INTERIM REPORT中期報告INTERIM REPORT 2022中期報告 目錄2公司資料4管理層討論及分析12企業管治及其他資料17中期簡明綜合財務報表審閱報告19簡明綜合損益及其他全面收益表21簡明綜合財務狀況表23簡明綜合權益變動表24簡明綜合現金流量表25中期簡明綜合財務報表附註62釋義 22022年中期報告公司資料董事執行董事王宇先生（董事長兼首席執行官）張伏波先生盧斌先生陳實先生獨立非執行董事陶文銓先生趙玉文先生鄺偉信先生審核委員會鄺偉信先生（主席）陶文銓先生趙玉文先生薪酬委員會鄺偉信先生（主席）張伏波先生陶文銓先生趙玉文先生提名委員會王宇先生（董事長）鄺偉信先生趙玉文先生公司秘書盧斌先生授權代表王宇先生盧斌先生註冊辦事處Cricket Square, Hutchins DriveP.O. Box 2681Grand Cayman, KY1-1111 Cayman Islands總部及香港主要營業地點香港中環花園道一號中銀大廈30樓C室中國主要營業地點中國江蘇無錫市國家高新技術產業開發區新華路12號郵編：214028核數師中匯安達會計師事務所法律顧問香港法例史密夫斐爾律師事務所 3順風國際清潔能源有限公司公司資料（續） 開曼群島主要股份登記及過戶處Conyers Trust Company (Cayman) Limited Cricket Square, Hutchins DriveBox 2681Grand Cayman, KY1-1111 Cayman Islands香港證券登記處香港中央證券登記有限公司香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712–1716號舖公司網站www.sfcegroup.com股份代號01165 42022年中期報告本集團於本期間在中國從事一個太陽能發電分部，主要位於中國新疆、山東及江蘇。業務回顧本集團繼續積極探求各種不同的清潔能源資源，為其發展成為提供低碳節能綜合解決方案的全球領先供應商建立鞏固基礎。管理層討論及分析 5順風國際清潔能源有限公司 管理層討論及分析（續）中國太陽能發電於本期間內，本集團於中國所擁有太陽能電站的總發電量約為217,252兆瓦時。截至6月30日止六個月2022年2021年變動兆瓦時兆瓦時百分比 中國發電量217,252469,527(53.7%) 於2021年12月及2022年1月完成有關2021年第一次出售事項的3間目標公司、於2021年12月完成有關強制出售的9間目標公司、於2021年12月完成有關2021年第三次出售事項的1間目標公司及於2022年1月及2月完成有關2021年第二次出售事項的2間目標公司的股份轉讓登記後，於2022年6月30日，本集團於中國太陽能電站實現總裝機容量產能約375兆瓦的併網發電。地域資料於本期間，五大客戶佔持續經營業務總收入約61.2%，而2021年同期則約為65.4%。最大客戶佔總收入約17.4%，而2021年同期則約為17.8%。最大客戶為國家電網烏魯木齊供電公司，該公司為中國其中一間國家電網分公司，本公司向其售電。本期間內向中國客戶的銷售額佔總收入100%。財務回顧收入中國太陽能發電收入由2021年同期人民幣364.5百萬元減少人民幣193.8百萬元或53.2%至本期間人民幣170.7百萬元，主要由於自2021年7月起完成有關出售太陽能電站的目標公司的股份轉讓登記，而本期間並無確認發電的有關收入。具體而言，分別於2021年12月及2022年1月完成有關2021年第一次出售事項的3間目標公司、於2021年12月完成有關強制出售的9間目標公司、於2021年12月完成有關2021年第三次出售事項的1間目標公司以及於2022年1月及2月完成有關2021年第二次出售事項的2間目標公司的股份轉讓登記，均導致收入有所減少。此外，本集團位於中國若干省份或地區的太陽能電站於本期間受縮減能源生產的影響，導致發電減少。