全球能源和自然资源2022年报告 致谢本报告由贝恩公司全球能源与自然资源业务部领导团队编写，Alasdair Robbie 特别指导； Peter Parry，执业主席； Joe Scalise，全球业务负责人；和 Neelam Phadke，执业执行副总裁。作者还要感谢贝恩合伙人 James Allen、Julie Coffman、Jenny Davis-Peccoud、Torsten Lichtenau、Hugh MacArthur、Dunigan O'Keeffe、Dave Rennard 和 Joe Terino 对这项工作的贡献。还要感谢高级经理 Martin DeZell； Nicole Edwards，营销经理；以及 David Sims 和编辑团队的协助。净推荐值SM是 Bain & Company, Inc.、Satmetrix Systems, Inc. 和 Fred Reichheld 的服务标志。创始人心态�是贝恩公司的注册商标。PricefxPlasma™ 是 Price f(x) AG 的商标。版权所有 © 2022 Bain & Company, Inc. 保留所有权利。 2022年全球能源和自然资源报告1内容信函：更深入地了解国家能源和资源转型 2数据丰富观点.................................................................................................................................5投资新的成长型企业 15过渡趋势 .............................................................................................................................................47战略能力......................................................................................................................................69如何做引擎 2 70 22022年全球能源和自然资源报告深入了解能源和资源转型的状态贝恩的第二份年度报告利用我们与高管和投资者的研究，描绘了在通往更可持续未来的道路上所取得的进展和问题。乔·斯卡利斯亲爱的同事，这是多么美好的一年，Covid 继续，供应链中断，乌克兰令人震惊的入侵，以及 40 年来未见的通胀水平回归。在整个过程中，我们一直很荣幸和高兴地与您以及我们在能源和自然资源 (ENR) 领域的客户一起解决您最重要的问题。我们相信这些是世界上最重要的问题，我们很感激有这个机会。这是我们关于能源和资源转型的第二份年度报告，也是我们与您分享我们在工作和研究中所见和所学的机会。正如我们去年强调的那样，我们看到三个主题构成了我们与您合作的框架。•创新。利用变革性技术和实践将帮助公司继续蓬勃发展，同时为子孙后代保护地球。•影响。与客户和其他利益相关者合作对于确保公司 2022年全球能源和自然资源报告3保持在我们的社区和脆弱环境中经营复杂业务的社会许可。•经济学。为这些过渡提供资金需要更高水平的投资者管理和监管参与。公司将需要创造非凡的经济价值来吸引资本并获得应对这些挑战所需的资源。今年的报告包括来自多个贝恩研究计划的新专有数据和分析，以更好地了解我们集体雄心的深度、我们正在取得的进展以及我们仍然面临的挑战。调查结果使我们谨慎乐观。 ENR 公司在创新和影响力方面的投资与对经济的投资一样多——这是高管们正在投资于未来的一个好兆头。不到 15% 的资本投资决策被认为是完全基于经济基础做出的。一些能源公司在 2022 年头几个月获得的巨额利润可能会更加关注资本决策，因为高管们努力在为当前业务提供资金、投资未来和回报股东之间取得平衡。报告分为三个部分：•基于数据的洞察力。我们对 1,000 多名高管的调查、一个跟踪 ENR 前 125 家公司（市值超过 6 万亿美元）的投资决策的新数据库，以及对投资专业人士的 30 多个小时的采访，为我们提供了全方位的视角能源和自然资源部门的意图、行动和反应。•有意义的趋势。我们仔细研究了三个关键领域的发展正在重塑 ENR 公司开展业务的方式：人才管理、与利益相关者的互动和循环。•基本能力。我们报告了对正在进行的过渡至关重要的五项关键能力的演变性质。其中包括灵活和更灵活的战略、对并购和合作伙伴关系的开放态度，以及对运营、通胀定价和可持续性的新视角。基于我们与客户的合作以及对本报告读者在过去一年中取得的巨大进步的观察，我们对未来在 ENR 领域创造的价值和做出的贡献的前景持乐观态度几十年。这肯定会继续充满挑战，但我们期待继续与您合作并继续讨论。乔·斯卡利斯全球能源与自然资源主管 数据丰富的观点能源和资源主管如何看待转型 6投资新的成长型企业 15满足资本和能源市场的需求 25公司如何应对乌克兰危机 34 6数据丰富的观点能源和资源主管如何看待转型贝恩的第二次年度调查发现，进展正在进行中，但形势比许多人预期的更具挑战性。作者：Peter Parry、Neelam Phadke、Alasdair Robbie 和 Joseph Scalise在过去一年与客户的对话中，我们看到能源和资源转型对其业务的意义发生了显着变化。不久前，能源转型是一系列可能影响长期战略规划的挑战。在过去的 12 个月中，与我们合作的以变革为导向的执行团队已经从仅仅考虑挑战转变为沿着他们现在更清晰地看到的路径采取行动。然而，在一个乐观的开端之后，许多人开始遇到繁忙的交通问题，因为他们正在努力应对越来越复杂的绿色足迹来满足越来越多的资源需求。为了量化我们所看到的，我们对能源和自然资源行业的 1,000 多名客户高管进行了调查。