万裕科技2023 中期报告

(: 00894) 中期報告2023 Save Oil, Save Minerals,Fresh Air, Green FutureTomorrow Starts Here 目錄 2 公司資料 管理層討論及分析4 未經審核綜合權益變動表12 未經審核簡明綜合現金流量表13 未經審核綜合財務報表附註14 企業管治及其他資料36 公司資料 董事會 執行董事紀楚蓮（主席）陳宇澄（董事總經理）陳達昌（財務總裁兼公司秘書） 李秀恒金紫荊星章，太平紳士羅國貴馬紹援容永祺銀紫荊星章，榮譽勳章，太平紳士（於2023年3月24日獲委任） 馬紹援（主席）李秀恒金紫荊星章，太平紳士羅國貴容永祺銀紫荊星章，榮譽勳章，太平紳士（於2023年3月24日獲委任） 薪酬委員會 羅國貴（主席）紀楚蓮李秀恒金紫荊星章，太平紳士容永祺銀紫荊星章，榮譽勳章，太平紳士（於2023年3月24日獲委任） 提名委員會 李秀恒金紫荊星章，太平紳士（主席）紀楚蓮陳宇澄羅國貴馬紹援容永祺銀紫荊星章，榮譽勳章，太平紳士（於2023年3月24日獲委任） 公司秘書 陳達昌 核數師 畢馬威會計師事務所（於《會計及財務匯報局條例 》下的註冊公眾利益實體核數師） 主要往來銀行 香港上海滙豐銀行有限公司大華銀行有限公司 註冊辦事處 Clarendon House, 2 Church StreetHamilton HM 11, Bermuda 主要營業地點 香港皇后大道中183號新紀元廣場中遠大廈34樓3402室 公司資料 MUFG Fund Services (Bermuda) Limited4th Floor North, Cedar House41 Cedar AvenueHamilton HM12, Bermuda 卓佳登捷時有限公司香港夏慤道16號遠東金融中心17樓 股份登記及過戶分處 www.manyue.com 管理層討論及分析 財務摘要 財務業績 儘管於2023年第一季度，新型冠狀病毒疫情逐漸消退，但全球經濟復甦未如預期且經濟增長仍然緩滯。受中美貿易衝突、高利率、高通脹以及各種經濟制裁影響，經濟環境持續低迷，嚴重打擊消費者信心，故導致電子產業持續去庫存，本集團產品的需求亦無可避免地受挫。因此，本集團截至2023年6月30日止六個月（「本期間」）錄得收入約761,975,000港元，較2022年同期減少23.0%。由於收入減少，本集團於本期間之毛利由164,569,000港元下降37.7%至102,474,000港元。毛利率亦由16.6%下降3.2個百分點至13.4%。此外，本期間大幅加息導致財務成本較2022年同期增加54.9%，由約18,218,000港元增加至28,216,000港元。因此，本集團於本期間錄得本公司股東（「股東」）應佔虧損淨額約15,368,000港元，而2022年同期則為股東應佔純利約30,404,000港元。 業務回顧 市場概覽 通脹率飆升、加息及地緣政治動蕩令全球經濟復甦放緩，並影響供應鏈管理以及消費者行為。客戶於下達訂單方面日趨保守，且消費者亦於支出方面轉趨謹慎。因此，本集團的產品作為所有電子產品的關鍵元件，整體需求相對疲弱，我們的收入無可避免地受到影響。根據信息技術研究及顧問公司Gartner Inc.進行的市場研究，經出貨量於2022年雙位數減少11.9%後，設備（計算機、平板及手機）的全球出貨總量預計於2023年減少4.4%。儘管如此，藉助引入5G、物聯網(IoT)、人工智能(AI)、機器人及雲端計算等新技術而持續飛速發展的電子領域，長遠而言將為電子元件市場於廣泛應用範圍內的增長創造更多商機。為應對嚴峻的市場及營運環境，本集團將致力維持業務首要著眼於多元化及新興市場以及具有市場領導地位之客戶。本集團建立鋁電解電容器（「鋁電解電容器」）、高分子鋁質固態電容器（「高分子電容器」）、疊片式高分子固態電容器（「疊片式高分子固態電容器」）及雙電層電容器（「雙電層電容器」）等多元產品平台的業務發展策略將有助克服這段艱難時期。 