每日财经评论

每曰財經評論 每日財經評論 2023年10月11日 www.EmperorCapital.com 1 + 多位美聯儲官員支持不再加息 傳內地擬額外發債撐經濟 今日焦點 1) 更多美聯儲官員表示毋須再加息，而以巴局勢繼續膠著，未見進一步惡化，金融市場情緒回穩，股市債市同步向好。同時，有傳內地將提高財赤字率，加大政策力度支持經濟成長，料發債規模達1萬億人民幣。內地經濟9月復甦情況或參差，近期內房公布的合約銷售仍按年下跌，亦再有大型民營房企啟動債務重經，內房危機未見緩和。市場聚焦美聯儲鴿派立場、中美關係改善及內地再刺激經濟等，恆指夜期大幅高水，預期今早高開後在17800-18200之間上落。 2) 內房債務問題續發酵，碧桂園昨終確認無力償還境外債，建滔集團(00148)稱碧桂園(02007)未能償還到期款項，料錄得減值損失。碧桂園服務(06098)總裁李長江辭任。龍湖集團(00960) 9月總合同銷售金額145億元，同比跌24.6%。華潤置地(01109) 9月總合同銷售金額按年減少13.3%。中國生物製藥(01177) 以約人民幣3.5億元的估值出售附屬公司正大通用約84.2%的股權，所得金額約人民幣2.9億元。 市況回顧 多位美聯儲官員鴿派發言支持不再加息，投資者等待美聯儲9月會議紀要、美國CPI等數據。美股齊創兩週高位，美元跌穿106至兩週新低。熱門中概股強勢跑贏，嗶哩嗶哩漲7.9%，蔚來漲5.9%。 A股高開低走，延續跌勢，滬指收盤跌0.7%，深證成指跌0.56%，創業板指跌0.53%，大市成交約7747億元人民幣。三星、海力士在華相關限制解除，存儲晶片板塊走高。美聯儲官員放鴿，哈馬斯官員稱願與以停火討論，加上中美關係似有緩和。港股走升，唯午後升幅收窄，恆指收漲147點，科指漲約1.3%。內房債務仍困擾市場，碧桂園挫10%，融創挫9%。 恆生指數日線圖 資料來源：彭博 市場統計 指數 收市價 最高 最低 升跌 升跌(%) 恒生指數 17,665 17,917 17,638 147 0.84 20,079 恒生科技指數 3,875 3,937 3,864 49 1.29 4,550 上海綜合指數 3,075 3,110 3,073 -22 -0.70 3,291 深圳綜合指數 10,050 10,159 10,045 -57 -0.56 11,184 道瓊斯工業平均指數 33,739 33,898 33,604 135 0.40 納斯達克綜合指數 13,563 13,660 13,492 79 0.58 標普500指數 4,358 4,385 4,340 23 0.52 德國DAX指數 15,424 15,443 15,273 295 1.95 日經225指數 31,747 31,818 31,315 752 2.43 VIX恐慌指數 17.0 17.9 16.5 -0.7 -3.79 紐約油價 86.0 86.7 85.1 -0.4 -0.47 黃金 1,860.4 1,865.4 1,853.1 -1.0 -0.05 恆生指數期貨 期貨指數 收市價 最高 最低 升跌(%) 成交量 未平倉 高低水 恒指即月 17,876 17,975 17,496 1.74 118,048 117,548 211 21,259 恒指下月 17,903 17,989 17,520 1.76 1,704 2,473 238 21,259 國期即月 6,134 6,166 5,987 1.94 110,477 284,484 81 7,189 國期下月 6,156 6,185 6,010 1.94 394 6,367 103 7,217 科指即月 3,933 3,949 3,812 2.45 76,117 191,838 58 4,427 科指下月 3,948 3,962 3,830 2.39 1,046 5,189 73 4,442 本港上市公司於美國預托證券(ADR)收市價(港元) 代號 股票名稱 港股收市價 ADR收市價 相對港股收市價 升跌(%) 5 匯控 62.20 63.38 1.90 52.10 700 騰訊 308.20 313.16 1.61 362.40 939 建行 4.41 4.44 0.71 5.84 1398 工行 3.71 3.73 0.43 4.71 1299 友邦 67.30 67.85 0.82 80.90 10年期債券孳息率 名稱 孳息率 單日變動 五日變動 美國10年期國債 4.645 -0.148 -0.088 德國10年期國債 2.775 0.002 -0.193 每曰財經評論 每日財經評論 2023年10月11日 www.EmperorCapital.com 2 股份評析 紫金礦業(2899.HK)短線有望反彈 以巴衝突，中東地緣政治局勢緊張，國際油價、金價等商品料偏強。此外，美國經濟較預期好，以及內地經濟四季度有望重拾增長動力，均有利商品表現。紫金的商品組合以銅、鋰及黃金為主，今年以來股價跑贏恆指，短線有望持續反彈回升。 紫金為內地領先的礦業公司，今年上半年實現礦產銅49萬噸、礦產金32噸，分別同比增長14.21%、19.63%，而新增當量碳酸鋰為1,293噸。「雙碳」背景下的能源革命，為銅鋰等戰略性緊缺金屬礦產帶來重大機遇。 銅受惠清潔能源及電動汽車、儲能行業蓬勃發展，新興用銅需求領域不斷增長；而鋰礦上半年暴跌後正築底反彈，電動車仍在持續增長，電池需求強勁，鋰產品的前景仍不俗；黃金則在地緣局勢多變下，避險工具的角色仍重要，料金價保持高位震盪。從行業格局看，紫金的商品組合基本面穩固，前景佳。 