的可以选择租用券商交易单元开展证券交易；新设及成立3年以内的公募基金管理人管理的各类产品参与证券交易所交易的，应纳入券商经纪业务统一管理。 【买方观点】 银华基金基金经理李晓星：对于消费板块，可以从总体下沉、细分升级的角度去寻找一些标的。逻辑类似地产和互联网板块，都是底部的冰点，边际上不会有更多的利空，景气度应该会开始缓慢回升，如果对应的股价位置不高，可能会有超额收益。现在市场对于顺周期的信 心在积累中，其中比较重要的还是消费股。未来出现超预期的概率或许更大，大部分板块景气度有望开始上行。啤酒、国内游、国产品牌消费品等都有望受益于消费降级中的自身升级逻辑。 （今日关注撰写者：财达证券蒋卓晓,注册投顾执业编号：S0400620090004）（消息面点评撰写者：财达证券任燕楠,证券分析师资格编号：S0400523020001） 免责声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文提供的所有信息仅供参考，不构成任何投资建议。财达证券不会因接收人收到本内容而视其为客户。财达证券力求所涉信息资料准确可靠，但财达证券不对该等信息的准确性、完整性或可靠性、及时性做任何保证。 在任何情况下，本文所推送信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。除非法律法规有明确规定，任何情况下财达证券不对因使用本文的内容而引致的任何损失承担任何责任。读者不应以本文推送内容取代其独立判断或仅根据本文推送内容做出决策。财达证券版权所有并保留一切权力。如发现其他版权问题，请致电客服或发送邮件，相关人员会及时处理。