2023零食量贩店发展趋势报告

1渠道变革引领行业发展 1.1零食行业现状及竞争格局1.2 供需两端，零食品类分散、品牌粘性低1.3 疫情从供需两端加速渠道变革 零食量贩相关企业/品牌2零食量贩渠道发展趋势3 零食行业市场规模增速趋缓，未来稳定增长 数据显示，我国零食行业市场规模在2019年已到达万亿规模，2022年达11654亿元，同比增长0.8%，增速自疫情以来放缓明显 零食零售渠道以线下为主，商超占比减小 从零售渠道看，电商渠道发展迅速，2012-2022年份额由2%上升至16%。零食客单价相对较低，导致电商配送成本较高，相较日用品（36%）等品类，零食线上化率整体较低 零食消费存在较强即时性及场景性，线下渠道始终占据零食消费主导地位，2022年份额占比达84%。便利店因其近距离网点布局优势，2012-2022年份额由3%上升至8%，同时商超份额下滑，由63%降至52% 零食行业竞争格局分散 零食行业门槛较低，不同品牌之间存在一定替代效应，竞争格局分散。据Euromonitor数据，自2013年以来我国零食行业CR5基本维持在16%左右，CR10基本维持在24%左右，集中度较低2022年CR5、CR10分别为14.7%/23.3%，其中排名前三的公司分别为玛氏、百事、旺旺，市占率达3.5%/3.3%/3.0%。行业低集中度下，渠道较品牌拥有更强的议价权 供需两端看，零食行业品类分散，消费者对单一品牌粘性较低 供给端看，我国零食品类及细分产品众多，厂商通过新产品及口味丰富SKU。供给分散，上游存在巨大长尾市场，其中众多产品难以进入商超与便利店渠道。同时，我国零食销售渠道分散程度高，产品进入全渠道难度极大据Euromonitor数据，2022年我国传统街边杂货店份额占比约30%，超市及大卖场占比约13%。对比美国，主要以沃尔玛、Costco等连锁商超为主，超市及大卖场占比26.4%，街边杂货店占比1.5%，渠道较为集中 供需两端看，零食行业品类分散，消费者对单一品牌粘性较低 供需两端看，零食行业品类分散，消费者对单一品牌粘性较低 据小红书调研数据，零食购买决策周期整体短于饮料，其中近5成消费者在产生购买想法后会即刻购买，近8成消费者会在3天内进行购买 需求端看，零食属于高频消费品类且消费者对于购买零食具有冲动性，品牌较产品本身的吸引力较弱 零食品类繁多且同质化严重，可替代性强，品牌对消费意愿的影响弱于产品口味。消费者购买零食考虑因素Top3分别是口味、成分、价格，占比为77%/64%/51%，品牌占比为32%，相对较小 零食单品通常规格小、价值较低，促使消费频率变高、决策周期变短。据黑蚁资本调研数据，县域消费者每周购买零食超过3次的占比达61%，整体消费频率较高 疫情从供需两端加速渠道变革 疫情从供需两端加速了渠道变革，零食量贩渠道加速发展，龙头量贩品牌快速布局 供给端看，各行业较多闭店给零食量贩店提供了更多布局位置，商超份额占比的减小给予了量贩店部分市场空间。据联商网统计数据，2022年全国零售相关企业注销吊销190万家，线下门店闭店超7400家，其中服饰、餐饮、超市、百货商场门店分别闭店超3800/1870/680/60家此外，政府针对零售行业出台的税款缓缴、扩大租金减免范围等政策同样为零食量贩店发展提供了有利条件 疫情从供需两端加速渠道变革 据英敏特数据，2022年我国消费者倾向追求更实惠的食品饮料的占比达26%，倾向于通过促销囤货减少支出的占比达45%，即主打价格优惠且SKU丰富的零食量贩店与当前消费倾向契合 需求端看，疫情等因素影响了居民的消费习惯，消费整体趋向保守。