社保基金最新年报出炉，公募红利投资迎新利好

社保基金最新年报出炉，公募红利投资迎新利好 报告发布日期 1111111111杨怡玲yangyiling@orientsec.com.cn执业证书编号：S0860523040002邱蕊021-63325888*5091qiurui@orientsec.com.cn执业证书编号：S0860519020001香港证监会牌照：BSW115 研究结论 ⚫基金市场热点跟踪：1.社保基金最新年报出炉：根据社保基金会最新发布2022年社保基金年度报告显示，社保基金自成立以来的年均投资收益率7.66%，累计投资收益16575.54亿元。2022年，社保基金投资收益额-1380.90亿元，投资收益率-5.07%，扣除非经常性损益后的投资收益率为-4.53%。其中，已实现收益额829.52亿元，已实现收益率3.43%，交易性资产公允价值变动额-2210.42亿元。2.公募红利投资迎新利好：监管拟完善优化分红监管制度，红利基金也同步受到关注。9月19日，证监会发布消息称，近期拟对《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》、《上市公司章程指引》等一系列规则进行修改，交易所将同步修订规范运作指引。其中提及鼓励基金公司发行红利基金产品，引导市场资金提升对上市公司现金分红的偏好。 陶文启taowenqi@orientsec.com.cn 中证2000指数增强产品陆续上报2023-09-17科创100ETF正式成立吸金70亿，首只民营新能源REITs获受理2023-09-10多只中证2000增强策略ETF申报，沪深300ETF资金净流入超百亿2023-09-03 ⚫基金发行动态：本期，国内新成立基金共31只，较上期减少4只，股票型基金10只，混合型基金9只，债券型基金7只，国际（QDII）基金2只，FOF基金3只，股票型基金成立数目最多。新基金共募集307.70亿元，较上期增加85.01亿元。其中，由陶祺管理的浦银安盛普恒利率债募集规模最大，为79.90亿元。本期，国内新发行基金一共14只，较上期减少7只。其中，股票型基金2只，混合型基金4只，债券型基金3只，FOF基金3只，混合型基金发行数目最多。上周共有67只基金发生基金经理变更，其中变更基金经理的基金数量较多的基金公司有：国联基金（14只）、易方达基金（6只）、嘉实基金（5只）和财通证券资管（5只）。 ⚫基金业绩表现：上周(2023/9/25-2023/9/28)，普通股票型基金平均收益为-0.08%，混合型基金为-0.14%，债券型基金为0.05%。量化产品中主动量化产品平均收益为0.18%，量化对冲产品为0.11%。年初至今(2023/1/3-2023/9/28)，普通股票型基金平均收益为-7.58%，混合型基金为-6.62%，债券型基金为2.32%，量化产品中主动量化产品平均收益为-3.99%，量化对冲产品为0.20%。 ⚫场内基金动态：截止2023年9月28日，规模最大的股票型ETF跟踪标的为沪深300，总规模2380亿元，其次为科创50规模1438亿元、中证500规模855亿元，宽基指数中沪深300、科创50、中证500、上证50规模最大，非宽基指数中证券公司、恒生科技、国证芯片、中国互联网50规模最大。上周(2023/9/25-2023/9/28)，沪深300资金净流入最多48亿元，上证50、证券公司其次，中证2000资金净流出最多9.43亿元；年初至今(2023/1/3-2023/9/28)，沪深300资金净流入最多832亿，科创50、创业板指其次，证券公司资金净流出最多61亿元。 风险提示 ⚫极端市场环境可能对模型效果造成剧烈冲击，导致收益亏损。⚫量化模型基于历史数据分析得到，未来存在失效风险，建议投资者紧密跟踪模型表现。 目录 一、基金市场热点跟踪...................................................................................3 二、基金发行动态..........................................................................................3 2.1新成立基金...................................................................................................................42.2新发行基金...................................................................................................................52.3基金经理变更...............................................................................................................6 三、基金业绩表现..........................................................................................7 3.1上周业绩......................................................................................................................73.2年初至今业绩...............................................................................................................8 四、场内基金动态..........................................................................................9 风险提示......................................................................................................12 一、基金市场热点跟踪 【社保基金最新年报出炉】根据全国社会保障基金理事会（下称“社保基金会”）最新发布2022年社保基金年度报告显示，社保基金自成立以来的年均投资收益率7.66%，累计投资收益16575.54亿元。