金融期权日报：可继续持有卖出宽跨式

金融期权 可继续持有卖出宽跨式 核心观点 今日各股指继续窄幅震荡整理。沪深两市成交额8512亿元,北向资金净卖出14.41亿元。资金面，由于流入股市的增量资金有限,新发股票基金份额位于低位，北向资金净卖出压力仍存，股市存量博弈为主，市场情绪倾向于谨慎观望。宏观面，房地产周期下行拖累内需，海外商品需求下滑拖累外需，国内外经济数据显示经济总需求偏弱，对企业业绩修复构成压力。在增量资金净流入或者经济内生复苏这两方面暂时没有出现明确信号之前，股票估值端与业绩端难有较大提升，预计股指以震荡筑底为主。 姓名：龙奥明宝城期货投资咨询部从业资格证号：F3035632投资咨询证号：Z0014648电话：0571-87006873邮箱：longaoming@bcqhgs.com 由于预计短期内股指低位震荡，保持区间震荡的可能性较大，可以继续持有卖出宽跨式期权策略。 （仅供参考，不构成任何投资建议） 作者声明：本人具有中国期货业协会授予的期货从业资格证书，期货投资咨询资格证书，本人承诺以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告清晰准确地反映了本人的研究观点。本人不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接接收到任何形式的报酬。 1期权指标 2023年12月04日,50ETF跌0.75%,收于2.367；300ETF(上交所)跌0.68%,收于3.524；300ETF(深交所)跌0.64%,收于3.589；沪深300指数跌0.65%,收于3460.14；中证1000指数跌0.26%,收于6114.39；500ETF(上交所)跌0.21%,收于5.652；500ETF(深交所)跌0.05%,收于5.778；创业板ETF跌1.22%,收于1.858；深证100ETF跌1.01%,收于2.455；上证50指数跌0.77%,收于2333.88;科创50ETF跌0.44%,收于0.91；易方达科创50ETF跌0.79%,收于0.88。 上证50ETF期权成交量PCR为81.70,上一交易日成交量PCR为89.12；持仓量PCR为58.14,上一交易日持仓量PCR为59.56。上交所300ETF期权成交量PCR为90.02,上一交易日成交量PCR为94.20；持仓量PCR为64.61,上一交易日持仓量PCR为65.54。深交所300ETF期权成交量PCR为98.95,上一交易日成交量PCR为96.80；持仓量PCR为67.18,上一交易日持仓量PCR为68.66。沪深300指数期权成交量PCR为72.50,上一交易日成交量PCR为68.54；持仓量PCR为49.68,上一交易日持仓量PCR为51.23。中证1000指数期权成交量PCR为75.14,上一交易日成交量PCR为75.30；持仓量PCR为56.73,上一交易日持仓量PCR为57.97。上交所中证500ETF期权成交量PCR为89.87,上一交易日成交量PCR为101.29；持仓量PCR为77.89,上一交易日持仓量PCR为77.52。深交所中证500ETF期权成交量PCR为82.35,上一交易日成交量PCR为107.02；持仓量PCR为82.53,上一交易日持仓量PCR为82.45。创业板ETF期权成交量PCR为76.50,上一交易日成交量PCR为92.71；持仓量PCR为53.68,上一交易日持仓量PCR为53.26。深证100ETF期权成交量PCR为75.53,上一交易日成交量PCR为85.37；持仓量PCR为55.93,上一交易日持仓量PCR为56.01。上证50股指期权成交量PCR为80.21,上一交易日成交量PCR为75.78；持仓量PCR为41.78,上一交易日持仓量PCR为44.26。科创50ETF期权成交量PCR为64.07,上一交易日成交量PCR为61.17；持仓量PCR为42.56,上一交易日持仓量PCR为41.97。易方达科创50ETF期权成交量PCR为69.12,上一交易日成交量PCR为59.29；持仓量PCR为41.41,上一交易日持仓量PCR为41.13。 上证50ETF期权2023年12月平值期权隐含波动率为14.69%,标的30交易日历史波动率为8.94%。上交所300ETF期权2023年12月平值期权隐含波动率为13.99%,标的30交易日历史波动率为10.25%。深交所300ETF期权2023年12月平值期权隐含波动率为13.91%,标的30交易日历史波动率为10.26%。沪深300指数期权2023年12月平值期权隐含波动率为14.15%,标的30交易日历史波动率为9.98%。中证1000指数期权2023年12月平值期权隐含波动率为12.44%,标的30交易日历史波动率为15.06%。上交所中证500ETF期权2023年12月平值期权隐含波动率为13.75%,标的30交易日历史波动率为14.19%。深交所中证500ETF期权2023年12月平值期权隐含波动率为13.11%,标的30交易日历史波动率为14.13%。创业板ETF期权2023年12月平值期权隐含波动率为17.79%,标的30交易日历史波动率为19.60%。深证100ETF期权2023年12月平值期权隐含波动率为16.00%,标的30交易日历史波动率为15.12%。上证50股指期权2023年12月平值期权隐含波动率为13.80%,标的30交易日历史波动率为 8.84%。科创50ETF期权2023年12月平值期权隐含波动率为18.07%,标的30交易日历史波动率为17.20%.易方达科创50ETF期权2023年12月平值期权隐含波动率为18.76%,标的30交易日历史波动率为17.53%。 2相关图表 ➢上证50ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢上交所300ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢深交所300ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢沪深300股指期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢中证1000股指期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢上交所500ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢深交所500ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢创业板ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢深证100ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢上证50股指期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢科创50ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢易方达科创50ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 获 取 每 日期 货策 略 推 送 免 责 条 款 除非 另 有说 明 ，宝城 期 货 有限 责 任公 司（ 以下 简 称“宝 城 期 货”）拥 有本 报 告的 版 权 。未 经 宝城期货 事 先书 面 授权 许 可 ，任何 机 构或 个 人不 得 更改 或以 任 何方 式 发送 、传 播 或复 印 本报 告 的全 部 或部分内 容 。 本报 告 所载 的 全部 内 容只 提供 给 客户 做 参考 之 用 ，并不 构 成对 客 户的 投 资建 议 。宝 城 期货 认 为 本报告 所 载内 容 及观 点 客观 公正 ，但 不 担保 其 内容 的 准确 性 或完 整 性 。客户 不 应单 纯 依靠 本 报告 而 取代个人 的 独立 判 断 。本报 告 所载 内 容反 映 的是 宝 城期 货在 最 初发 表 本报 告 日期 当日 的 判断 ，宝 城 期货 可发出 其 它与 本 报告 所 载内 容不 一 致或 有 不同 结 论的 报告 ，但宝 城 期货 没 有义 务和责 任去 及 时更 新 本报告涉 及 的内 容 并通 知 客户 。宝 城 期货 不 对因 客 户使 用本 报 告而 导 致的 损 失负 任何 责 任。 宝城 期 货建 议 客户 独 自进 行投 资 判断 。本 报告 并 不 构成 投 资 、法 律 、会计 或 税务 建 议或 担 保任 何内容 适 合客 户 ，本 报 告不 构成 给 予客 户 个人 咨 询建 议。 宝城 期 货版 权 所有 并 保留 一切 权 利。