金融期权日报：股指小幅反弹，可持有卖出宽跨式

金融期权 股指小幅反弹，可持有卖出宽跨式 核心观点 今日各股指均震荡小幅上涨。沪深两市成交额6985亿元,仍然表现缩量。证监会表态严厉打击违规减持，有利于控股股东聚焦企业盈利与发展，提振投资者对股市的长期信心。报告当前宏观需求预期差以及增量资金流入偏少仍抑制投资者信心，股市成交量能低迷，资金在板块间轮动为主。宏观面,目前国内房地产销售仍低迷,海外高通胀高利率环境下对商品的需求持续下行，内外需全面承压,抑制股票业绩修复预期。资金面，目前新发股票基金份额位于历年低位，融资资金余额持续走低，北向资金净买入节奏放缓,流入股市的增量资金仍有限。总体而言，预计股指短期内以区间震荡为主。 姓名：龙奥明宝城期货投资咨询部从业资格证号：F3035632投资咨询证号：Z0014648电话：0571-87006873邮箱：longaoming@bcqhgs.com 目前宏观需求走弱预期与政策托底预期相互博弈,股指呈现区间震荡走势，上行与下行空间均有限，可以继续持有卖出宽跨式策略。 （仅供参考，不构成任何投资建议） 作者声明：本人具有中国期货业协会授予的期货从业资格证书，期货投资咨询资格证书，本人承诺以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告清晰准确地反映了本人的研究观点。本人不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接接收到任何形式的报酬。 1期权指标 2023年09月18日,50ETF涨0.54%,收于2.610；300ETF(上交所)涨0.34%,收于3.800；300ETF(深交所)涨0.34%,收于3.868；沪深300指数涨0.51%,收于3727.71；中证1000指数涨0.08%,收于6083.97；500ETF(上交所)涨0.21%,收于5.825；500ETF(深交所)涨0.35%,收于5.948；创业板ETF涨0.72%,收于1.968；深证100ETF涨0.72%,收于2.675；上证50指数涨0.67%,收于2531.90。 上证50ETF期权成交量PCR为95.80,上一交易日成交量PCR为89.14；持仓量PCR为68.38,上一交易日持仓量PCR为63.55。上交所3000ETF期权成交量PCR为86.50,上一交易日成交量PCR为97.94；持仓量PCR为71.33,上一交易日持仓量PCR为69.65。深交所300ETF期权成交量PCR为113.45,上一交易日成交量PCR为96.92；持仓量PCR为76.33,上一交易日持仓量PCR为69.97。沪深300指数期权成交量PCR为69.63,上一交易日成交量PCR为75.56；持仓量PCR为62.54,上一交易日持仓量PCR为63.52。中证1000指数期权成交量PCR为72.38,上一交易日成交量PCR为87.39；持仓量PCR为64.71,上一交易日持仓量PCR为65.33。上交所中证500ETF期权成交量PCR为103.46,上一交易日成交量PCR为102.45；持仓量PCR为98.56,上一交易日持仓量PCR为97.19。深交所中证500ETF期权成交量PCR为114.75,上一交易日成交量PCR为107.63；持仓量PCR为96.37,上一交易日持仓量PCR为93.52。创业板ETF期权成交量PCR为86.46,上一交易日成交量PCR为88.20；持仓量PCR为54.30,上一交易日持仓量PCR为49.19。深证100ETF期权成交量PCR为94.35,上一交易日成交量PCR为90.83；持仓量PCR为58.73,上一交易日持仓量PCR为54.25。上证50股指期权成交量PCR为64.82,上一交易日成交量PCR为54.64；持仓量PCR为58.99,上一交易日持仓量PCR为56.48。 上证50ETF期权2023年09月平值期权隐含波动率为17.52%,标的30交易日历史波动率为13.34%。上交所300ETF期权2023年09月平值期权隐含波动率为16.23%,标的30交易日历史波动率为13.91%。深交所300ETF期权2023年09月平值期权隐含波动率为16.43%,标的30交易日历史波动率为13.98%。沪深300指数期权2023年10月平值期权隐含波动率为15.22%,标的30交易日历史波动率为14.12%。中证1000指数期权2023年10月平值期权隐含波动率为14.78%,标的30交易日历史波动率为18.81%。上交所中证500ETF期权2023年09月平值期权隐含波动率为17.09%,标的30交易日历史波动率为15.69%。深交所中证500ETF期权2023年09月平值期权隐含波动率为15.60%,标的30交易日历史波动率为15.68%。创业板ETF期权2023年09月平值期权隐含波动率为21.02%,标的30交易日历史波动率为17.46%。深证100ETF期权2023年09月平值期权隐含波动率为17.66%,标的30交易日历史波动率为16.42%。上证50股指期权2023年10月平值期权隐含波动率为16.00%,标的30交易日历史波动率为13.55%。 2相关图表 ➢上证50ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢上交所300ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢深交所300ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢沪深300股指期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢中证1000股指期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢上交所500ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢深交所500ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢创业板ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢深证100ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢上证50股指期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 获 取 每 日期 货策 略 推 送 免 责 条 款 除非 另 有说 明 ，宝城 期 货 有限 责 任公 司（ 以下 简 称“宝 城 期 货”）拥 有本 报 告的 版 权 。未 经 宝城期货 事 先书 面 授权 许 可 ，任何 机 构或 个 人不 得 更改 或以 任 何方 式 发送 、传 播 或复 印 本报 告 的全 部 或部分内 容 。 本报 告 所载 的 全部 内 容只 提供 给 客户 做 参考 之 用 ，并不 构 成对 客 户的 投 资建 议 。宝 城 期货 认 为 本报告 所 载内 容 及观 点 客观 公正 ，但 不 担保 其 内容 的 准确 性 或完 整 性 。客户 不 应单 纯 依靠 本 报告 而 取代个人 的 独立 判 断 。本报 告 所载 内 容反 映 的是 宝 城期 货在 最 初发 表 本报 告 日期 当日 的 判断 ，宝 城 期货 可发出 其 它与 本 报告 所 载内 容不 一 致或 有 不同 结 论的 报告 ，但宝 城 期货 没 有义 务和责 任去 及 时更 新 本报告涉 及 的内 容 并通 知 客户 。宝 城 期货 不 对因 客 户使 用本 报 告而 导 致的 损 失负 任何 责 任。 宝城 期 货建 议 客户 独 自进 行投 资 判断 。本 报告 并 不 构成 投 资 、法 律 、会计 或 税务 建 议或 担 保任 何内容 适 合客 户 ，本 报 告不 构成 给 予客 户 个人 咨 询建 议。 宝城 期 货版 权 所有 并 保留 一切 权 利。