2022年，社保基金投资收益额-1380.90亿元，投资收益率-5.07%，扣除非经常性损益后的投资收益率为-4.53%。其中，已实现收益额829.52亿元，已实现收益率3.43%，交易性资产公允价值变动额-2210.42亿元。 【公募红利投资迎新利好】监管拟完善优化分红监管制度，红利基金也同步受到关注。9月19日，证监会发布消息称，近期拟对《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》、《上市公司章程指引》等一系列规则进行修改，交易所将同步修订规范运作指引。其中提及鼓励基金公司发行红利基金产品，引导市场资金提升对上市公司现金分红的偏好。 二、基金发行动态 本节计算的基金剔除了非初始基金、转型基金和后分级基金。 在过去一年，公募基金市场共成立新基金1282只，共募集1.19万亿元；其中股票型基金新成立327只，共募集1423.53亿元；混合型基金新成立359只，共募集1645.63亿元；债券型基金新成立410只，共募集8183.22亿元；FOF基金共成立127只，共募集243.21亿元，其他（QDII基金与REITs基金）共成立62只，共募集398.11亿元。具体如下： 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯 2.1新成立基金 本期，国内新成立基金共31只，较上期减少4只，股票型基金10只，混合型基金9只，债券型基金7只，国际（QDII）基金2只，FOF基金3只，股票型基金成立数目最多。新基金共募集307.70亿元，较上期增加85.01亿元。其中，由陶祺管理的浦银安盛普恒利率债募集规模最大，为79.90亿元。在新成立的基金中： ⚫股票型基金成立了10只，共募集31.07亿元，8只被动指数型基金，2只增强指数型基金。混合型基金成立了9只，共募集31.91亿元，7只偏股混合型基金和2只偏债混合型基金。⚫债券型基金成立了7只，共募集236.51亿元，其中1只混合债券型二级基金和6只中长期纯债型基金。⚫国际（QDII）型基金成立2只，均为国际（QDII）股票型基金，共募集1.01亿元。⚫FOF型基金成立3只，其中2只混合型FOF基金，1只债券型混合FOF基金，共募集7.20亿元。 具体成立明细如下： 2.2新发行基金 本期，国内新发行基金一共14只，较上期减少7只。其中，股票型基金2只，混合型基金4只，债券型基金3只，FOF基金3只，混合型基金发行数目最多。 新发行的2只股票型基金均为被动指数型基金，主要跟踪半导体和医疗指数。新发行的4只混合型基金中均为偏股混合型基金。新发行的3只债券型基金中1只为中长期纯债型基金，1只混合债券型二级基金，1只被动指数型基金。3只FOF基金为混合型FOF基金，具体发行明细如下： 2.3基金经理变更 上周共有67只基金发生基金经理变更，其中变更基金经理的基金数量较多的基金公司有：国联基金（14只）、易方达基金（6只）、嘉实基金（5只）和财通证券资管（5只）。 三、基金业绩表现 本节计算的基金剔除了封闭式基金、分级基金和非初始基金，指数增强基金根据相对基准的超额收益进行排名，其余类型基金根据绝对收益排名。 3.1上周业绩 上周(2023/9/25-2023/9/28)，普通股票型基金平均收益为-0.08%，混合型基金为-0.14%，债券型基金为0.05%。量化产品中主动量化产品平均收益为0.18%，量化对冲产品为0.11%。 3.2年初至今业绩 年初至今(2023/1/3-2023/9/28)，普通股票型基金平均收益为-7.58%，混合型基金为-6.62%，债券型基金为2.32%，量化产品中主动量化产品平均收益为-3.99%，量化对冲产品为0.20%。 普通股票型基金中金鹰科技创新A收益最高30.46%，混合型基金中东方区域发展最高55.32%，债券型基金中工银可转债最高16.03%，主动量化基金中信诚多策略A最高15.44%，量化对冲基金中华夏安泰对冲策略3个月定开最高10.30%，指数增强型基金中德邦上证G60综指增强A相对基准超额收益最高10.79%。 四、场内基金动态 截止2023年9月28日，规模最大的股票型ETF跟踪标的为沪深300，总规模2380亿元，其次为科创50规模1438亿元、中证500规模855亿元，宽基指数中沪深300、科创50、中证500、上证50规模最大，非宽基指数中证券公司、恒生科技、国证芯片、中国互联网50规模最大。 上周(2023/9/25-2023/9/28)，沪深300资金净流入最多48亿元，上证50、证券公司其次，中证2000资金净流出最多9.43亿元；年初至今(2023/1/3-2023/9/28)，沪深300资金净流入最多832亿，科创50、创业板指其次，证券公司资金净流出最多61亿元。 数据来源：东方证券研究所& Wind资讯 数据来源：东方证券研究所& Wind资讯 数据来源：东方证券研究所& Wind资讯 数据来源：东方证券研究所& Wind资讯 下图展示了规模前5的宽基类ETF产品申购赎回数据，整体来说，宽基ETF头部效应比较明显。 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的