中国玻璃二零二三年度中期报告

目錄 公司資料2-3管理層討論及分析4-10其他資料11-19致中國玻璃控股有限公司董事會審閱報告20綜合損益表21綜合損益及其他全面收益表22綜合財務狀況表23-24綜合權益變動表25-26簡明綜合現金流量表27未經審核中期財務報告附註28-52 公司資料 高級管理層 董事會執行董事呂國先生（行政總裁） 李平先生楊洪富先生徐寧先生何文先生韓黎明先生郭尤莉女士 非執行董事彭壽先生（主席）趙令歡先生張勁舒先生 公司秘書郭尤莉女士 獨立非執行董事 張佰恒先生王玉忠先生陳華晨先生 授權代表呂國先生郭尤莉女士 審核委員會 註冊辦事處 陳華晨先生（審核委員會主席）彭壽先生張佰恒先生王玉忠先生 Canon’s Court22 Victoria StreetHamilton, HM 12Bermuda 薪酬委員會 王玉忠先生（薪酬委員會主席）彭壽先生張佰恒先生 香港主要營業地點 香港上環干諾道中168-200號信德中心西座26樓2608室 提名委員會張佰恒先生（提名委員會主席）彭壽先生王玉忠先生 中華人民共和國（「中國」）主要營業地點 中國上海市松江區泗博路66號1幢2層201室 戰略委員會彭壽先生（戰略委員會主席）趙令歡先生呂國先生 公司資料（續） 股份過戶登記總處 主要往來銀行 中國建設銀行上海浦東發展銀行交通銀行上海銀行渣打銀行華夏銀行中信銀行中國民生銀行招商銀行中國光大銀行 Appleby Global Corporate Services (Bermuda) LtdCanon’s Court22 Victoria StreetHamilton, HM 12Bermuda 香港股份過戶登記分處 香港中央證券登記有限公司香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712至1716號舖 核數師 畢馬威會計師事務所於《會計及財務匯報局條例 》下的註冊公眾利益實體核數師 法律顧問 香港法律諾頓羅氏富布萊特香港 投資者關係顧問 中國法律通商律師事務所 皓天財經集團控股有限公司 股份代號 香港聯合交易所有限公司：3300 百慕達法律Appleby 網址www.chinaglassholdings.com 市場回顧 二零二三年上半年，世界經濟延續去年下行趨勢，地緣政治衝突加劇，全球性通脹持續，國際局勢的複雜多變影響中國經濟復甦進程。 二 零 二 三 年 上 半 年，國 家 供 給 側 結 構 性 改 革、碳 中 和 碳 達 峰（「雙 碳」）倡 議 及 環 保 政 策 延 續，平 板 玻 璃 供 應 端 平穩。需求端受房地產市場低迷影響，邊際修復緩慢，玻璃價格回升動能不足，疊加主要原、燃材料成本仍處於高位，平板玻璃行業盈利空間承壓。 業務回顧 概述 本集團現擁有浮法玻璃生產線15條，日熔化量達8,000噸。於二零二三年六月三十日，本集團浮法玻璃生產線實際運營12條，未運行生產線包括於中國境內正在建設的1條浮法玻璃生產線，及其他2條處於冷修技改階段的浮法玻璃生產線。此外，本集團還擁有1條日熔化量為1,000噸的光伏壓延玻璃生產線、2條離線低輻射（「Low-E」）玻璃生產線以及一家中性藥玻生產線工程裝備及技術服務公司。 二零二三年上半年，本集團無色玻璃、有色玻璃、鍍膜玻璃分部收入較去年同期均有所下降，主要由各分部產品銷量上升及單價顯著下降綜合所致。該等分部產品單價下行，主要由於其核心應用下游中國房地產持續低迷。但本集團認為該等分部產品下游需求韌性仍在，已積極採取措施提高產品品質及深加工產品比例，積極拓展其在汽車、家裝家電等多元化領域的應用，同時注重發展海外市場，提升海外市場佔有率。 二零二三年上半年，本集團節能及新能源玻璃分部收入較去年同期顯著增長，主要由於上半年本集團一條光伏玻璃生產線投產帶來業績貢獻。中國光伏產業快速發展，刺激新能源玻璃市場需求持續增長，本集團積極關注新能源產業湧現的發展機會，加快推進本集團產業結構的優化升級。 