能源和自然资源报告2023

Acknowledgments 贝恩公司全球能源与自然资源（ENR）实践的领导团队编写了本报告，合伙人GrantDougans和实践高级经理ClementienValk-Fabels提供了特别指导。 作者要感谢贝恩合作伙伴卡洛斯·克鲁兹，弗朗索瓦·法埃利，彼得·瓜拉里亚，卡伦·哈里斯，雷恩·卡比尔，戴夫·雷纳德，托尼·沃克和斯特凡·沃纳；ENR实践副总裁彼得·梅杰；社会影响实践副总裁玛莎·莫罗；专家合伙人凯特·海特；和合伙人亚当·弗雷对这项工作的贡献。还要感谢NicBaer，SophieLadosse，SiddhiDesai，HidKathda，SoalTripathy，KhshbooSlta，AshwiSharma，SreeivashS，MlBhardwaj，EthaDobbs，RshaKee，DhairyaShrivastava，汉娜·宾利、何塞·安东尼奥·马吕夫·苏亚雷斯、亚历克斯·元、贝拉·范登堡、妮可·爱德华兹、莉娜·贾苏留尼特和安娜·文明里尼，以及杰夫·鲍特·恩格尔、大卫·西姆斯和编辑团队的协助。 Contents 高管观点4 数据丰富的视角 2023年转型状态：全球能源和自然资源高管观点4能源转型的双重挑战是紧迫和前所未有的20能源转型：碎片化、无序和成熟的机遇29 数据丰富的视角 2023年的过渡状态：全球能源和自然资源执行官的观点 贝恩公司关于能源转型的第三次年度调查发现，高管们增加了对低碳企业的投资，但对消费者支付更多费用的意愿持怀疑态度。 格兰特·道根斯，尼兰·法德克，阿拉斯代尔·罗比和乔·斯卡利斯 一瞥 高管们认为，他们的公司在减排方面的表现优于世界其他地区，但预计未来几年脱碳速度将放缓。 公司预计到2023年将把大约四分之一的资本用于新的增长业务，其中许多专注于低碳技术。 受访者表示，他们并不担心为低碳企业获得资本，但需要确保这些投资获得足够的回报。 人才短缺阻碍了增长，尤其是技术专家以及北美的一线工人。 能源和自然资源报告2023 石油和天然气，公用事业，化工，采矿和农业综合企业领域的高管处于能源和自然资源（ENR）过渡的前线。随着对气候变化和极端天气的担忧加剧，客户和股东呼吁快速脱碳，这些高管的任务是改变世界生产和使用能源、食品和许多关键材料的方式，同时保持他们的业务活力。 在贝恩公司，我们每天都与全球这些行业的高管密切合作。我们的年度调查旨在评估他们对能源和自然资源转型进展的看法和态度，他们的公司如何通过这些变化进行管理，以及他们看到的障碍。今年，我们发现高管们预计短期内(到2030年)脱碳速度会放缓，尽管他们的长期预期在很大程度上仍然是积极的。 我们的2022年报告发现，高管们正在努力应对日益增加的复杂性和无序的过渡，因为他们平衡了碳减排努力与企业的经济现实。在那之后的一年里，我们看到地缘政治加剧了这种复杂性，这导致了能源生态系统的失衡，并可能导致高管们认为短期经济放缓即将到来。高管们对自己通过这种复杂性管理实现低碳未来的能力仍然充满信心，但对整个世界的信心不足。 这些发现来自我们与客户的讨论以及我们在2023年初对能源和自然资源行业600多名高管的调查。与去年一样，我们希望更好地了解他们对能源和自然资源转型，新技术和投资机会以及他们认为脱碳面临的最大挑战的看法。 其中最有趣的发现： •大多数高管仍然认为，他们自己的公司在实现净零的道路上比整个世界做得更好，大约三分之一的人认为他们比同行做得更好。•公司预计在2023年将24%的资本用于新的增长业务。北美正在赶上欧洲。•获得新的低碳投资的资本并不是一个主要的制约因素，但确保投资回报肯定是。大多数客户不愿意支付更多的钱来大规模支持这些新业务，因此公司将需要政府的政策支持来激励投资。•到2030年，可再生能源，人工智能（AI）和其他数字技术以及能源存储是该行业最关键的技术。中东的高管看好氢和碳捕获，但大多数其他地区的高管预计这些技术只有在2030年之后才会变得更加重要。