启用外部直接投资在可再生能源中能源部门降低监管风险防止投资者国家冲突 © 2023 世界银行集团和能源宪章秘书处1818 H 街西北华盛顿特区 20433电话 ： 202 - 473 - 1000互联网 ： www. worldbank. org保留一些权利。本报告是世界银行集团和能源宪章秘书处的产物。致世界银行集团成员机构 ： 世界银行 (国际复兴银行和发展) ； 国际金融公司 (IFC) ； 和多边投资担保机构 (MIGA) ，它们是各自根据其各自的协议条款组织的独立和不同的法律实体。本文表达的发现、解释和结论不一定反映世界银行集团各机构或其政府的董事或执行董事代表 ， 能源宪章秘书处或其工作人员。世界银行集团和能源宪章秘书处不保证本报告中包含的数据的准确性。边界、颜色、面额和本工作中任何地图上显示的其他信息并不意味着世界银行或能源宪章秘书处关于任何领土的法律地位或认可或接受这样的界限。此处的任何内容均不构成或被视为对特权和豁免的限制或放弃世界银行或能源宪章秘书处 ， 所有这些都是专门保留的。本出版物中的材料具有版权。复制和 / 或传输本作品的部分或全部许可可能违反适用法律。世界银行集团和能源宪章秘书处鼓励其作品的传播 ， 通常会允许复制作品的部分迅速。对特定领土或地理区域的任何指定或提及 ， 或使用术语 “国家 ” ，“ 州 ”或本文件中的 “政府 ” ， 不影响任何领土或地区的地位或主权 ， 如以及国际边界和边界的划定。归因- 请列举如下工作: 世界银行和能源宪章秘书处 2023 年。可再生能源领域的直接投资 ： 降低监管风险并防止投资者 - 国家冲突。世界银行 ， 华盛顿特区。翻译:如果您创建此作品的翻译 ， 请添加以下免责声明以及归属 ：此翻译不是由世界银行或能源宪章秘书处创建的 ， 不应被认为是世界银行或能源宪章秘书处的正式翻译。世界银行或能源租船秘书处对本翻译中的任何内容或错误概不负责。适应 ：如果您创建此作品的改编 ， 请添加以下免责声明以及归因:这是对世界银行和能源宪章秘书处的原创作品的改编。在适应中表达的观点和意见是作者或作者的唯一责任适应 ， 没有得到世界银行或能源宪章秘书处的认可。第三方内容 ：世界银行和能源宪章秘书处不一定各自拥有工作内容的组成部分。世界银行和能源宪章秘书处因此 ， 不保证使用包含在工作不会侵犯这些第三方的权利。这种侵权导致的索赔风险res solely with you. If you wish to re - use a component of the work, it is your responsible to determine是否需要重新使用许可并获得版权所有者的许可。示例组件可以包括但不限于表、图或图像。所有关于权利和许可的查询 ， 包括附属权利 ， 都应向出版商办公室、The World Bank Group, 1818 H Street NW, Washington, DC, 20433, USA; fax: 202 - 522 - 2422; e - mail: pubrights @世界银行. org.ISBN 978 - 905948 - 246 - 3 (pdf) ContentsAcknowledgements4569缩写和首字母缩写执行摘要第 1 章 ： 导言第二章可再生能源投资可再生能源总投资1315171821外国对可再生能源的直接投资可再生能源项目的政治风险降低监管风险第三章可再生能源的投资者 - 国家争端232425262929索赔人分部门纠纷的主要原因调用的工具诉讼结果第 4 章 ： 现有的 CON fi ICT 管理措施投资者与东道国之间3434384044国际投资协定机制通过双边体制机制实现国家间合作在国家一级预防或管理冤情的机制通过合同安排建立的机制第 5 章降低监管风险的机制 ， 防范 Conflicts可再生能源领域的争议55附录6161附录 A ： 第 1 章其他数字附录 B ： 可再生能源的外国直接投资附录 C ： 索赔的损害赔偿和裁定的损害赔偿6465附录 D ： 合同安排的其他示例解决投资者的不满66附录 E ： 发生纠纷的概率分析根据国家一级的特点 ， 在可再生能源部门70参考文献72促进可再生能源领域的外国直接投资 ： 降低监管风险并防止投资者与国家之间的冲突3 Acknowledgements本报告由世界银行集团编写和能源宪章秘书处。