ETF市场回顾：主动权益、增强指数及股票多空型基金表现跟踪

敬请参阅最后一页特别声明 1 ETF市场回顾 从一级市场资金流动情况来看，上周（2023.09.11-2023.09.15）已上市ETF资金净流入合计0.18亿元，股票型ETF资金净流出31.72亿元，跨境ETF、商品ETF均呈净申购状态，资金净流入额分别为24.00亿元、10.43亿元，债券型ETF资金净流出2.52亿元。股票型ETF中，宽基ETF上周资金大规模净流出27.39亿元，其中中证800ETF资金净流入超过30亿元，沪深300与中证500ETF资金净流出超过20亿元。 主题行业ETF上周资金净流出9.41亿元，其中高端制造、金融地产等板块资金净流入，净流入额分别为6.73亿元、6.24亿元，科技、消费、周期、医药生物等板块呈净赎回状态，净流出额分别为1.37、1.57、6.58、10.57亿元。 上周非货币ETF成交金额合计4201.13亿元，较前一周成交额回落，科技主题ETF周成交额大幅领先。而宽基ETF中，沪深300ETF、中证1000ETF交易最为活跃。宽基ETF中，杠杆资金相对更青睐科创50ETF，融资净买入额为5.87亿元。主题/行业ETF中，杠杆资金在科技ETF中融资净买入3.58亿元。 我们根据ETF申购股票清单及个股北上资金日度资金流向数据，统计了股票型ETF的北上资金等效流入情况。上周宽基ETF中，科创50ETF北上资金等效流入额相对较高。主题/行业ETF中，各类ETF普遍呈等效净流出状态，医药生物ETF的北上资金等效净流出额相对较低。 上周ETF仍在持续大量申报，共14只ETF。广发基金、国泰基金、华安基金均申报了中证沪港深黄金产业股票ETF，汇添富基金、华夏基金均申报了中证核能核电ETF，汇添富基金、银华基金与博时基金均申报了中证油气资源ETF。 主动权益、增强指数及股票多空型基金表现跟踪 上周医药生物主题基金业绩优秀，收益靠前的主动权益基金有：诺德中小盘（570006.OF）、中信建投医药健康A（010090.OF）、中银大健康A（009414.OF）、嘉实互融精选（006603.OF）、华宝大健康A（006881.OF），上周收益率分别为：7.97%、7.89%、7.19%、7.01%、6.99%。 沪深300增强指数型基金中，国金沪深300精选增强A上周业绩优异，相对基准的超额收益率为1.19%；中证500增强指数型基金中，东方中证500指数增强A上周表现最好，相对业绩基准的超额收益率为1.05%；中证1000增强指数型基金中，国金中证1000指数增强A表现最好，上周取得0.81%的超额收益率。国证2000增强指数型基金中，招商国证2000指数增强A取得了0.56%的超额收益率，表现最佳。 风险提示 以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在政策、市场环境发生变化时模型存在失效的风险；基金历史业绩不代表未来；ETF二级市场价格波动风险。 金融工程周报 敬请参阅最后一页特别声明 2 扫码获取更多服务 内容目录 1、ETF市场回顾 ................................................................................. 3 1.1 一级市场资金流动情况（2023.09.11-2023.09.15）........................................... 3 1.2 二级市场交易情况（2023.09.11-2023.09.15）............................................... 3 1.3 增强策略ETF业绩跟踪（2023.09.11-2023.09.15）........................................... 7 1.4 本周非货币ETF申报、认购及上市情况（2023.09.18-2023.09.22）............................. 8 2、主动权益、增强指数及股票多空型基金表现跟踪................................................... 9 2.1 绩优基金跟踪（2023.09.11-2023.09.15）................................................... 9 2.2 基金发行跟踪（2023.09.18-2023.09.22）.................................................. 10 3、风险提示.................................................................................... 10 图表目录 图表1： 各类非货币ETF资金流情况（亿元） ....................................................... 3 图表2： 股票型ETF资金流情况（亿元） ........................................................... 3 图表3： 宽基及主题/行业型ETF资金流情况（亿元） ................................................ 3 图表4： 各类ETF交易情况 ....................................................................... 4 图表5： 股票型ETF交易情况 ..................................................................... 