2023四川盘谷智慧医疗科技有限公司深度研究报告

全球企业增长咨询公司助力客户走向成长塑造的未来 盘谷的基本风貌如何？盘谷的核心优势和亮点在哪里？如何塑造盘谷的可持续增长之道？ 核心问题 盘谷的基本风貌如何？ 盘谷的核心优势和亮点在哪里？ 如何塑造盘谷的可持续增长之道？ 公司于2016年12月成立，致力于为医疗供应链产业提供信息化系统的综合解决方案，市场范围覆盖二十多个省市，服务对象包含生产厂家、流通商、医院等全链条角色 荣誉资质：30余项软著 公司目前主要的控股公司为昆明凯丰医院投资管理有限公司，公司控制权集中可控且拥有员工激励持股制度，同时公司对山西盘谷智慧医疗科技有限公司及盘纬信息科技(上海)有限公司进行控股 盘谷的基本风貌如何？ 盘谷的核心优势和亮点在哪里？ 如何塑造盘谷的可持续增长之道？ 盘谷的领先优势：守住研发和数据的核心底力，建立有高竞争力的资源网络和服务壁垒，在SPD领域实现快速增长 •“互联网+医药流通”，以数字化技术构建一站式平台促进医疗行业供应链整合•资深的医疗信息化研发团队构筑垂直领域行业经验护城河 战略优势 数据来源：弗若斯特沙利文 公司在医疗领域拥有超过8年的专业经验，致力于自主研发，拥有100+人的大厂研发团队，积累了丰富的研发优势 IBP多对多协同通信平台(支持混合异地化部署) 医疗供应链行业主数据平台 医疗供应链行业内外网协同工作流引擎、事件推送中心 低代码快速开发平台 n公司经过多年的实施，整理了上万家组织机构档案，数十万家生产企业档案，数十万的商品档案，及其相关的资质证照。 n工作流引擎的设计有效的支撑了异步的流程推送机制，在协同场景下比传统工作流引擎更有优势。 n公司的总体开发框架是一套自研的，基于Spring微服务封装的低代码平台。 解决了经销商SaaS部署、各医院本地化部署之间，多种业务系统，多种业务协议，多家组织机构的数据协同。 n事件推送中心采用了统一的站内信机制，并可抄送各类第三方平台同时，内部实现了订阅、发布机制，在第三方平台功能受限的情况下，也能实现复杂业务场景。 n经过多年打磨及各项目实践，已能支持复杂业务系统开发。 n公司开发、运维人员通过不断的清洗、整理，逐步形成了一套可靠的行业主数据档案库。 n该平台支持普通业务单据消息，大型附件文件的传输；平台采用主动推送的通信机制，保障了消息及时送达。 n相比市面上的其它通用低代码平台，自主可控性更强，可随时根据业务需求增加平台特性。 公司主要产品包括供应链协同平台、医用耗材SPD系统、专业化的轻型SaaS-医疗器械ERP系统，同时提供供应链金融和代储代配等增值服务,为医疗机构和医疗行业赋能赋值 公司数据价值体系将实现高度开放共享、深度挖掘行业数据、引领行业发展、全面服务民生 公司价值体系分析 Ø公司数据价值体系基于盘谷智慧医流大数据平台，采用高度“开放、共享”的模式，以“参与者即受益者”的理念，构建行业数据标准和行业数据仓库。构建大数据分析模型，为合作伙伴提供强大的分析报告支撑，覆盖生产流程、企业控制、存储合规性、物流及时度、融资风险等全方位全流程的协同效率提升。 !"#$%& Ø医药流通数据服务系统将业务运作数据和仓配数据通过数据映射引擎、智能接口、分布式运算模组、流程引擎等工具，将数据引入终端设备。实现业务管理内核、监管追溯内核、医院段管理内核、智慧云仓内核等基础数据服务。 Ø公司医流供应链协同管理系统打通过上游供应商、下游客户供应链协同，降低了订单信息沟通成本，减少错单、漏单，提高工作效率，降低运营成本，助力企业扩张。同时建立商品、发票与订单的关系，帮助企业应对两票制管理要求。 Ø通过“互联网+”模式，采购计划管理一键合并和一键分发，在线购物车采购，全程在线跟踪订单。采购过程全程在线可跟踪，订单“零”错漏，提高效率，降低沟通成本。