Charter Industry Advisory Panel, Corporate Chief经济学家兼战略总监 ， 陶氏) ， IaroslavGregirchak (副商务申诉专员2015 - 2022 ， 乌克兰) 和能源委员会尼日利亚感谢他们的出色投入和建议。该小组对可再生的能源公司 - 能源的成员Charter Industry Advisory Panel, as well as非会员公司 ， 参加了本报告的行业调查。团队将也要感谢其他同事提供在准备过程中的各种输入报告 - Arti Grover （ 世界银行高级经济学家 ）集团) ， 埃洛伊斯 · 奥巴迪亚 (世界银行顾问集团) ， Lien Anh Pham (高级运营官 ，国际金融公司) ， 丹妮拉 · 戈麦斯Altamirano (世界银行私营部门专家)集团 ） ， Ana Goicoechea （ 世界高级经济学家银行集团 ） 。Priyanka Kher 领导的世界银行团队(世界银行集团私营部门专家)由 Mariana De La Paz Pereira Lopez 组成（ 世界银行集团高级经济学家 ） 和Siddharth Ramalingam (世界银行顾问组 ） 。能源宪章秘书处的核心团队由 Yuriy Pochtovyk （ 能源法律官员Charter Secretary) and Ishita Pant (Investment能源宪章秘书处官员) 。该报告是在莫娜 · 哈达德 (世界银行集团全球董事) ，Asya Akhlaque (世界银行业务经理集团) ， 伊万 · 尼马克 (首席私营部门专家 ，世界银行集团) 和亚历杭德罗 · 卡波罗 · 莱达（ 能源宪章秘书处总法律顾问 ） 。该报告由 Kathryn McCarthy 编辑和 Marcy Gessel Tim Lyon 设计了封面和内部页面。 Aarushi Sinha （ 私营部门世界银行集团专家) 提供了社论协助和管理出版过程。团队还感谢 Anju Lamichhane 和 Ngan感谢 Nguyen 协助编写本报告支持项目。团队非常感谢同行评审员Ashish Khanna (世界银行业务经理集团) ， 阿尔什 · 夏尔马 (高级能源专家 ，世界银行集团) ， 马库斯 · 威廉姆斯 (全球主管多边投资部门经理担保机构) ， Volkan Celen (高级律师 ，多边投资担保机构) ，Pedzi Mukumbe （ 世界高级能源专家银行集团 ） ， Rafael Cayuela （ 能源主席该报告是在英国的支持下编写的政府和欧盟委员会。4促进可再生能源领域的外国直接投资 ： 降低监管风险并防止投资者与国家之间的冲突 缩写和首字母缩写AC交流电流IWGJIC部门间工作组 (乌克兰)联合协调委员会 (孟加拉国)千瓦时东盟BIT东南亚国家联盟双边投资条约商业监察员委员会 (乌克兰)建立、拥有、经营kWhLCOEMCITBOC摊平电费BOOBOOTBOT商业、工业和旅游部(哥伦比亚)建立、拥有、操作、转移构建、操作、转移MIGA多边投资担保机构公吨二氧化碳兆瓦MtCO2BPDBCAPEXCEO孟加拉国电力发展委员会资本支出MWNAFTAOECD北美自由贸易协定首席执行官经济合作与发展组织DevelopmentCEPA更紧密的经济伙伴关系安排(中国 - 香港)O & MPCAPCE操作和维护CETACFIA全面经济和贸易协定(加拿大 - 