2023年10月金股组合

证券分析师：张冬冬 电话：13817265616E-MAIL：zhangdd@tpyzq.com执业资格证书编码：S1190522040001 纺织服装——华利集团（300979.SZ）短期品牌客户库存去化接近尾声且优质制造龙头处于低估值区间，重视左侧布局；中长期看老客份额提升+新客拓展+产能提升带来高成长。 非银金融——东吴证券（601555.SH）自营投行表现亮眼，同比分别增长235.68%和60.02%，在后续可能继续推出资本市场政策的背景下，依然有向上空间。 医药生物——福元医药（601089.SH）院外市场有望加速成长；预计每年将有6-8个仿制药品种获批；布局原料药+制剂产能，一体化能力持续提升。 医药生物——百奥泰（688177.SH）生物类似药突围美国市场能力得到验证：2023年9月29日，公司的BAT1806获FDA批准上市，是国内首个获FDA批准的生物类似药，证明了公司生产水平、临床研究实力的先进性，公司整个生物类似药板块价值兑现的确定性明显提升；ADC平台首推品种有望迈上进攻美国市场第一步：叶酸受体ADC BAT8006凭借优化后的结构，针对晚期末线卵巢癌的临床数据远远优于海外对标品种（近期在美国获批上市的同靶点ADC），近期公司有望基于国内亮眼的早期临床试验数据在美国获批开展临床试验，大幅提升创新药板块价值。 汽车——赛力斯（601127.SH）问界M79月12日发布至10月6日订单突破5万台，大超市场预期，后续问界M9预计将于12月上市，有望带动收入再度增长。 农林牧渔——大北农（002385.SZ）饲料销量持续增长，毛利率水平逆势提升；玉米种子维持高增速，转基因先发优势明显；生猪养殖规模持续扩张，养殖成本存在优化空间。 国防军工——北方导航（600435.SH）公司以“导航控制和弹药信息化技术”为主营业务，充分受益远火内需外贸快速增长。 交通运输——铁龙物流（600125.SH）白货揽货量继续上升，特种箱数量持续提升；天邦膜业绩开始放量，依托中科院的材料项目，公式持股49%，赚取较高分红。 石油石化——中曼石油（603619.SH）今年净利润有望超过10亿，市盈率只有8-9倍；公司17亿定增刚获得批准，明年增产速度有望加快，也减少财务费用；三季度国际油价由75上涨到95美元/桶，对公司三个板块都有正向作用。 新能源——宁德时代（300750.SZ）全球锂电池龙头，市占率及盈利能力向上，新技术和海外市场带来弹性及空间。 风险提示： 1、新产品及新产能投放不及预期；2、行业景气度下行超预期；3、经济增长不及预期。 投资评级说明 1、行业评级 看好：预计未来6个月内，行业整体回报高于沪深300指数5%以上；中性：预计未来6个月内，行业整体回报介于沪深300指数－5%与5%之间；看淡：预计未来6个月内，行业整体回报低于沪深300指数5%以下。 2、公司评级 买入：预计未来6个月内，个股相对沪深300指数涨幅在15%以上；增持：预计未来6个月内，个股相对沪深300指数涨幅介于5%与15%之间；持有：预计未来6个月内，个股相对沪深300指数涨幅介于-5%与5%之间；减持：预计未来6个月内，个股相对沪深300指数涨幅介于-5%与-15%之间；卖出：预计未来6个月内，个股相对沪深300指数涨幅低于-15%以下。 销售团队 研究院 中国北京100044北京市西城区北展北街九号华远·企业号D座投诉电话：95397投诉邮箱：kefu@tpyzq.com 重要声明 太平洋证券股份有限公司具有经营证券期货业务许可证，公司统一社会信用代码为：91530000757165982D。 本报告信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。负责准备本报告以及撰写本报告的所有研究分析师或工作人员在此保证，本研究报告中关于任何发行商或证券所发表的观点均如实反映分析人员的个人观点。报告中的内容和意见仅供参考，并不构成对所述证券买卖的出价或询价。我公司及其雇员对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。我公司或关联机构可能会持有报告中所提到的公司所发行的证券头寸并进行交易，还可能为这些公司提供或争取提供投资银行业务服务。本报告版权归太平洋证券股份有限公司所有，未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、刊登。任何人使用本报告，视为同意以上声明。