万洲国际2023 中期报告

2023 目錄 2 4 5 19 20 22 24 26 28 59 67 公司資料 公司法定名稱 提名委員會 上市地點及股份代號288 環境、社會及管治委員會 Charles Shane SMITH 公司網站www.wh-group.com 董事 執行董事 食品安全委員會 Charles Shane SMITH Charles Shane SMITH 風險管理委員會 非執行董事 Charles Shane SMITH 獨立非執行董事 核數師 公司秘書 審核委員會 法律顧問 主要往來銀行 薪酬委員會 公司資料（續） 授權代表 股份過戶登記處總處 Maples Fund Services (Cayman) LimitedPO Box 1093, Boundary Hall, Cricket SquareGrand Cayman, KY1-1102Cayman Islands 香港分處 183171712–1716 註冊辦事處 Maples Corporate Services LimitedPO Box 309, Ugland HouseGrand CaymanKY1-1104Cayman Islands 香港主要營業地點及公司總部 1767602B-7604A •0.9%0.2%•2.1%47.2%•45.4%•45.2% 管理層討論與分析 行業概覽 34.2%81.4%32.6%44.3%53.4%5.6%57.2%51.1% 中國 3.752.6%3,0323.2%15.122.184.0% 9416.5% 美國 0.9%2.8%3.9% 1.8319.7%20.4%1.29 17.9%26.7% 歐洲 15.3%非洲豬瘟34.3%2.312.5015.0%3.9% 經營業績 (1)(2)(3)(4) 2.1%131.1647.2%6.39 167.1%50.7%89.3%52.8% 肉製品 0.9%159.72.8%6.3%Goodies3.7% 5.9%66.533.4%10.9%21.1% 管理層討論與分析（續） 10.681.2%8.7%7.2%19.6% 豬肉 2,543.08.4%2.6%6.7% 202.60.5%55.804.5%5.0%22.4% 4.091.2416.7%4.951.024,4001,400 其他 1.4640.1%1419 8.8313.9%2,600 資本資源分析 財資管理 流動性 8.2813.9457.7757.2527.6725.05 5.624.31 1.61.6 信用狀況 BBB+BBBBaa2 —BBBBBB-Ba1 債務狀況 34.6833.95 99.7%99.8% 重大融資活動 槓桿比率 33.2%25.2%32.3%18.9%1.31.01.10.6 財務成本 8,5007.6% 3.5%4.0% 人力資源 10.14.53.81.7 20.882.2% 生物資產 1,271.81,162.7109.13.8%2,964.52,676.7287.852.5%14.5415.44 3,8006,200 主要投資權益 收購Goodies Goodies Meat Production S.R.L.Goodies100%Goodies 管理層討論與分析（續） 重組美國西部業務 4,4002.058,600 重組美國上游業務 1,900 資本開支 4.48 —A 主要風險及其管理 風險管理 商品價格風險 貨幣及利率風險 87.6%76.0% 管理層討論與分析（續） 或有負債 反壟斷訴訟 反壟斷訴訟 1.9437 19 可持續發展 A+(MSCI)BBB 展望 獨立審閱報告 Tel䳏䁅: +852 2846 9888Faxⳳڇ: +852 2868 4432ey.com ᅝ∌᳗㿜᏿џࢭ᠔佭␃凖儮⍠㣅ⱛ䘧979㰳໾সഞϔᑻ27ῧ Ernst & Young27/F, One Taikoo Place979 King’s RoadQuarry Bay, Hong Kong 致萬洲國際有限公司董事會 緒言 2058343434 審閱範圍 2410 結論 34 安永會計師事務所 簡明綜合損益及其他全面收益表 簡明綜合損益及其他全面收益表（續） 簡明綜合財務狀況表（續） 簡明綜合權益變動表（續） (a)資本儲備 (b)匯兌儲備 (c)其他儲備 (d)法定盈餘儲備 10%50% 25% (e)轉讓有關非控股權益的合約認沽期權 簡明綜合現金流量表（續） 中期財務資料附註 1.公司資料及編製基準 本公司 美元 國際會計準則委員會34 國際財務報告準則2 中期財務資料附註（續） 2.會計政策的變動及披露 1281212— 國際會計準則第1號及國際財務報告準則實務報告第2號（修訂）會計政策披露 12 國際會計準則第8號（修訂）會計估計的定義 8 中期財務資料附註（續） 2.會計政策的變動及披露 國際會計準則第12號（修訂）與單一交易產生的資產及負債有關的遞延稅項 1212 12 國際會計準則第12號（修訂）國際租稅變革—支柱二規則範本 12— 中期財務資料附註（續） 3.分部資料 (i)(ii)(iii) (i)—(ii)—(iii)— 3.分部資料 中期財務資料附註（續） 3.分部資料 3.分部資料 地區資料 4.除稅前利潤 中期財務資料附註（續） 5.稅項 *100 6.股息 0.250.14 0.050.05 中期財務資料附註（續） 7.每股盈利 8.物業、廠房及設備和發展中物業變動 2.965.40 1,0001,800 中期財務資料附註（續） 9.