同时，将医药物资详情卡片归档，实现采购记录笔笔可查，随时查阅历史采购记录，确保数据的完整性和可追溯性。 公司SPD用户群体遍布众多医疗领域，涵盖了如二级医院、三级医院、私人医院以及医共体等多种类型的医疗机构 公司客户资源优势分析 国药集团上海医疗器械有限公司—医疗供应链协同生态圈 Ø从服务客户类型看，涵盖了如二级医院、三级医院、私人医院以及医共体等多种类型的医疗机构。从服务客户属性看，包含公立医院和民营医疗机构。 公司帮助国药（上海）搭建专属于自己的订货平台，实现在线标准化订单管理，无需二次开单。公司打通国药（上海）JDE医疗器械进销存系统和WMS仓储系统，实现数据的互通。共建UDI试点，联通国家药监总局UDI数据库，实现生产企业到医院到全流程可追溯。 客户经典案例 客户类型 Ø目前在全国有30000+的客户通过使用盘谷产品及服务，供应链效率提升达到80%合规管理趋于常态化，实现飞检零风险的高效管理，并在高值耗材专业领域实现全面移动化，标准化，可追溯的成功应用，得到客户一致好评。 公司通过整合医疗行业供应链并采用先进技术如物联网和区块链，实现从商流到票据流的全面打通、迅速追溯和实时监控，推动行业可持续发展 公司通过自有平台实现产业链上的多产业融合以及产业链上的延伸与互补，将触达业务覆盖更多终端客户，形成的规模优势将提升其在医疗供应链领域的核心竞争力 盘谷的基本风貌如何？ 盘谷的核心优势和亮点在哪里？ 如何塑造盘谷的可持续增长之道？ !"#$%&'()*+,-./0#1234#567!89:;<-=>?@AB9CDE-FGHIJKLMNOPQGHLMJ9RSE-GHTUV<-LMJ9CWXYZ[\?@]^ !"#$%&'()*+,-./01213.45#$%(6789:; <=>#$%&'()*+,-./01213.45#$%(6789:; 香港交易所上市相关政策 营业记录 创业板 公众持股要求 •具备不少于三个会计年度的营业记录•前三个年度的管理层维持不变•至少经审计的最近一个会计年度的拥有权和控制权维持不变 •无论何时已发行股份数目总额必须至少25%由公共人士持有•如发行人预期在上市时的市值逾100亿港元，经联交所确认，可酌情接纳介乎15%至25%之间的一个较低的百分比，条件是发行人须于其首次上市文件中适当披露其获准遵守的较低公众持股量百分比，并于上市后的每份年报中连续确认其公共持股量符合规定 n营业记录：具备不少于两个财政年度的营业记录，在刊发上市文件前的完整财政年度及至上市为止的整段期间，管理层大致维持不变，拥有权及控制权维持不变n财务要求：日常经营业务有现金流入，且净现金流入总额于上市前两个财政年度合计至少达到3000万港元。n市值要求：新申请人预期在上市时的市值不得低于1.5亿港元n公共持股要求：无论何时，发行人已发行股份数目总额必须至少有25%由公共人士持有n锁定限制：控股股东自上市首日至上市后12个月（“首12月”）不得出售股份或设置任何权利负担；控股股东 财务要求 •在提供的3个会计年度的营业记录期间，最近一年的股东占盈利不得低于3500万港元，前两年累计的股东应占盈利不得低于4500万港元，上述盈利应扣除日常业务以外的业务所产生的收入与亏损•上市时市值至少为20亿港元，且经审计的最近一个会计年度的收益至少为5亿港元，且拟上市业务前3个会计年度的现金流合计至少为1亿港元•除非联交所已作出豁免，否则新申请人上市时市值至少为40亿港元，经审计的最近一个会计年度的收益至少为5亿港元 锁定限制 控股股东不得进行下列事项：•自上市文件中披露控股股东持有股权当日起至证券开始在联交所买卖日起计满6个月之日止的期间，出售上市文件所列示由其实益拥有的证券，就该等由其实益拥有的证券订立任何协议出售发行证券，或设立任何选择权、权利、利益或产权负担•在上条（a）条所述的期限届满当日起计的六个月内，出售或订立任何协议出售，或设立任何选择权、权利、利益或产权负担，以致其不再成为控股股东 •新申请人预期在上市时的市值不得低于5亿港元•公共人士持有的部分预期在上市时的市值不得低于1.25亿港元 ?