因此，於本期間本集團中國發電的收入減少約人民幣4百萬元，而發電量亦錄得估計虧損約5,000兆瓦時。 62022年中期報告 管理層討論及分析（續）銷售成本銷售成本由2021年同期人民幣184.5百萬元減少人民幣124.6百萬元或67.5%至本期間人民幣59.9百萬元，主要由於中國發電量由2021年同期469,527兆瓦時減少252,275兆瓦時或53.7%至本期間217,252兆瓦時。毛利毛利由2021年同期的人民幣180.0百萬元減少人民幣69.2百萬元或38.4%至本期間的人民幣110.8百萬元。其他收入其他收入由2021年同期人民幣14.3百萬元減少人民幣5.3百萬元或37.1%至本期間人民幣9.0百萬元，主要由於(i)分類為貿易應收款項及合約資產的電費補貼應計收入的推算利息收入由2021年同期的人民幣12.3百萬元減少人民幣6.9百萬元至本期間人民幣5.4百萬元及(ii)銀行利息收入由2021年同期人民幣0.5百萬元增加人民幣2.0百萬元至本期間人民幣2.5百萬元。其他損益其他損益於本期間錄得虧損淨額人民幣118.4百萬元，而於2021年同期錄得收益淨額人民幣9.3百萬元，主要是由於(i)於本期間確認分類為持有待售資產減值虧損人民幣27.0百萬元，而於2021年同期並無確認有關減值虧損，(ii)於本期間錄得出售附屬公司虧損人民幣21.1百萬元，而於2021年同期並無錄得該等出售附屬公司虧損及(iii)於2021年同期錄得外匯收益淨額人民幣26.9百萬元，而本期間內錄得外匯虧損淨額人民幣110.0百萬元。預期信貸虧損模型下的減值虧損撥回淨額本期間預期信貸虧損模型下的減值虧損撥回淨額錄得人民幣64.3百萬元，而2021年同期預期信貸虧損模型下的減值虧損撥回淨額錄得人民幣2.6百萬元，主要由於(i)2021年同期就其他應收款項撥回的虧損備抵錄得人民幣16.4百萬元，而於本期間就其他應收款項撥回的虧損備抵錄得人民幣30.8百萬元及(ii)2021年同期就應收關聯方款項確認的虧損備抵錄得人民幣4.3百萬元，而本期間就應收關聯方款項撥回的虧損備抵錄得人民幣42.0百萬元。行政開支行政及一般開支由2021年同期的人民幣37.0百萬元增加人民幣5.5百萬元或14.9%至本期間的人民幣42.5百萬元。分佔聯營公司溢利本期間內分佔聯營公司溢利由2021年同期之人民幣1.54百萬元增加人民幣0.2百萬元或13.0%至本期間之人民幣1.74百萬元。 7順風國際清潔能源有限公司 管理層討論及分析（續）財務費用財務費用由2021年同期人民幣289.6百萬元減少人民幣70.8百萬元或24.4%至本期間人民幣218.8百萬元，主要由於(i)銀行及其他借款利息由2021年同期人民幣233.7百萬元減少人民幣100.0百萬元或42.8%至本期間人民幣133.7百萬元及(ii)本期間錄得來自一間關聯公司貸款利息增加人民幣23.0百萬元，而2021年同期並無錄得來自一間關聯公司貸款的有關利息。除所得稅前虧損基於上述原因，除所得稅前虧損由2021年同期之人民幣118.9百萬元增加人民幣75.0百萬元至本期間之人民幣193.9百萬元。所得稅開支所得稅開支由2021年同期之人民幣0.5百萬元增加人民幣1.6百萬元或320.0%至本期間之人民幣2.1百萬元。持續經營業務之本期間虧損基於上述原因，持續經營業務之本期間虧損由2021年同期之人民幣119.4百萬元增加人民幣76.6百萬元至本期間之人民幣196.0百萬元。貿易應收款項周轉日數於2022年6月30日，貿易應收款項周轉日數為452.4日（2021年12月31日：448.7日）。周轉日數增加主要是由於本集團將收取的電費補貼增加所致。貿易應付款項周轉日數於2022年6月30日，貿易應付款項周轉日數為32.3日（2021年12月31日：112.3日）。鑒於穩固之業務關係及整體市場環境之變動，本集團於本期間內按信貸條款適時付款予供應商。債項、流動資金、負債比率及資本架構本集團營運資金之主要來源包括經營活動產生之現金流量、銀行借款及其他借款。