•人才短缺是一个重大障碍，特别是对于北美和中东的一线工人以及所有行业的工程师和数字专家而言。 能源和自然资源报告2023 全球视角 高管们预计未来几年脱碳速度将放缓（见图1）。但经济放缓预计将是温和的，他们的长期预期没有改变。尽管脱碳的努力仍在进行中，但能源市场的动荡导致更多的煤炭被燃烧，以弥补俄罗斯供应天然气的不足。一些人告诉我们，2022年的事件可能会将投资重点转移到解决稀缺问题上，并在短期内使能源负担得起。然而，地缘政治事件也加速了资本向可再生能源的部署，因为国家和公司希望变得更加自给自足。 “转向清洁能源技术的成功将取决于人们在最大限度地减少干扰的同时看到好处的程度-重点是可负担性和公平性。 -印度新能源高管 在我们的调查参与者中，2057年仍然是世界可以达到零碳排放的共识日期(见图2)作为一个群体，他们期望减排 图1:能源和自然资源高管预计未来几年碳排放量减少速度将放缓 能源和自然资源报告2023 到2030年广泛跟踪当前的承诺，然后到2057年加速实现净零。要做到这一点，在2030年之后，很多事情都必须改变。例如，国际能源署估计，到2050年，世界要达到净零，清洁能源的年度投资将需要从2022年的1.6万亿美元增加到2030年的4.6万亿美元。同时，实施这些投资的公司还必须确保这些项目在经济上是可行的，并且可以在物理限制（例如，材料，劳动力，供应链的可用性）的情况下执行。 大约三分之一的高管认为，他们自己的公司比同行们走得更远，三分之二的人认为他们的发展速度比整个世界都快。 减少范围1和2的排放量仍然是能源和自然资源公司的首要ESG优先事项（88%的排在前三的问题中的排在减少排放量）。ENR高管也在考虑它们对当地社区的影响，这一点在欧洲以外的所有地区仍然是排在前三位的问题，在欧洲以外的地区，排在范围3排放和循环度以下(见图3)对循环性的兴趣也在增长。在化工领域，这是我们的两大优先事项，我们已经看到对农业综合企业、采矿、石油和天然气的兴趣增加了8-10%，大约三分之一的高管认为这是三大优先事项。 五分之四的高管认为，在项目上创造可接受回报的能力是能源系统脱碳的主要障碍。他们的担忧是基于客户的不愿意支付-不是普遍的，但足以使其难以扩展低碳业务。因此，他们希望政府的政策和监管支持来帮助弥合差距。不到20%的人对获取资本表示严重担忧。(见图4). 能源和自然资源报告2023 能源和自然资源报告2023 图4:高管们表示，脱碳的最大障碍是客户不愿支付更高的价格，以及难以确保足够的投资回报 “如果过渡对公司的经济底线产生负面影响，则不会发生过渡。如果公司的业务面临风险，则无法过渡。” -拉丁美洲矿业和矿产主管 即使在政策环境更加宽松的情况下，缓慢的许可也是一个主要问题。大多数北美公用事业高管将其视为他们最关心的问题之一，尽管他们也认为政策的障碍要比欧洲和亚洲的同行少得多(见图5)在欧洲，超过一半的公用事业和采矿业高管将缓慢的许可作为首要问题，欧盟宣布了一项法规草案，旨在将大型能源转型项目的许可时间缩短至不超过12个月。 “虽然减排可能是一个有价值的目标，但如果我们在短期内行动太快，让人们面临死亡的风险，因为他们负担不起取暖的费用，将会带来巨大的社会成本。” -公用事业主管，美国 令人惊讶的是，没有多少高管将服务提供商（例如工程，采购和建筑承包商以及维护公司）视为瓶颈。只有7％的高管将其视为主要问题，这可能是因为许多脱碳项目仍处于早期阶段，到目前为止仅部署了有限的资金。 在亚太地区，技术的可用性也是一个关键障碍。 “发展中经济体的复杂因素是依赖核心业务来提供劳动力和经济机会，而这在能源转型中可能无法复制。” -非洲化学品主管 其他高管对如果化石燃料被过快地撤资并且能源供应无法满足需求的价格飙升表示担忧。一些人还描述了决策者，媒体和公众对能源系统的相互联系缺乏了解，他们希望政府帮助确定现实的路径和目标。 