紫金中期營業收入人民幣1,503億元(下同)，環比增長9.0%、同比增長13.5%；利潤總額人民幣155億元，環比增長36.1%，歸母淨利潤人民幣103億元，環比增長39.0%，同比則有所下滑，主因為生產成本上升以及銅價、鋅價階段回調。 過去兩個月，紫金股價處於調整，惟近期有觸底回升的跡象，中東地緣政沿惡化是其中的推動因素，惟更重要是內地經濟在近期也現回穩，特別是制造業活動有所回暖，對其銅、鋰礦業務有利，加上紫金或放緩併購，料有條件增加回饋股東，這對推動股價有利，建議HK$11.5吸納，上望HK$13.5，跌破HK$10.5則止蝕。 前收市價：HK$11.92 圖一：日線圖 資料來源：彭博 每曰財經評論 每日財經評論 2023年10月11日 www.EmperorCapital.com 3 企業、金融市場訊息  巴以局勢繼續膠著，衝突造成的死亡人數總和接近2000，以色列表示正在為下一階段報復行動做準備。美國總統拜登承諾全力支持以色列。  華潤置地(01109)公佈，於2023年9月，該集團實現總合同銷售金額約人民幣266.1億元，總合同銷售建築面積約104.77萬平方米，分別按年減少13.3%及16.2%。  龍湖集團(00960)公佈，9月總合同銷售金額145億元，同比跌24.6%。  中國中冶(01618)公佈，今年首9個月新簽合同額9819.3億元，較去年同期增長5%，其中新簽海外合同額328.2億元，較去年同期增長32.6%。  中國生物製藥(01177)公佈，近期，該集團以約人民幣3.5億元的估值出售附屬公司上海正大通用藥業股份有限公司(正大通用)約84.2%的股權，出售所得金額約人民幣2.9億元。出售事項完成後，該集團將不再持有正大通用的任何股權。  龍源電力(00916)9月完成發電量478.16萬兆瓦時 同比下降7.03%。  建滔集團(00148)公布，就全資附屬永恒信貸與碧桂園(02007)的融資協議，鑑於碧桂園未能根據協議償還款項，永恒信貸向碧桂園發出法定要求償債書，要求償還若干到期應付款項。預計公司或會錄得減值虧損。  碧桂園服務(06098)稱李長江因個人事務辭任執董、總裁等職務，獲聘為公司顧問。 上日10大成交滬港通股份(南向資金凈流入43.29億) 代號 股票名稱 買入金額 (人民幣)入 賣出金額 (人民幣) 滬港通成交額 (人民幣) 600519 貴州茅台 799.7百萬 893.1百萬 1692.8百萬 601888 中國中免 336.5百萬 545.9百萬 882.5百萬 601012 隆基綠能 140百萬 566.4百萬 706.4百萬 603259 藥明康德 322.6百萬 357.9百萬 680.5百萬 601318 中國平安 145.2百萬 469.4百萬 614.6百萬 2800 盈富基金 2746.9百萬 20.2百萬 2767.1百萬 700 騰訊控股 347.9百萬 1364.5百萬 1712.4百萬 3690 美團－Ｗ 1021.2百萬 224.8百萬 1246.1百萬 883 中國海洋石油 333.2百萬 404.5百萬 737.7百萬 941 中國移動 128.6百萬 342.9百萬 471.5百萬 資料來源：彭博、港交所 上日10大成交深港通股份(南向資金凈流入29.79億) 代號 股票名稱 買入金額 (人民幣) 賣出金額 (人民幣) 滬港通成交額 (人民幣) 300750: 寧德時代 944.6百萬 878.4百萬 1823百萬 2230:SZ 科大訊飛 312百萬 683.8百萬 995.7百萬 300308: 中際旭創 389.3百萬 432.9百萬 822.3百萬 300274: 陽光電源 348.8百萬 458百萬 806.8百萬 2594:SZ 比亞迪 324.3百萬 333百萬 657.3百萬 2800 盈富基金 1644百萬 3.4百萬 1647.4百萬 700 騰訊控股 442.9百萬 329.2百萬 772.1百萬 3690 美團－Ｗ 295.7百萬 247.7百萬 543.4百萬 1357 美圖公司 103.4百萬 161百萬 264.4百萬 2015 理想汽車－Ｗ 196.9百萬 43.4百萬 240.3百萬 資料來源：彭博、港交所 上日10大成交最活躍 代號 股票名稱 收市價 變幅 %) 變幅(%) 成交額 2800 盈富基金 18.32 0.83% 67.85億 700 騰訊控股 308.2 0.39% 50.93億 3690 美團－Ｗ 112.3 3.12% 37.31億 9988 阿里巴巴－ＳＷ 83.4 1.58% 24.63億 2828 恒生中國企業 61.36 1.02% 16.98億 1299 友邦保險 67.3 0.07% 14.97億 1211 比亞迪股份 236.6 0.68% 13.37億 3033 南方恒生科技 3.804 1.33% 11.96億 9618 京東集團－ＳＷ 115.4 1.41% 11.55億 883 中國海洋石油 13.52 0.90% 11.23億 資料來源：彭博 上日5大升幅及跌幅股份 代號 股票名稱 收市價 變動率(% 成交額 1146 中國服飾控股 0.04 66.67% 3.35百萬 565 錦藝集團控股 0.212 63.08% 7.63萬 3302 精技集團 0.395 51.92% 2.67百萬 8509 威揚酒業控股 0.465 43.08% 1.81百萬 8645 米虫元宇宙 0.35 32.08% 1.44萬 1850 海鑫集團 0.85 -81.03% 8.08千萬 6188 迪信通 2.07 -28.37% 6085 1159 星光文化 0.255 -25.00% 2.56萬 8160 金滙教育 0.021 -25.00% 7.86萬 2028 映美控股 0.083 -24.55% 1.05萬 資