2023INTERIM REPORTWORLD’S LEADINGCLEAN ENERGY PROVIDERLOW-CARBON & ENERGY-SAVINGINTEGRATED SOLUTIONS PROVIDER2023中期報告全球領先清潔能源供應商低碳節能綜合解決方案供應商INTERIM REPORT 2023中期報告 目錄2公司資料4管理層討論及分析10企業管治及其他資料16中期簡明綜合財務報表審閱報告19簡明綜合損益及其他全面收益表21簡明綜合財務狀況表23簡明綜合權益變動表24簡明綜合現金流量表25中期簡明綜合財務報表附註56釋義 2023年中期報告2公司資料董事執行董事王宇先生（董事長兼首席執行官）張伏波先生盧斌先生陳實先生獨立非執行董事陶文銓先生趙玉文先生鄺偉信先生審核委員會鄺偉信先生（主席）陶文銓先生趙玉文先生薪酬委員會鄺偉信先生（主席）張伏波先生陶文銓先生趙玉文先生提名委員會王宇先生（董事長）鄺偉信先生趙玉文先生公司秘書盧斌先生授權代表王宇先生盧斌先生註冊辦事處Cricket Square, Hutchins DriveP.O. Box 2681Grand Cayman, KY1-1111 Cayman Islands總部及香港主要營業地點香港灣仔港灣道26號華潤大廈38樓3803-05室中國主要營業地點中國江蘇無錫市國家高新技術產業開發區新華路12號郵編：214028核數師中匯安達會計師事務所法律顧問香港法例史密夫斐爾律師事務所 順風國際清潔能源有限公司 3公司資料（續）開曼群島主要股份登記及過戶處Conyers Trust Company (Cayman) Limited Cricket Square, Hutchins DriveBox 2681Grand Cayman, KY1-1111 Cayman Islands香港證券登記處香港中央證券登記有限公司香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712–1716號舖公司網站www.sfcegroup.com股份代號01165 管理層討論及分析（續）42023年中期報告管理層討論及分析本集團於本期間在中國從事一個太陽能發電分部，主要位於中國新疆、山東及江蘇。業務回顧本集團繼續積極探求各種不同的清潔能源資源，為其發展成為提供低碳節能綜合解決方案的全球領先供應商建立鞏固基礎。 順風國際清潔能源有限公司 管理層討論及分析（續）5中國太陽能發電於本期間，本集團於中國所擁有太陽能電站的總發電量約為182,364兆瓦時。截至6月30日止六個月2023年2022年變動兆瓦時兆瓦時百分比 於中國的發電量182,364217,252(16.1%) 於2023年2月完成保山長山順風尚德新能源有限公司100%股權及於2023年6月完成有關2022年第二次出售事項（定義見下文）的Pu Xin Cheng Da (BVI) Limited 100%股權的股份轉讓登記手續後，截至2023年6月30日，本集團於中國太陽能電站實現總裝機容量產能約256兆瓦的併網發電。地域資料於本期間，五大客戶佔總收入約59.2%，而2022年同期則約為61.2%。最大客戶佔總收入約14.6%，而2022年同期則約為17.4%。最大客戶為國家電網喀什供電公司，該公司為中國其中一間國家電網分公司，本公司向其售電。本期間內向中國客戶的銷售額佔總收入100%。財務回顧收入中國太陽能發電收入由2022年同期人民幣170.7百萬元減少人民幣33.3百萬元或19.5%至本期間人民幣137.4百萬元，主要由於本期間完成有關出售太陽能電站的目標公司的股份轉讓登記手續，而有關收入並無於完成後確認。具體而言，於2023年2月完成保山長山順風尚德新能源有限公司100%股權及於2023年6月完成有關2022年第二次出售事項（定義見下文）的Pu Xin Cheng Da (BVI) Limited 100%股權的股份轉讓登記手續，導致收入減少。