管理層討論及分析 營運回顧 面對中美貿易衝突、利率及通脹率飆升以及全球經濟及市場需求固有的各種經濟制裁等不利因素，由於電子元件買家訂貨態度越趨審慎並傾向於維持低存貨量，本集團收入於本期間無可避免地減少23.0%。然而，由於本集團之客戶及產品組合多元化，因此本期間收入之下降相對輕微。於本期間，本集團能夠與市場上處於領導地位之客戶維持牢固的業務關係，並不遺餘力地研發新的創新元件及材料，立足科技及行業最前沿。面對不確定及充滿挑戰的營商環境，本集團將採納一系列更嚴格的成本控制措施及審慎的現金流量管理，以確保其流動資金及財務狀況的穩健性。 流動資金及財務資源 於2023年6月30日，本集團有現金及銀行結餘299,607,000港元（於2022年12月31日：311,869,000港元），大部份以美元、人民幣或港元計值。本集團未償還銀行及其他借貸總額為1,115,257,000港元（於2022年12月31日：1,094,513,000港元），主要包括銀行貸款及貿易融資信貸。 於2023年6月30日，按淨債務金額（銀行及其他借貸總額減現金及銀行結餘）相對本集團權益總值的百分比計算的淨負債比率為55.3%（於2022年12月31日：52.0%）。 於2023年6月30日，淨營運資金（按流動資產減流動負債計算）為141,182,000港元，相比於2022年12月31日之200,208,000港元減少59,026,000港元。於2023年6月30日，流動比率（按流動資產除以流動負債計算）為1.09倍，而於2022年12月31日則為1.12倍。 本集團之財務報表以港元呈列。然而，本集團主要以港元、人民幣、美元及日圓進行交易。本集團意識到可能因港元、人民幣、美元及日圓匯率波動而產生的潛在外匯風險。本集團會密切監控其整體外匯風險，以保障本集團免受匯率風險影響。 管理層討論及分析 展望及前景 展望2023年下半年，全球經濟復甦的前景依然暗淡。根據國際貨幣基金組織（「國際貨幣基金組織」）於2023年7月發表的世界經濟前景更新資料，預計全球經濟增長將由2022年估計的3.5%下降至2023年及2024年的3.0%。未來數年全球經濟無疑更難預測。然而，本集團憑藉強大之新材料及創新產品研發能力、數十年之卓越營運、穩固之全球業務以及多元化之客戶及產品組合，對業務前景抱持審慎樂觀態度。本集團將會繼續密切監察經營環境之變化，把握市場變動所帶來的商機。最後，本集團將緊守其財務紀律，以應對不斷變化的全球經濟週期及穩固其業務發展。 僱傭及薪酬政策 於2023年6月30日，本集團僱用總共2,426名僱員（於2022年12月31日：2,501名）。本集團之薪酬政策以公平獎賞、激勵指引、論功行賞及薪酬方案緊貼市場水平為原則，並定期檢討薪酬待遇。除薪金外，其他員工福利包括公積金供款、醫療保險及與表現掛鈎之花紅。 中期財務報表之審閱報告 致萬裕科技集團有限公司董事會之審閱報告 （於百慕達註冊成立之有限公司） 引言 本核數師（以下簡稱「我們」）已審閱列載於第8至35頁之中期財務報表，此中期財務報表包括萬裕科技集團有限公司於2023年6月30日之綜合財務狀況表與截至該日止六個月期間之相關綜合損益表、損益及其他全面收入表、權益變動表及簡明綜合現金流量表以及附註解釋。香港聯合交易所有限公司證券上市規則規定，中期財務報表之編製必須符合其相關條文及香港會計師公會頒佈之香港會計準則第34號「中期財務報告」。董事須負責按照香港會計準則第34號編製及呈列中期財務報告。 我們的責任是基於我們的審閱對中期財務報表作出結論，並按照委聘之協定條款僅向閣下（作為整體）報告我們的結論，除此之外本報告別無其他目的。我們不會就該等報表之內容向任何其他人士負上或承擔任何責任。 審閱範圍 我們已按照香港會計師公會頒佈之香港審閱委聘準則第2410號「由實體的獨立核數師執行中期財務資料審閱」進行審閱。