二零二三年上半年，本集團設計及安裝相關服務分部收入較去年同期小幅增長，主要由於本集團意大利全資附屬公司Olivotto Glass Technologies S.p.A.為全球範圍內的玻璃及玻璃製品生產線提供工程裝備服務，憑藉其技術及研發優勢，為集團業績穩定貢獻力量。 生產、銷售及售價 二零二三年上半年，本集團累計生產各類玻璃產品約2,403萬重箱，較去年同期增加14%；累計銷售各類玻璃產品2,077萬重箱，較去年同期上升26%。綜合平均售價約為人民幣93元每重箱，較去年同期下降20%。 管理層討論及分析（續） 原、燃材料價格與製造成本 二零二三年上半年，原料方面，國內純鹼市場價格趨勢延續去年年末高位，二季度起受下游需求疲軟影響而整體下 行。石 英 砂 等 礦 物 原 料 價 格 主 要 受 下 游 需 求 變 化 影 響 小 幅 波 動 下 行。燃 料 方 面，受 國 際 原 油 市 場 價 格 下 行 影響，天然氣、石油焦等大宗燃料市場價格波動下降。儘管上半年部分原、燃材料價格出現下行趨勢，但受整體採購價格仍位於高位。 二零二三年上半年主要工作 二零二三年上半年，面對複雜多變的外部環境，本集團堅持「自然增長、併購增長、走出去」相結合的中長期發展戰略（「三大戰略」），充分把握行業發展形勢，積極拓展「新玻璃、新材料、新能源」（「三新」）產業領域，延伸產業鏈，實現產業結構升級，深化落實「降本增效」工作。上半年本集團實現穩定運營，主要開展以下工作： 1、加快推進「三新」項目實施，繼續拓展「三新」產業領域 本集團搶抓「三新」產業領域發展機遇，宿遷光伏壓延玻璃生產線順利點火投產；東台在線TCO鍍膜技術實現突破，在線TCO鍍膜玻璃生產線實現低成本穩定生產；東台離線Low-E鍍膜玻璃生產線順利投產，產品質量穩定且性能良好。 2、加強市場研判，及時調整生產、採購及營銷策略 生產技術方面，切實加強生產全過程管控，在保證產品質量及安全生產的基礎上，優化生產工藝，合理調整原、燃材料結構，有效降低綜合能耗。 採購方面，密切關注經濟環境及市場行情波動，通過集中採購、錯峰採購、機會採購、提前採購等方式，深度挖掘與優質供應商的戰略合作，有效控制原、燃材料採購成本。同時，通過統籌計劃、實地考察、智能監控、動態管理等方式，優化採購渠道，精細化採購流程，確保原、燃材料供應穩定和生產安全。 營銷方面，重點關注房地產市場發展變化趨勢，把握市場變化節奏，快速調整營銷策略；優化數據分析處理能力，及時調整產品結構，充分發揮本公司傳統顏色玻璃、鍍膜玻璃等高附加值特色產品的優勢，靈活滿足市場需求；加強新客戶開發力度，增厚客戶基數，進一步改善客戶結構。同時，通過完善客戶合同動態管理制度、客戶滿意度調查等措施，平衡協調客戶渠道關係，促進客戶資源品質提升。 3、「走出去」戰略成效顯著，有效提升抗風險能力 海外公司面對不斷加劇的地緣衝突帶來的諸多影響，繼續保持良好運營態勢：尼日利亞公司運營維持穩定，經營業績突出，盈利能力顯著領先於國內同業水平；哈薩克斯坦公司穩定運營，前期市場開拓取得成效，同時自建礦物原料加工廠等配套設施，並相繼投入使用，有效降低製造成本；意大利公司業績實現穩定增長。 4、深化落實「降本增效」工作 本集團貫徹執行「技術創新支撐差異化經營」理念，憑藉對內和對外的技術研發平台，充分發揮自主知識產權的成套鍍膜玻璃生產技術的領先優勢，進一步提升本公司核心競爭力。各基地認真落實「一線一策」管理方針，並通過量化分析對比進一步提升產量及質量。 5、加快推進智能化改造，助力本集團數字化轉型升級 本集團聘請專業團隊，結合自身生產經營實際，設計並確立了智能化改造、數字化轉型方向及方案，綜合運用工 業互聯 網、大數 據、人工 智能等技 術，構建 和完善智 能化生產 線，加快 推進生 產方式智 能化，完 善產業鏈數字形態，從而推動傳統產業升級升鏈升活力，提升本集團生產效率和產品品質。 