我们希望更好地了解他们对能源和资源转型的看法；新技术和机遇；除了脱碳之外，他们还看到了环境、社会和公司治理 (ESG) 挑战。结果证实了我们看到的许多趋势，而且更加丰富。•工业发展比政策更快。–高管们希望他们的公司到 2030 年将二氧化碳排放量减少 28%。–平均而言，他们预计到 2057 年世界将达到净零。 2022年全球能源和自然资源报告7•与他们对同行和整个世界的期望相比，大多数人更看好自己公司的脱碳，这可能表明比外界看到的更大的承诺。•一半的石油和天然气高管预计其核心业务将在未来 10 年内下滑。和72% 的油气受访者认为，到 2030 年，他们将拥有一个新的增长业务，将补充 (62%) 或取代 (10%) 他们的核心业务。•在各个行业中，公司现在报告将 23% 的资本分配给新的企业，主要是为了应对能源和资源转型，高于 2020 年的 16%。如果这种趋势继续下去，这表明许多公司可能会在未来很长一段时间内达到净零2050 年。•而且，他们预计这会有所作为：不到一半的人预计他们的公司到 2030 年将“大不相同”，而 2020 年这一比例为 36%。•大多数人仍在努力为他们的新业务找出能够带来足够回报、吸引人才和增强组织能力的商业模式。•与欧洲同行相比，由于政策和监管的不确定性，北美油气受访者推迟新业务领域投资的可能性几乎是其两倍。•数据还揭示了越来越多的共识，即鉴于这些众多挑战，转型将是无序的。我们看到了全面的兴奋和雄心，个人对公司的能力和计划比整个市场更有信心。在接下来的数据中，我们将深入探讨这些主题。结果代表了我们客户观点的全球视野，来自三个主要地区的 45 个国家的回应：美洲；亚太;以及欧洲、中东和非洲。至少 10% 的回复来自以下五个行业：石油和天然气、公用事业和可再生能源、采矿、农业综合企业和化工。这些数据还涵盖了公司内部的一系列观点。超过一半的回复来自副总裁或更高级别，包括 C 级高管和董事会成员，其余来自个人贡献者和一线管理人员。从这些回应中，我们看到了全面的兴奋和雄心壮志，与整个市场相比，个人对其公司的能力和计划更有信心。 2022年全球能源和自然资源报告8然而，数据强调，仍有大量领域需要覆盖。随着执行团队增加产量以提供更多产出，一些人发现很难将其业务的传统需求（安全、可靠、可靠和经济实惠地交付产品）与更可持续运营、减少碳排放和减少碳排放的新需求结合起来。生态足迹。例如，在公用事业领域，更激烈的竞争挤压了可再生能源的回报，随着德克萨斯州和欧洲的间歇性问题，电网可靠性的重要性变得更加明显。世界各地的消费者都感受到了高能源成本的痛苦。随着公司试图在新市场取得成功，他们面临着新的挑战，例如寻找合适的人才和驾驭政策体系。随着执行团队增加产出以提供更多产出，一些人发现将其业务的传统需求（安全、可靠、可靠且经济实惠地交付产品）与更可持续运营、减少碳排放和生态环境的新需求结合起来具有挑战性脚印。我们的调查提供了对能源和资源高管在能源和资源转型过程中导航困难和中断路径时的想法的敏锐洞察。他们的观点显示了投资、技术和新业务增长的积极轨迹的证据，但也强调需要更多地关注如何交付，以及政策和供应商之间有时脆弱的联系。 2022年全球能源和自然资源报告988%79%47%96%10 能源和资源转型向更绿色未来的转变正在进行中，但我们的调查显示，这很艰难。以下是 1,000 多名能源和资源管理人员的心声。01减排高管们绝大多数认为减少碳排放和实现净零排放是首要任务。说减少范围 1 和 2 的排放是关键优先事项为他们的公司说净零承诺是批判的期望他们的公司发生重大变化未来10年（高于 2020 年的 36%）期望他们的行业取得进展到 2030 年实现净零02创新、影响和经济学高管们认为这三者都很重要。平均而言，高管们将这些权重分配给他们决策中的三个因素：22%影响给予有意义的权重（至少 10%）到每个命令式28%创新50%经济学88% 2022年全球能源和自然资源报告1028%37%61%03净零高管们对世界何时会达到净零有非常不同的看法。42% 预计世界将通过以下方式实现净零排放一般，高管认为世界将达到净零四分之一的认为世界直到之后才会达到净零202220502057207004比较进度大多数人预计到 2030 年将显着减少排放，速度快于同行。是个平均减少碳排放高管认为他们的公司将在 2030 年之前实现相信他们会脱碳更快比同龄人期待脱碳速度比世界更快作为一个整体05核心业务电气化将推动某些行业的发展，但能源和资源转型对其他行业的破坏性更大。电力设施油和气化学品由于更多的电气化，预计他们的核心业务将在未来十年快速增长尽管最近需求和价格飙升，但他们的核心业务在未来十年内下降一些公司正在开发更环保、更循环的产品版本其他人正在探索新的增长市场，包括电动汽车材料和低碳氢采矿和矿物随着公司在能源转型、电气化和基础设施方面加大商品投入，同时耗尽动力煤，投资组合正在发生变化农业综合企业预计增长来自于养活和供应不断增长的人口，以及消费者偏好的转变，如生物产品、供应透明度和素食主义63%50% 2022年全球能源和自然资源报告1167%63%06低碳资产有些人不得不迅速而实质性地采取行动，而另一些面临不同挑战的人则需要更长的时间。实用程序油和气化学品预计到 2030 年，他们对低碳资产或解决方案的投资将取得重大进展农业综合企业预计到 2030 年，他们的低碳投资将取得真正的进展预计到 2030 年，脱碳将取得真正的进展。许多企业正在向与能源转型相关的新市场扩张采矿和矿物大多数都专注于脱碳操作许多人正在从煤炭中剥离，专注于能源转型的矿物，脱碳业务072030 年技术高管们预计，到 2030 年，这七种技术和实践将对他们的业务产生重大影响。四分之三的化学品高管预计圆变得更重要预计人工智能和其他数字技术产生重大影响的石油和天然气高管看到碳捕获、使用和储存作为关键四分之三的公用事业和可再生能源高管预计储