審閱中期財務報表包括主要向負責財務及會計事務之人員作出查詢，以及應用分析及其他審閱程序。審閱之範圍遠較按照香港審計準則進行審核之範圍為小，因此不能令我們可保證我們將知悉在審核中可能被發現之所有重大事項。因此，我們不發表審核意見。 結論 基於我們的審閱，我們並無發現任何事項令我們相信於2023年6月30日之中期財務報表在各重大方面未有按照香港會計準則第34號「中期財務報告」編製。 畢馬威會計師事務所執業會計師 香港中環遮打道10號太子大廈8樓 香港，2023年8月25日 未經審核綜合損益及其他全面收入表 未經審核綜合權益變動表 未經審核簡明綜合現金流量表 經營業務之現金流入淨額 投資活動之現金流出淨額 融資活動之現金（流出）╱流入淨額 現金及現金等值物之（減少）╱增加淨額 期初之現金及現金等值物 外幣匯率變動之影響 期末之現金及現金等值物 現金及現金等值物之結餘分析現金及銀行結餘存款時原到期日為三個月以下之定期存款減：已抵押銀行存款 期末於綜合現金流量表呈列之現金及現金等值物 第14至35頁之附註為本中期財務報表之一部份。 未經審核綜合財務報表附註 1一般資料 本公司及其附屬公司之主要業務為製造及買賣電子元件及原材料。 本公司為一間於百慕達註冊成立之有限公司，其註冊辦事處地址為Clarendon House, 2 ChurchStreet, Hamilton HM 11, Bermuda。 本公司以聯交所作主要上市地。 除另有指明外，本中期財務報表以港元呈列。本中期財務報表已獲董事會批准於2023年8月25日刊發。 2編製基準 本截至2023年6月30日止六個月之中期財務報表已按照香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）證券上市規則之適用披露條文編製，包括遵守香港會計師公會（「香港會計師公會」）頒佈之香港會計準則（「香港會計準則」）第34號「中期財務報告」。 本中期財務報表已按照2022年年度財務報表所採納之相同會計政策編製，惟預期將於2023年年度財務報表中反映之會計政策變動除外。任何會計政策變動之詳情載於附註3。 本中期財務報表包含簡明綜合財務報表及選定之附註解釋。該等附註包括對了解自2022年年度財務報表以來本集團財務狀況及表現之變動而言屬重大之事件及交易之說明。簡明綜合中期財務報表及其附註並不包括按照香港財務報告準則（「香港財務報告準則」）編製之整套財務報表所需之全部資料。 本中期財務報表未經審核，惟已由畢馬威會計師事務所根據香港會計師公會頒佈之香港審閱委聘準則第2410號「由實體的獨立核數師執行中期財務資料審閱」進行審閱。畢馬威會計師事務所致董事會的獨立審閱報告載於第7頁。 未經審核綜合財務報表附註 3會計政策變動 本集團已於本會計期間對本中期財務報表應用下列由香港會計師公會頒佈之新訂及經修訂香港財務報告準則： •香港財務報告準則第17號，保險合約•香港會計準則第8號修訂本，會計政策、會計估計及錯誤之變更：會計估計之定義•香港會計準則第12號修訂本，所得稅：與單一交易所產生資產及負債有關之遞延稅項•香港會計準則第12號修訂本，所得稅：國際稅務改革－支柱二立法模板 該等進展概無對本期間或過往期間本集團業績及財務狀況於本中期財務報表的編製或呈列方式產生重大影響。本集團並無採用於本會計期間尚未生效的任何新訂準則或詮釋。 4估計 編製符合香港會計準則第34號之中期財務報表需要管理層作出影響會計政策之應用及按年累計基準呈報之資產及負債、收入及開支金額之判斷、估計及假設。實際結果可能有別於該等估計。 編製本中期財務報表時，管理層於應用本集團會計政策時作出之重大判斷及估計不確定性之主要來源與本集團截至2022年12月31日止年度之綜合財務報表所應用者一致。 未經審核綜合財務報表附註 5財務風險管理 (a)財務風險因素 本集團之業