於2022年6月30日，本集團之流動比率（流動資產除以流動負債）為0.78（2021年12月31日：0.84），處於負現金淨額狀況。於2022年6月30日，本集團處於負現金淨額狀況人民幣3,228.6百萬元（2021年12月31日：負現金淨額狀況人民幣3,607.2百萬元），其中包括現金及現金等價物為人民幣487.7百萬元（2021年12月31日：人民幣55.7百萬元）、銀行及其他借款為人民幣1,920.8百萬元（2021年12月31日：人民幣1,914.9百萬元）、可換股債券為人民幣583.2百萬元（2021年12月31日：人民幣563.3百萬元）及應付債券為人民幣585.4百萬元（2021年12月31日：人民幣585.4百萬元）以及來自一間關聯公司貸款為人民幣626.9百萬元（2021年12月31日：人民幣599.3百萬元）。 82022年中期報告 管理層討論及分析（續）本集團之借款、現金及銀行結餘、受限制銀行存款及已質押銀行存款則主要以人民幣及港元計值。本集團之負債淨額與權益比率（負債淨額除以股東權益）由2021年12月31日之-341.9%上升至2022年6月30日之-242.3%。於本期間內，本集團並無訂立任何金融工具作對沖用途，亦無以任何貨幣借款及其他對沖工具對沖外匯風險（2021年12月31日：無）。或有負債及擔保於2022年6月30日，本集團向獨立第三方及一名關聯方作出之擔保總金額為人民幣208.1百萬元（2021年12月31日：人民幣190.0百萬元），其中已於綜合財務狀況表內計提並確認作撥備之金額為人民幣208.1百萬元（2021年12月31日：人民幣190.0百萬元）。於2022年6月30日，除上文所披露者外，本集團並無重大或有負債。本集團的資產押記於報告期末，除受限制銀行存款及使用權資產外，本集團已質押其於順風光電控股有限公司的100%股 權（2021年12月31日：於順風光電控股有限公司的100%股權）。與此同時，本集團13間（2021年12月31日：12間）經營太陽能發電的附屬公司的全部股權及相關資產亦已作質押，以取得銀行及其他借款。於2022年6月30日，本集團已向若干銀行及其他金融機構質押賬面金額人民幣466.6百萬元（2021年12月31日：人民幣413.4百萬元）的若干貿易及其他應收款項以及合約資產，以及賬面金額人民幣642.6百萬元（2021年12月31日：人民幣725.2百萬元）的太陽能電站，以取得授予本集團的貸款及一般信貸融通。於2022年6月30日，本集團已質押賬面金額為人民幣24.6百萬元（2021年12月31日：人民幣23.0百萬元）的物業、廠房及設備、使用權資產及計入其他非流動資產的其他按金。於2022年6月30日，本集團已向多間銀行質押總額約人民幣13.9百萬元（2021年12月31日：人民幣6.9百萬元）的現金存款及受限制銀行存款，以取得授予本集團的銀行信貸融通。除上文所披露者外，於2022年6月30日及2021年12月31日，概無以任何金融機構為受益人質押其他本集團資產。承受匯率波動風險若干銀行結餘及現金、受限制銀行存款以及已質押銀行存款、其他應收款項、其他應付款項以及借款以人民幣之外的貨幣計值，令本集團須承受外匯風險。本集團目前並無外幣對沖政策，但董事通過安排外幣遠期合同之方式嚴密監察外匯風險狀況，以對外匯敞口進行監控，並於有需要時考慮對沖重大外幣風險。 9順風國際清潔能源有限公司 管理層討論及分析（續）所持重大投資及重大收購或出售誠如本公司日期為2021年8月24日的公告所披露，江西順風光電投資有限公司、上海順能投資有限公司及深圳尚德太陽能電力有限公司與中電投訂立七份買賣協議（「2021年第一次出售買賣協議」），據此，江西順風、上海順能及深圳尚德太陽能電力有限公司同意出售保山長山順風尚德新能源有限公司、疏附縣浚鑫科技光伏發電有限公司、克州百事德新能源開發有限公司、麥蓋提金壇正信新能源