ETF市场回顾：主动权益、增强指数及股票多空型基金表现跟踪

敬请参阅最后一页特别声明 1 ETF市场回顾 从一级市场资金流动情况来看，上周（2023.09.18-2023.09.22）已上市ETF资金净流入合计245.86亿元，股票型ETF资金净流入226.20亿元，跨境ETF、商品ETF均呈净申购状态，资金净流入额分别为32.09亿元、2.37亿元，债券型ETF资金净流出2.52亿元。股票型ETF中，宽基ETF上周资金大规模净流入226.85亿元，其中中证500ETF资金净流入超过70亿元。 主题行业ETF上周资金净流出15.12亿元，其中高端制造与科技板块资金净流入，净流入额分别为2.07亿元、0.82亿元，金融地产、周期、医药生物、消费等板块呈净赎回状态，净流出额分别为2.62、2.75、2.94、6.22亿元。 上周非货币ETF成交金额合计4193.07亿元，较前一周成交额继续小幅回落，科技主题ETF周成交额大幅领先。而宽基ETF中，沪深300ETF、中证1000ETF交易最为活跃。宽基ETF中，杠杆资金相对更青睐科创50ETF，融资净买入额为1.91亿元。主题/行业ETF中，杠杆资金在科技ETF中融资净买入2.09亿元。 我们根据ETF申购股票清单及个股北上资金日度资金流向数据，统计了股票型ETF的北上资金等效流入情况。上周宽基ETF中，中证500ETF北上资金等效流入额相对较高。主题/行业ETF中，各类ETF普遍呈等效净流出状态，科技ETF的北上资金等效净流出额相对较低。 上周ETF仍在持续大量申报，共9只ETF，包含宽基、行业主题等多种类型。上周四只上证科创板100ETF集中申报，基金管理人分别为易方达基金、南方基金、华泰柏瑞基金、华夏基金。此外，中证沪深港黄金产业股票ETF仍在持续申报中。 主动权益、增强指数及股票多空型基金表现跟踪 上周收益靠前的主动权益基金有：诺德新生活（006887.OF）、大摩数字经济A（017102.OF）、华夏优势精选（005894.OF）、宏利转型基于A（000828.OF）、宏利新兴景气龙头A（012382.OF），上周收益率分别为：9.03%、7.92%、6.30%、5.91%、5.87%。 沪深300增强指数型基金中，兴全沪深300指数增强A上周业绩优异，相对基准的超额收益率为0.34%；中证500增强指数型基金中，博道中证500指数增强A上周表现最好，相对业绩基准的超额收益率为0.55%；中证1000增强指数型基金中，博道中证1000指数增强A表现最好，上周取得0.82%的超额收益率。国证2000增强指数型基金中，鹏华国证2000指数增强A取得了0.65%的超额收益率，表现最佳。 风险提示 以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在政策、市场环境发生变化时模型存在失效的风险；基金历史业绩不代表未来；ETF二级市场价格波动风险。 金融工程周报 敬请参阅最后一页特别声明 2 扫码获取更多服务 内容目录 1、ETF市场回顾 ................................................................................. 3 1.1 一级市场资金流动情况（2023.09.18-2023.09.22）........................................... 3 1.2 二级市场交易情况（2023.09.18-2023.09.22）............................................... 3 1.3 增强策略ETF业绩跟踪（2023.09.18-2023.09.22）........................................... 7 1.4 本周非货币ETF申报、认购及上市情况（2023.09.25-2023.09.28）............................. 8 2、主动权益、增强指数及股票多空型基金表现跟踪................................................... 9 2.1 绩优基金跟踪（2023.09.18-2023.09.22）................................................... 9 2.2 基金发行跟踪（2023.09.25-2023.09.28）.................................................. 10 3、风险提示.................................................................................... 10 图表目录 图表1： 各类非货币ETF资金流情况（亿元） ....................................................... 3 图表2： 股票型ETF资金流情况（亿元） ........................................................... 3 图表3： 宽基及主题/行业型ETF资金流情况（亿元） ................................................ 3 图表4： 各类ETF交易情况 ....................................................................... 4 图表5： 股票型ETF交易情况 ..................................................................... 4 图表6： 宽基及主题/行业ETF交易情况 ............................................................ 