=>#$%&'()*+,-./01213.45#$%(6789:; 美国资本市场 •美国实行的是注册制，要求企业依法向证券监管机构申报公开的各种资料，并进行形式审查，以确保申报文件的全面性、准确性、真实性和及时性。证券监管机构不对发行人的资质进行实质性审核和价值判断，而是将发行公司证券的良莠留给市场来决定。•与其他地方相比，美国更加关注企业的成长力和可持续发展问题，强调信息披露的真实性和透明度，而并非仅仅关注企业的盈利情况。此外，注册制不要求上市企业符合严格的财务要求，只要申报文件合格，企业就可以获得上市资格，完全市场化，考验的是企业与投资者之间的博弈。•这种市场化的监管模式，旨在培育健康的市场竞争环境，以促进企业的发展和创新，同时也鼓励投资者进行理性的投资决策，加强了企业的信息披露透明度和对投资者的责任意识。 美国交易所上市的几种形式 首次公开募股上市（IPO）:首次上市公司的股份是根据相应证监会出具的招股书或登记声明中约定的条款通过经纪商或做市商进行销售。一般来说，一旦首次公开上市完成后，这家公司就可以申请到证券交易所或报价系统挂牌交易。有限责任公司在申请IPO之前，会先变更为股份有限公司。 美国存托股证上市(ADR):美国证券业创造了这种将外国证券移植到美国的机制，存托股证交易提供了把境外证券转换为易交易、以美元为支付手段的证券。2 直 接上 市(D PO ) :DPO比较适合那些已经多年运营、知名度高、现金流充足，业务模式被机构和散户投资人所熟悉，而老股东需要流动性的公司（如VC/PE等机构投资者已经到了退出的时候）。3 反 向 并 购上 市( R T O ) :反向收购是公司收购合并的一种正常形式，也是一种简单快捷的上市方式。在美国，这种方式已经有很长的历史，被视为公司股票上市的一种捷径。越来越多的公司采用反向收购，而中国的民营企业近年来也通过这种方式在美国上市，这一趋势呈现出蓬勃发展的态势。4 特殊目的收购上市(SPAC):SPAC壳资源干净，没有历史负债及相关法律、没有业务只有现金等好处，所以SPAC上市模式具有时间快速、费用较低、流程简单、融资有保证等特点，对投资者和目标企业来说都具有较大优势。5 J O BS法案 与M i n i-I PO :建立该法案基础上的发行方式在推动新兴科创企业、互联网企业的资本化进程，更适宜初创科技企业。 @=>#$%&'()*+,-./01213.45#$%(6789:; 中国赴新交所上市情形 n概况：目前，新加坡证券交易所在中国企业海外上市数量排名中位居第三，仅次于中国香港和美国。根据2022年5月20日在Wind数据库新加坡中国股的搜索结果，目前新交所共有63支中国股。 n行业分布：新交所中国企业以工业机械类企业（18家）、材料类企业（8家）、食品、饮料与烟草类企业（7家）等制造业企业当先。 n上市方式：（1）S股上市，适用于国有中大型企业；（2）红筹上市，适用于民营企业；（3）借壳上市，适用于期待短时间内上市的公司；（4）分拆上市，适用于拥有多个独立业务板块，母公司已与某一资本市场上市的集团企；（5）SPAC上 市，适用于具有投资与资金募集能力的基金或风投机构。De-SPAC收购标的适用于中小型创业型企业；（6）二次上市，适用于已在美股/港股上市的红筹架构企业。 ABCDEFGHIJKLM80NO(PQGHRSTUVW./VXY.Z[KL\]^(_`ab]cdefg 可比公司选择 •软硬件解决方案提供商ü专注于开发SPD软件和硬件 弗若斯特沙利文咨询有限公司Frost&Sullivan