欧盟)常设仲裁法院合作与便利投资Agreement私人资本赋能 (和私人资本已启用)CLFMECPER法律变更不可抗力事件 (巴基斯坦)PGCBPIC孟加拉国电网公司私人投资委员会 (卢旺达)购电协议保护专员企业家权利 (乌兹别克斯坦)PPACPTPP全面和渐进协议跨太平洋伙伴关系PPFMEPPP巴基斯坦政治不可抗力事件公私伙伴关系DEAECTEIC经济事务部 (印度)能源宪章条约PV光伏RCEPRCREEE区域全面经济伙伴关系埃塞俄比亚投资委员会新兴市场和发展中经济体经济伙伴关系协定工程、采购和施工欧洲联盟EMDEEPAEPCEU可再生能源和区域中心能源效率RDB卢旺达发展委员会RESCORISE可再生能源服务公司可持续能源监管指标研究与开发FDI外国直接投资R & DFIA外国投资机构 (越南)国际咨询工程师联合会SAR特别行政区 （ 中国 ）斯德哥尔摩商会可持续发展目标FIDICFIOSCC外国投资监察员 (共和国韩国)SDGFIT上网电价 (和上网电价)自由贸易协定SICRECI国家协调和反应系统国际投资争端 (秘鲁)FTAGAFISIFAISME系统促进吸引投资 (哥伦比亚)中小型企业国有企业投资和自由区总管理局(埃及)GWGigawattsSOEIA - CEPA印度尼西亚 - 澳大利亚综合经济合伙协议SPV专用车辆步骤TWhUSMCA国家政策方案IAP行业咨询小组泰瓦小时ICSID国际投资结算中心(世界银行集团的) 争端美国 - 墨西哥 - 加拿大协定贸易法委员会联合国国际委员会IEA国际能源署贸易法IGMIIA投资者申诉管理国际投资协定投资促进机构独立发电厂贸发会议联合国贸易和发展会议DevelopmentIPAUNEPWGI联合国环境规划署全球治理指标IPPIRENA国际可再生能源机构促进可再生能源领域的外国直接投资 ： 降低监管风险并防止投资者与国家之间的冲突5 执行摘要增加私人投资对会议至关重要发展中国家日益增长的能源需求更广泛地说 ， 实现可持续发展发展目标 （ SDGs ） 。外国直接电力需求一直在稳步增长 ，过去每年增长 3%20 年。到 2050 年 ， 根据IEA ， 需求预计将翻一番投资 (FDI) 可以做出重大贡献 - 通过弥合融资差距 ， 但也通过促进知识和技术转让。关键因素阻碍国家吸引和吸引的能力保留外国直接投资是政治风险 ， 衡量为中断在突然的政治引起的商业运作中变化或行动 (世界银行 2019) 。一种风险 (更具体地说 ， 是政治风险的子集) -由监管行为引起的监管风险 - 可以也导致投资者之间代价高昂的法律纠纷和国家。本报告探讨了这些风险在可再生能源 (发电) 部门 ，投资者与国家争端的普遍性面对这样的风险 ， 财政和声誉水平在 2020 年展出。只占这个价值的 33% 。为了实现净零温室气体排放和遵守3目前 ， 可再生能源可以4《巴黎协定》下的承诺 ，可再生能源在电力中的份额越来越大需要一代。此外 ， 增加可再生能源的竞争力 ， 以及成本在过去的 10 年中 ， 电力急剧下降多年来 ， 产生了进一步的激励来追求这一点发电投资类型。最近的事件 ， 如乌克兰战争导致需求和供应中断欧洲和全球的能源模式能源市场 ， 特别是在化石的情况下燃料 ， 因此影响了能源最终消费者和企业的价格。这些短期冲击的影响加强了需要加大对可再生能源的投资和能源效率 ， 符合净零目标。在净零情景下 ， 总份额总发电量中的可再生能源是预计将在全球范围内增长 ， 从年的 28%2021 年到 2030 年的估计值为 61 ％争议的影响 ， 以及对政府防止它们。确实 ， 减少私营部门实现更大目标的风险投资最终也有助于私人资本赋能 (PCE) 目标。1根据国际上的估计能源署 (IEA) ， 到 2022 年底 ，全球 7.74 亿人 ， 主要集中在非洲和亚洲 ， 仍然没有获得电力 （ IEA 2022D ） 。2此外 ，和 2050 年的 88% （ IEA 2022d ） 。