生物資產 本集團農業活動的性質 9.生物資產 本集團農業活動的性質 (i)監管及環境風險 (ii)氣候、疾病及其他自然風險 本集團生物資產的賬面值 中期財務資料附註（續） 9.生物資產 公允價值計量 10.存貨 30 中期財務資料附註（續） 12.貿易應付款項 30 中期財務資料附註（續） 14.貸款 14.貸款 i.39721.00ii.1.20%3.90%1.25%5.80%HIBOR + 1.15%WIBOR + 1.20%SOFR + 0.65%WIBOR + 1.20%iii.0.90%0.90%iv. 200500 Smithfield Receivables Funding, LLCSmithfield Receivables特殊目的公司SmithfieldReceivablesSmithfield Receivables3.705.742,500 中期財務資料附註（續） 15.退休金責任及其他退休福利 界定福利計劃 65 Mercer (US), Inc. 中期財務資料附註（續） 15.退休金責任及其他退休福利 界定供款計劃 強積金5%30,000 401(K) 7,8007,700 中期財務資料附註（續） 16.業務合併 收購Goodies Meat Production S.R.L.（「Goodies」） Goodies100% 公允價值評估 Goodies 274 16.業務合併 收購Goodies Meat Production S.R.L.（「Goodies」）公允價值評估 Goodies1,300100 *100 17.承擔 中期財務資料附註（續） 18.持作出售資產 Clougherty Packing, LLC2.058,600 19.規管及或有事項 反壟斷訴訟 16反壟斷訴訟(i)(ii)(iii)Agri Stats, Inc. 90 中期財務資料附註（續） 19.規管及或有事項 反壟斷訴訟 IndianaPackers Corporation 8,3007,700 4,200 7,500 3734 Maxwell Foods訴訟 Maxwell Foods, LLCMaxwell生產銷售協議(i)MaxwellMaxwell(ii)—Maxwell(iii)Maxwell 中期財務資料附註（續） 19.規管及或有事項 Maxwell Foods訴訟 MaxwellMaxwell MaxwellMaxwellMaxwell MaxwellUDTPAMaxwell Barden生豬養殖場訴訟 20Murphy-BrownLLC 中期財務資料附註（續） 20.金融工具的公允價值計量 於簡明綜合財務狀況表中確認的公允價值計量 ••• 中期財務資料附註（續） 20.金融工具的公允價值計量 中期財務資料附註（續） 20.金融工具的公允價值計量 於簡明綜合財務狀況表中確認的公允價值計量 (a)(b)2.90%3.03%1.60%4.40% 敏感度分析 中期財務資料附註（續） 20.金融工具的公允價值計量 於簡明綜合財務狀況表中確認的公允價值計量 第三級內公允價值計量變動 可予抵銷的金融資產及金融負債、可執行之總淨額結算安排及類似協議 •• 20.金融工具的公允價值計量 可予抵銷的金融資產及金融負債、可執行之總淨額結算安排及類似協議 中期財務資料附註（續） 20.金融工具的公允價值計量 可予抵銷的金融資產及金融負債、可執行之總淨額結算安排及類似協議 於二零二二年十二月三十一日 21.關聯方交易 (a) (b)本集團主要管理人員薪酬 其他資料 中期股息 0.050.05二零二三年中期股息6.428,2006.428,200183171712–1716 權益披露 董事╱行政總裁 XVXV78352 (i)於股份的權益 (1)573,099,645HighZenithHighZenith350,877,33346.76%46.76%High Zenith5,029,376,97839.20%2,351,788,93517.86%17.86%631,580,0004.92%112,800,188 Cantrust (Far East) LimitedWLT Management Limited (2)14.08%14.08%631,580,0004.92%88,926,464 (3)2.23%2.23%High Zenith5,029,376,97839.20%111,990,625 (4)0.45%0.45%High Zenith5,029,376,97839.20%22,719,601 (5)10.11%10.11%631,580,0004.92%63,852,738(6)3,000XV3,000(L)(L) (1)(L)(L) (1)16,350XV16,350(L)(L) XVXV78352 主要股東 XV23336 於股份的權益 (1)Cantrust (Far East) Limited受託人High Zenith573,099,645350,877,3332,464,589,123WLT Management LimitedHighZenith573,099,645350,877,3332,464,589,123(2)5,029,376,978155雄域持股計劃參與者員工持股委員會雄域持股計劃受託人(3)High ZenithHigh Zenith1,555,556,978(4)46.76%46.76%2,351,788,93517.86%17.86%112,800,188(5)3,536,264,9