4 图表7： 上周各类ETF成交额前5名一览 ........................................................... 4 图表8： 宽基ETF北上资金等效流入前5名 ......................................................... 6 图表9： 主题/行业ETF北上资金等效流入情况 ...................................................... 6 图表10： 上周各类ETF北上资金等效流入前5名一览 ................................................ 6 图表11： 已上市增强策略ETF表现跟踪 ............................................................ 7 图表12： 上周申请材料被接收ETF一览 ............................................................ 8 图表13： 本周ETF发行情况一览 .................................................................. 8 图表14： 本周将要上市ETF一览 .................................................................. 9 图表15： 股票多空及主动权益型绩优基金Top5...................................................... 9 图表16： 各类增强指数型基金上周超额收益率Top5.................................................. 9 图表17： 本周开始认购主动权益基金一览 ......................................................... 10 金融工程周报 敬请参阅最后一页特别声明 3 扫码获取更多服务 1、ETF市场回顾 截至2023年9月22日，全市场已上市非货币ETF共818只，上周有10只ETF上市。 1.1 一级市场资金流动情况（2023.09.18-2023.09.22） 我们按每日份额较前一日增加额乘以前一日净值的方式计算了ETF每日的净申购/赎回额，并对发生份额拆分的ETF进行处理。 从一级市场资金流动情况来看，上周已上市ETF资金净流入合计245.86亿元，股票型ETF资金净流入226.20亿元，跨境ETF、商品ETF均呈净申购状态，资金净流入额分别为32.09亿元、2.37亿元，债券型ETF资金净流出2.52亿元。 股票型ETF中，宽基ETF上周资金大规模净流入226.85亿元，其中中证500ETF资金净流入超过70亿元。 主题行业ETF上周资金净流出15.12亿元，其中高端制造与科技板块资金净流入，净流入额分别为2.07亿元、0.82亿元，金融地产、周期、医药生物、消费等板块呈净赎回状态，净流出额分别为2.62、2.75、2.94、6.22亿元。 图表1：各类非货币ETF资金流情况（亿元） 图表2：股票型ETF资金流情况（亿元） 来源：iFinD，国金证券研究所 来源：iFinD，国金证券研究所 图表3：宽基及主题/行业型ETF资金流情况（亿元） 来源：iFinD，国金证券研究所 1.2 二级市场交易情况（2023.09.18-2023.09.22） 1.2.1 ETF交易情况 上周非货币ETF成交金额合计4193.07亿元，较前一周成交额小幅回落。其中股票型ETF交易额下降，周成交额达2132.02亿元。股票型ETF中，宽基ETF成交额最高。主题/行业ETF中，科技主题ETF周成交额大幅领先，超越其他行业板块。而宽基ETF中，沪深-50050100150200250股票型跨境商品型债券型-50050100150200250宽基smartbeta增强策略主题/行业-20-1001020304050607080中证500中证1000沪深300科创50上证50中证800双创50深证100上证180中证100MSCI中国A股国际通深证成指创业板50富时中国A50MSCI中国A股MSCI中国A股国际上证380深证创新100国证2000MSCI中国A50互联互通上证综指创业板上证科创板100中证2000高端制造科技金融地产周期医药生物消费宽基主题/行业 金融工程周报 敬请参阅最后一页特别声明 4 扫码获取更多服务 300ETF、中证1000ETF交易最为活跃。 从ETF融资净买入情况来看，上周ETF融资净买入9.51亿元，其中主题/行业ETF融资净买入7.48亿元。宽基ETF中，杠杆资金相对更青睐科创50ETF，融资净买入额为1.91亿元。主题/行业ETF中，杠杆资金在科技ETF中融资净买入2.09亿元。 图表4：各类ETF交易情况 图表5：股票型ETF交易情况 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 图表6：宽基及主题/行业ETF交易情况 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 图表7：上周各类ETF成交额前5名一览 类别 证券代码 证券简称 周成交额（亿元） 融资净买入额（亿元） 上周涨跌幅 smartbeta 510880.OF 华泰上证红利ETF 12.59 0.01 0.01 515080.OF 招商中证红利ETF 12.47 -0.01 0.00 512890.OF 华泰柏瑞中证红利低波动ETF 6.20 0.03 0.01 515180.OF 易方达中证红利ETF 4.92 0.02 0.01 159967.O