市場展望 二零二三年下半年，預期全球經濟下行放緩，全球通脹逐步回落，但復甦分化特徵日益突出。隨著中國宏觀調控政策持續發力，國內經濟運行預期好轉、內生動力有望增強。 二零二三年下半年，玻璃行業進入傳統旺季，在中國房地產政策邊際優化，以及汽車、新能源行業消費需求刺激下，下游玻璃市場需求端有望提升，疊加下半年主要原、燃材料產能提升、海外航運能力釋放帶來的成本下降，玻璃行業景氣程度預期回升。但全球性通脹消退進程、貿易爭端、國內政策效應及市場情緒的釋放程度將對玻璃行業發展帶來挑戰。 管理層討論及分析（續） 原、燃材料價格及製造成本預測 二零二三年下半年，國內純鹼供給端或有增量，且下游整體維持剛需補庫，預計價格呈波動下行趨勢。礦物原料供給穩定，預計下半年主要受下游需求轉強而小幅震盪上行。燃料方面，預計下半年天燃氣、石油焦等供需雙向提升，市場價格主要隨國際原油市場行情低位波動。 二零二三年下半年工作計劃 1、基於地產竣工端保交樓的預期，玻璃需求或在下半年旺季出現較強博弈。下半年本集團持續密切關注市場動態，充分把握行業發展形勢，綜合考慮市場、成本及政策導向等因素，積極拓展「三新」領域。同時，積極尋找上下游優質投資項目，以期達成產業鏈協同效應。同時，本集團繼續深化「五統一」系統管理，充分發揮系統間協同管理優勢，積極推行「對標管理」、「差異化經營」管理理念，以應對複雜多變的市場環境。 2、本集團將「走出去」戰略堅定不移，繼續積極踐行國家「一帶一路」戰略。下半年，加強海外公司安全生產、市場拓展工作，完成市場渠道整合，提升海外公司業績貢獻度。3、本集團將把握行業發展形勢，做好浮法玻璃差異化、特色化、智能化轉型升級。通過本公司研發團隊的技術創新及成套自主知識產權技術體系的廣泛應用，進一步提高本公司特色鍍膜玻璃產品的市場競爭力。4、本集團將進一步完善薪酬增長機制及績效考核體系，推動股權激勵方案的制定和實施，提高員工幸福感；重視企業文化建設，增強員工向心力和凝聚力；加大人才引進和培養力度，為本公司長期穩定發展打好基礎。5、本集團將擴大和加深與資本市場溝通交流的維度和深度，促進本公司市值健康化發展。6、本集團繼續推進智能化改造，助力本集團數字化轉型升級，加快推進生產方式及管理模式智能化，完善產業鏈數字形態，提升本集團生產管理效率。 財務回顧 收入 於二零二三年首六個月，本集團的主營業務收入為人民幣2,107,111,000元，相較二零二二年首六個月的人民幣2,061,978,000元上升約2%，營業收入增加主要由銷量增加及平均銷售單價下降綜合影響所致。 無色玻璃有色玻璃鍍膜玻璃節能及新能源玻璃設計及安裝相關服務 受益於中國經濟恢復、地產竣工端持續改善，存量需求於本年上半年階段性集中釋放，推動平板玻璃需求增長，本集團玻璃產品各分部銷量較去年同期均有所增長。其中，本集團一條光伏玻璃生產線投產，使得節能及新能源玻璃分部收入顯著增長，同時本集團意大利玻璃工程裝備及技術服務水平全球領先，設計及安裝相關服務分部收入穩定增長。 中國平板玻璃行業市場競爭激烈，無色玻璃平均市場價格較去年同期下降9%，本集團通過積極開拓銷售市場，提升高附加值功能性玻璃產品佔比，無色玻璃分部收入僅下降1%。有色玻璃及鍍膜玻璃分部收入受市場平均單價下降影響波動較大。 銷售成本 於 二 零 二 三 年 首 六 個 月，本 集 團 的 銷 售 成 本 為 人 民 幣2,000,747,000元，相 較 二 零 二 二 年 首 六 個 月 的 人 民 幣1,635,531,000元上升約22%，銷售成本上升主要由於出售的玻璃產品數量增加。 本集團嚴格落實政策以降低成本，成效將於本年度下半年呈現。 毛利 於二零二三年首六個月，本集團的毛利為人民幣106,364,000元，相較二零二二年首六個月的人民幣426,447,000元下降約75%。毛利下降主要是由於銷售收入略有增長而銷售成本大幅上漲的綜合影