2022年我国居民新增存款达12.7万亿元，自2018年中美贸易战以来增速增长明显 零食量贩渠道整体正处于高速扩店阶段 从龙头零食量贩品牌布局进程看，零食量贩渠道整体正处于高速扩店阶段。基于当前门店数量及2023年开店计划，零食很忙、零食有鸣、赵一鸣作为代表品牌，2022年门店数分别达2000+/1000+/900+家其中零食很忙2017年成立后，2022年3月突破1000家，11月突破2000家；零食有鸣2019年成立后，2021年突破100家，2022年突破1000家；赵一鸣2019年成立后，2021年突破350家，2022年突破900家 渠道变革引领行业发展1 1.1零食行业现状及竞争格局1.2 供需两端，零食品类分散、品牌粘性低1.3 疫情从供需两端加速渠道变革 2零食量贩相关企业/品牌 零食量贩渠道发展趋势3 零食量贩渠道整体正处于高速扩店阶段 零食量贩店多在南方布局，其中湖南是多家量贩品牌的创立地，主要原因系当地供应渠道较为成熟，发展有天然优势，同时湖南也是多家食品企业总部所在地，如盐津铺子、劲仔食品等，部分商品可直接采购，周转效率极大提升 零食量贩渠道从产品多样及高性价比满足消费者 从消费者对于零食口味多样及性价比的需求看，线下渠道中零食量贩店能较大程度进行满足 数量上，量贩店通过买手选品、厂家合作直供等策略丰富SKU数量、确保产品更新频次，头部零食量贩店SKU基本接近2000，且每月定期更新10-20%的产品 零食量贩渠道从产品多样及高性价比满足消费者 价格上，零食量贩店利用精细化运营，实现产品整体定价位于商超、便利店等线下渠道的70%左右，通过减少中间环节、聚焦核心大单品、门店数字化及供应链建设等方式稳固价格优势 零食量贩渠道从产品多样及高性价比满足消费者 减少中间环节：简化或去掉经销商、KA等环节，直接对接上游零食品牌商，精简进场费、陈列费等中间费用 零食量贩渠道从产品多样及高性价比满足消费者 聚焦核心大单品：通过中部品牌提高门店周转保障盈利能力，通过大牌引流、白牌主打SKU差异化。据安信证券数据，前端门店毛利率通常保持在18%左右 门店数字化及供应链建设：使门店具有较强复制能力，形成规模效应。如零食很忙在长沙、衡阳等地拥有超8万平方米物流仓，配合现代化供应系统等，保障全国门店货物在1天内送达；如零食魔珐通过自主信息系统，打通前端的门店选址、商品分析、进销存、ERP、CRM，中台的物流、仓储，以及后台实时的数据分析等 渠道变革引领行业发展1 1.1零食行业现状及竞争格局1.2 供需两端，零食品类分散、品牌粘性低1.3 疫情从供需两端加速渠道变革 零食量贩相关企业/品牌2 3零食量贩渠道发展趋势 零食量贩店加盟具备较强吸引力，头部品牌全国化、下沉化扩张同步进行 零食量贩店单店逻辑理顺，具备较强吸引力；头部品牌全国化、下沉化扩张同步进行 与商超、便利店等渠道的高毛利相比，量贩渠道通过压低价格换取更多客流，通过产品矩阵的迭代及优质产品的复购，实现长远的客流变现。零食店通常对于加盟商的投资门槛不高，整体盈利模式具备较强吸引力。据安信证券调研数据，以零食很忙、赵一鸣为例，初始投资金额为50-60万元，月销为30-50万元，毛利率约18%，主要发力二三四线城市，租金及人工相对较低，净利率约8%，一般1-2年回本 随着单店模型逐渐成熟，门店管理标准化程度逐渐提高，供应链系统巩固完善，供应链效率优势和 SKU 选品优势显现，扩张条件充足。从头部品牌未来布局规划看，全国化、下沉化扩张正同步进行，零食很忙计划立足湖南，发展江西、湖北、贵州、广东、广西，放眼全国市场，同时计划在本地湖南进行全省覆盖，省会饱和发展300家店，地级市发展15-30家店，地级市下分县城发展3-5家店，县城下40%的乡镇开1家店