此外，本集團位於中國若干省份或地區的太陽能電站於本期間受縮減能源生產的影響，導致發電減少。因此，於本期間本集團中國發電的收入減少約人民幣15百萬元，而發電量亦錄得估計損失約19,000兆瓦時。 2023年中期報告 管理層討論及分析（續）6銷售成本銷售成本由2022年同期人民幣59.9百萬元增加人民幣4.4百萬元或7.3%至本期間人民幣64.3百萬元，主要是由於2022年同期分類為持作出售的資產並無攤銷。毛利毛利由2022年同期人民幣110.8百萬元減少人民幣37.7百萬元或34.0%至本期間人民幣73.1百萬元。其他收入其他收入由2022年同期人民幣9.0百萬元減少人民幣3.5百萬元或38.9%至本期間人民幣5.5百萬元，主要由於分類為貿易應收款項及合約資產的電費補貼應計收入的推算利息收入由2022年同期人民幣5.4百萬元減少人民幣2.6百萬元至本期間人民幣2.8百萬元。其他損益其他損益於本期間錄得虧損淨額人民幣108.0百萬元，而2022年同期則錄得虧損淨額人民幣118.4百萬元，主要由於(i) 2022年同期錄得分類為持作出售資產減值虧損人民幣27.0百萬元，而本期間並無錄得分類為持作出售資產減值虧損及(ii)本期間錄得外匯虧損淨額人民幣77.9百萬元，而2022年同期則錄得外匯虧損淨額人民幣110.0百萬元。然而，2022年同期錄得太陽能電站減值虧損撥回人民幣49.8百萬元，而本期間錄得太陽能電站減值虧損撥回人民幣0.1百萬元，部分被上述抵銷。預期信貸虧損模型下的減值虧損撥回淨額本期間預期信貸虧損模型下的減值虧損錄得人民幣16.5百萬元，而2022年同期預期信貸虧損模型下的減值虧損撥回淨額錄得人民幣64.3百萬元，主要由於(i)2022年同期就其他應收款項撥回的虧損備抵錄得人民幣30.8百萬元，而於本期間就其他應收款項確認的虧損備抵錄得人民幣41.6百萬元及(ii)2022年同期就應收關聯方款項撥回的虧損備抵錄得人民幣42.0百萬元，而本期間就應收關聯方款項撥回的虧損備抵錄得人民幣24.5百萬元。行政開支行政及一般開支由2022年同期人民幣42.5百萬元減少人民幣1.8百萬元或4.2%至本期間人民幣40.7百萬元。分佔聯營公司溢利分佔聯營公司溢利由2022年同期人民幣1.74百萬元減少人民幣0.6百萬元或33.9%至本期間人民幣1.15百萬元。 順風國際清潔能源有限公司 管理層討論及分析（續）7財務費用財務費用由2022年同期人民幣218.8百萬元增加人民幣2.2百萬元或1.0%至本期間人民幣221.0百萬元，主要由於銀行及其他借款利息由2022年同期人民幣133.7百萬元增加人民幣6.9百萬元或5.2%至本期間人民幣140.6百萬元。除所得稅前虧損基於上述原因，除所得稅前虧損由2022年同期人民幣193.9百萬元增加人民幣112.6百萬元至本期間人民幣306.5百萬元。所得稅開支所得稅開支由2022年同期人民幣2.1百萬元減少人民幣0.5百萬元或23.8%至本期間人民幣1.6百萬元。本期間虧損基於上述原因，本期間虧損由2022年同期人民幣196.0百萬元增加人民幣112.1百萬元至本期間人民幣308.1百萬元。貿易應收款項周轉日數於2023年6月30日，貿易應收款項周轉日數為1,090.3日（2022年12月31日：990.2日）。周轉日數增加主要是由於本集團將收取的電費補貼減少所致。貿易應付款項周轉日數於2023年6月30日，貿易應付款項周轉日數為57.1日（2022年12月31日：102.7日）。鑒於穩固的業務關係及整體市場環境的變動，本集團於本期間按信貸條款適時付款予供應商。債項、流動資金、負債比率及資本架構本集團營運資金的主要來源包括經營活動產生的現金流量、銀行借款及其他借款。於2023年6月30日，本集團的流動比率（流動資產除以流動負債）為0.49（2022年12月31日：0.63），處於負現金淨額狀況。