能源和自然资源报告2023 “人们对完全脱碳系统的工作原理和成本基本缺乏了解。政策制定者每年都会提高脱碳目标，而没有任何现实检查。除非他们得到人们的支持，否则自上而下的过程预计会失败，特别是当这些目标通过增加能源和燃料成本来侵蚀消费能力时。” -欧洲公用事业主管 核心业务的前景 过去一年的事件对高管对其核心业务的持久性的信念没有显着影响。公用事业和新能源的高管最乐观，几乎由于电气化和低碳能源日益成为其核心业务的一部分，三分之二的人预计其业务将快速增长。预计未来10年核心业务将迅速下降的石油和天然气高管比例从去年的8%降至4%。但是，与去年一样，大约一半的人仍预计会有所下降(见图6). 认为在未来10年内，他们的核心业务将... 能源和自然资源报告2023 低碳企业的资本。ENR公司计划将更多资本分配给新的低碳增长领域。在各个领域，他们计划在2023年将约24％的资本分配给新的增长业务，高于2020年的16％，这与我们去年看到的趋势一致(见图7). 从区域来看，由于美国《降低通胀法案》（IRA）中包含的激励措施，北美正在赶上欧洲-这是对公司对积极政策信号做出反应的早期迹象。(见图8)因此，其他地区的一些高管表达了对竞争力的担忧，以及其他国家需要同等的政策支持。 “在向更可持续的行业过渡的过程中，政策制定者必须确保欧洲能够与其他不适用相同环境标准的地区保持竞争力。 -欧洲化学品主管 除采矿业外，高管们预计资本支出投资将达到相同水平，采矿业的预期显着增加，这可能是由于对铜，镍和锂等过渡矿物需求的增加。(见图9). 图9:各行业对新增长领域的资本支出分配与去年相当一致，除了采矿和矿产的显着增加 能源和自然资源报告2023 新技术。与去年一样，高管们认为2030年最重要的三项技术将是可再生能源，数字和能源存储。到2050年，他们预计氢气将取代数字技术成为关键技术，超过五分之四的人认为氢气将对其业务产生重大影响。我们发现了其他地区和行业的显着峰值(见图10). 拓展新业务。高管们仍然相信，到2030年，他们的低碳业务将变得重要，70%的人预计到2030年，这些业务将占公司利润或估值的10%以上(见图11)我们看到了不同行业的变化。例如，矿业和矿产行业的高管今年大幅提高了他们的预期，而石油和天然气高管对他们新的低碳业务的前景表现出了一点乐观，这可能是由于他们传统业务的中期前景有所改善。 “[能源转型]是生存必不可少的东西，它将比预期的更快到达。 -石油和天然气主管，韩国 然而，扩大低碳业务仍然极具挑战性。高管们告诉我们，这些障碍与其说是关于大胆的雄心和公司文化，不如说是关于建立一个可扩展的 能源和自然资源报告2023 图11:到2030年，人们对新的低碳企业的贡献寄予厚望。 提供可接受回报的模型(见图12)。（有关引擎2的早期课程的更多信息，请阅读贝恩摘要“如何为能源转型做引擎2”。） 投资回报对于单个公司来说，仍然是一个重大挑战，他们正在通过更具选择性和专注于产生可接受回报的机会来解决这个问题。保持这些可接受的回报，同时扩大新的增长业务仍然很困难，因为大多数客户不愿意为基本的大众市场商品和服务支付更高的价格。政府政策和监管支持对于发展和壮大这些市场至关重要。投资者可能还需要重新考虑他们的资本配置策略，以便为一些新的低碳业务所需的低风险、低回报投资提供资金。公司还将人才获取和组织能力的不确定性视为增长的严重障碍。 While政府政策和许可我们的调查显示，区域细微差别仍然是该行业新的低碳企业增长的主要障碍。例如，与前一年相比，几乎两倍的欧洲石油和天然气高管将政策不确定性归咎于延迟的投资决策(61%对2022年为36%），而北美的高管较少给予类似的指责（50%与59％），可能显示了IRA的影响。(见图13). 能源和自然资源报告2023 能源和自然资源报告2023 建立组织能力和寻找人才仍然是发展低碳企业的主要挑战，特别是在几个关键角色(见图