4 图表6： 宽基及主题/行业ETF交易情况 ............................................................ 4 图表7： 上周各类ETF成交额前5名一览 ........................................................... 4 图表8： 宽基ETF北上资金等效流入前5名 ......................................................... 6 图表9： 主题/行业ETF北上资金等效流入情况 ...................................................... 6 图表10： 上周各类ETF北上资金等效流入前5名一览 ................................................ 6 图表11： 已上市增强策略ETF表现跟踪 ............................................................ 7 图表12： 上周申请材料被接收ETF一览 ............................................................ 8 图表13： 本周ETF发行情况一览 .................................................................. 8 图表14： 本周将要上市ETF一览 .................................................................. 9 图表15： 股票多空及主动权益型绩优基金Top5...................................................... 9 图表16： 各类增强指数型基金上周超额收益率Top5................................................. 10 图表17： 本周开始认购主动权益基金一览 ......................................................... 10 金融工程周报 敬请参阅最后一页特别声明 3 扫码获取更多服务 1、ETF市场回顾 截至2023年9月15日，全市场已上市非货币ETF共808只，上周有7只ETF上市。 1.1 一级市场资金流动情况（2023.09.11-2023.09.15） 我们按每日份额较前一日增加额乘以前一日净值的方式计算了ETF每日的净申购/赎回额，并对发生份额拆分的ETF进行处理。 从一级市场资金流动情况来看，上周已上市ETF资金净流入合计0.18亿元，股票型ETF资金净流出31.72亿元，跨境ETF、商品ETF均呈净申购状态，资金净流入额分别为24.00亿元、10.43亿元，债券型ETF资金净流出2.52亿元。 股票型ETF中，宽基ETF上周资金大规模净流出27.39亿元，其中中证800ETF资金净流入超过30亿元，沪深300与中证500ETF资金净流出超过20亿元。 主题行业ETF上周资金净流出9.41亿元，其中高端制造、金融地产等板块资金净流入，净流入额分别为6.73亿元、6.24亿元，科技、消费、周期、医药生物等板块呈净赎回状态，净流出额分别为1.37、1.57、6.58、10.57亿元。 图表1：各类非货币ETF资金流情况（亿元） 图表2：股票型ETF资金流情况（亿元） 来源：iFinD，国金证券研究所 来源：iFinD，国金证券研究所 图表3：宽基及主题/行业型ETF资金流情况（亿元） 来源：iFinD，国金证券研究所 1.2 二级市场交易情况（2023.09.11-2023.09.15） 1.2.1 ETF交易情况 上周非货币ETF成交金额合计4201.13亿元，较前一周成交额小幅回落。其中股票型ETF交易额下降，周成交额达2135.86亿元。股票型ETF中，宽基ETF成交额最高。主题/行业ETF中，科技主题ETF周成交额大幅领先，超越其他行业板块。而宽基ETF中，沪深-40-30-20-100102030跨境商品型债券型股票型-30-25-20-15-10-50510smartbeta增强策略主题/行业宽基-30-20-10010203040中证800创业板双创50科创50创业板50MSCI中国A50互联互通上证180深证成指深证创新100中证100富时中国A50MSCI中国A股国际通MSCI中国A股MSCI中国A股国际上证380上证科创板100深证100上证综指中证2000国证2000上证50中证1000沪深300中证500高端制造金融地产科技消费周期医药生物宽基主题/行业 金融工程周报 敬请参阅最后一页特别声明 4 扫码获取更多服务 300ETF、中证1000ETF交易最为活跃。 从ETF融资净买入情况来看，上周ETF融资净买入20.84亿元，其中主题/行业ETF融资净买入7.48亿元。宽基ETF中，杠杆资金相对更青睐科创50ETF，融资净买入额为5.87亿元。主题/行业ETF中，杠杆资金在科技ETF中融资净买入3.58亿元。 图表4：各类ETF交易情况 图表5：股票型ETF交易情况 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 图表6：宽基及主题/行业ETF交易情况 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 图表7：上周各类ETF成交额前5名一览 类别 证券代码 证券简称 周成交额（亿元） 融资净买入额（亿元） 上周涨跌幅 smartbeta 510880.OF 华泰上证红利ETF 11.44 -0.03 2.36% 515080.OF 招商中证红利ETF 8.96 0.09 1.83% 159967.OF 华夏创业板动量成长ETF 5.02 0.20