於2023年6月30日，本集團處於負現金淨額狀況人民幣3,431.1百萬元（2022年12月31日：負現金淨額狀況人民幣3,911.5百萬元），其中包括現金及現金等價物為人民幣142.5百萬元（2022年12月31日：人民幣532.6百萬元）、銀行及其他借款為人民幣1,690.5百萬元（2022年12月31日：人民幣2,598.3百萬元）、可換股債券為人民幣621.9百萬元（2022年12月31日：人民幣605.6百萬元）及債券應付款項為人民幣585.4百萬元（2022年12月31日：人民幣585.4百萬元）以及來自一間關聯公司貸款為人民幣675.8百萬元（2022年12月31日：人民幣654.8百萬元）。 2023年中期報告 管理層討論及分析（續）8本集團的借款、現金及銀行結餘、受限制銀行存款及已質押銀行存款則主要以人民幣及港元計值。本集團的負債淨額與權益比率（負債淨額除以股東權益）由2022年12月31日之－326.1%上升至2023年6月30日之－210.8%。於本期間，本集團並無訂立任何金融工具作對沖用途，亦無以任何貨幣借款及其他對沖工具對沖外匯風險（2022年12月31日：無）。或有負債及擔保於2023年6月30日，本集團概無向獨立第三方及關聯方提供擔保（2022年12月31日：無）。於2023年6月30日，本集團並無任何重大或然負債（2022年12月31日：無）。本集團的資產押記於期末，除受限制銀行存款及使用權資產外，本集團已質押其於順風光電控股有限公司的100%股 權（2022年12月31日：於順風光電控股有限公司的100%股權）。與此同時，本集團17間（2022年12月31日：18間）經營太陽能發電的附屬公司的全部股權及相關資產亦已作質押，以取得銀行及其他借款。於2023年6月30日，本集團已向若干銀行及其他金融機構質押賬面金額人民幣853.7百萬元（2022年12月31日：人民幣986.1百萬元）的若干貿易及其他應收款項，以及賬面金額人民幣1,071.3百萬元（2022年12月31日：人民幣1,375.6百萬元）的太陽能電站，以取得授予本集團的貸款及一般信貸融通。於2023年6月30日，本集團已質押賬面金額為人民幣26.3百萬元（2022年12月31日：人民幣26.5百萬元）的使用權資產及計入其他非流動資產的其他按金。於2023年6月30日，本集團已向多間銀行質押總額約人民幣5.7百萬元（2022年12月31日：人民幣21.9百萬元）的受限制銀行存款，以取得授予本集團的銀行信貸融通。除上文所披露者外，於2023年6月30日及2022年12月31日，概無以任何金融機構為受益人質押其他本集團資產。承受匯率波動風險若干銀行結餘及現金、受限制銀行存款以及已質押銀行存款、其他應收款項、其他應付款項以及借款以人民幣之外的貨幣計值，令本集團須承受外匯風險。本集團目前並無外幣對沖政策，但董事通過安排外幣遠期合同的方式嚴密監察外匯風險狀況，以對外匯敞口進行監控，並於有需要時考慮對沖重大外幣風險。 順風國際清潔能源有限公司 管理層討論及分析（續）9所持重大投資及重大收購或出售誠如本公司日期為2022年7月4日的公告所披露，順風光電控股有限公司、新疆普新誠達能源科技有限公司（「新疆普新誠達」）、江西順風、順風光電投資及本公司與Sino Alliance Capital Ltd.（作為買方）訂立買賣協議（「2022年第二次出售買賣協議」），據此，順風光電控股有限公司有條件同意出售而Sino Alliance Capital Ltd.有條件同意購買目標股權（相當於Pu Xin Cheng Da (BVI) Limited（其持有新疆普新誠達100%實體權益）的100%股權），總代價約為人民幣664.3百萬元，相當於約777.5百萬港元（「2022年第二次出售事項」）。由於按照上市規則計算有關2022年第二次出售事項買賣協議及2022年第二次出售事項的一個或多個適用百分比率超過75%，故2022年第二次出售事項構成本公司一