中海石油化学2023 中期报告
肅 牰 ➿ 焺 ) , 4 & $0 % & 倴⚥螟➃字Ⱏㄤ㕜鏽ⱁ䧭用涸肅⟧剣ꣳⰖ(a joint stock limited company incorporated in the People’sRepublic of China with limited liability) 目錄 01財務數據摘要02營運數據摘要03首席執行官報告04管理層討論和分析11補充資料13中期財務資料之審閱報告14簡明合併損益及其他綜合收益表16簡明合併財務狀況表18簡明合併權益變動表20簡明合併現金流量表21簡明合併財務報表附註49公司資料 簡明合併損益表摘要 截至2023年6月30日止六個月期間 簡明合併財務狀況表摘要 營運數據摘要 首席執行官報告 尊敬的各位股東： 2023年上半年，國內經濟持續恢復、總體回升向好，同時也面臨內需不足、外部環境複雜嚴峻等挑戰。公司積極應對嚴峻的市場環境，持續提升安全生產管理水平；充分發揮營銷“第二引擎”作用，強化農化服務能力，提高產品品牌溢價能力；全面推進降本增效，提高公司成本投入產出效率。上半年公司實現收入人民幣6,176百萬元，錄得本公司擁有人權益應占淨利潤人民幣1,715百萬元，創歷史同期最好業績。 公司堅持綠色和可持續發展理念，公司甲醇裝置連續12年榮獲中國石油與化學工業聯合會“能效領跑者”榮譽稱號、合成氨裝置連續4年榮獲中國氮肥工業協會“水效領跑者”榮譽稱號。 上半年回顧 報告期內，公司持續加強生產管控和安全管理，安全生產形勢總體平穩向好；公司主要裝置均實現長週期運行，其中大峪口化工硫酸C系列實現301天長週期、華鶴煤化工化肥裝置實現228天長週期，均打破歷史紀錄，華鶴煤化工尿素產量創歷史新高。得益於此，公司上半年尿素產量104.4萬噸，甲醇產量68.7萬噸，磷肥及複合肥產量40.1萬噸。 市場營銷方面，公司準確分析市場，加強精細化定價，提高產品銷售價格，實現高價多銷；全力推動淡季化肥出口，重點發展高質量貿易；深化公司品牌建設，積極打造“植物營養解決方案供應商”定位。上半年，公司銷售尿素104.5萬噸、甲醇65.5萬噸、磷肥及複合肥35.2萬噸。 丙烯腈項目穩健推進試運營，上半年生產丙烯腈系列產品5.7萬噸；天野化工的股權轉讓交易順利完成交割。 上半年，公司持續貫徹落實國家“雙碳”工作要求，踐行綠色低碳發展戰略，探索綠色甲醇產業發展機會，與下游企業達成合作共識。能效指標繼續保持行業領跑優勢，節能減排指標總體表現良好。 2023年下半年展望 展望下半年，國內尿素淨供應量同比持平或略有增長，國內供需基本平衡，出口將有較大幅度增長，預計尿素整體行情將呈現震盪態勢，在需求集中的時間段會出現階段性向好；磷肥經歷持續單邊下跌之後，隨著需求恢復和集中釋放，三季度具備一定企穩反彈基礎，反彈幅度與國際市場價格和原料成本走勢相關，但總體供大於求格局或將延續不變，四季度仍面臨回落風險；在國內經濟穩增長背景下，甲醇供大於求局面將有所緩和，在宏觀面預期改善的情況下，市場預計以寬幅震盪走勢為主；由於原材料、需求面等支撐，丙烯腈行情或將小幅上行。 下半年，公司將持續加強生產裝置的安全穩定運行，推動完成HSE“再體系化”建設；不斷優化商業模式，深入推進品牌戰略；加強倉儲管理，發揮庫存溢價優勢；推動智能工廠、智能碼頭、智能銷售等領域的數位化場景梳理；抓好八所港碼頭建設，促進國際貿易及港口物流服務產業的發展；及積極佈局清潔能源產業，推動綠色低碳發展。 管理層討論和分析 行業回顧 化肥行業 糧食安全是「國之大者」，國家強調切實加強耕地保護，全力提升耕地品質。根据《到2025年化肥減量化行動方案》，化肥減量增效持續推進，行業落後產能和小產能將進一步加速出清。 2023年上半年以來，受全球經濟疲軟、原料價格下降、供應充足、國際化肥價格下降的影響，國內化肥市場總體偏弱，價格震盪下行。 （一）尿素 2023年上半年，國內尿素行情呈現震盪下行的趨勢。一季度，國內農需旺季，複合肥開工較好，對原料需求高，其他工業需求也比較旺盛，支撐尿素價格在人民幣2,700元╱噸高位運行；二季度，尿素開工維持高位，平均日產在17萬噸以上，而農業需求有所減少，工業需求僅剛需採購，疊加國際市場價格大幅下跌，出口不暢，整體需求難以支撐尿素高位行情，4月之後尿素價格開始急劇下滑，至6月中旬跌至上半年最低，主產區跌幅超過人民幣 700元╱噸；6月底國內夏季農需集中啟動，尿素價格隨之反彈。 （二）磷肥 2023年上半年，磷肥行業開局平穩，春耕時段供應充足，價格小幅上漲，5月春耕用肥結束後，價格大幅走低。一季度在春耕備肥需求支撐下，國內磷酸二銨市場穩中偏強，湖北磷酸二銨主流出廠價人民幣3,800-3,850元╱噸；二季度農業需求減少，加之成本低位且國際價格下行，磷酸二銨價格高位快速回落。年初磷酸一銨主流出廠報價在人民幣3,400元╱噸左右，磷酸二銨主流出廠報價在人民幣3,800元╱噸左右，至6月底時，價格分別下跌至人民幣2,400元╱噸以及人民幣3,200元╱噸，磷酸一銨跌幅超人民幣1,000元╱噸，磷酸二銨跌幅超人民幣600元╱噸。 化工行業 2023年上半年，化工產品行業價格持續震盪回落。受整體宏觀面利空、國內外需求疲軟、成本端支撐乏力等因素影響，化工品市場價格呈現持續下滑態勢。隨著宏觀預期轉差，供需面持續失衡，市場價格深度調整。 （一）甲醇 根據行業統計，2023年上半年，國內甲醇產量約3,501萬噸，相比去年同期減少42萬噸，同比減少約1.21%；根據海關數據，進口量約660萬噸，相比去年同期增加59萬噸，同比增加9.8%。 上半年，甲醇市場價格整體震蕩下行。一季度，供需逐漸寬鬆，甲醇市場價格先揚後抑，廣東市場價格運行區間在人民幣2,565-2,750元╱噸之間，內蒙古甲醇價格運行區間在人民幣2,135-2,365元╱噸之間；二季度，整體宏觀面持續偏空，進口供應陸續增加，成本面支撐不足，市場價格震盪下行，廣東市場價格在人民幣2,020-2,665元╱噸區間運行，內蒙古甲醇價格區間運行在人民幣1,640-2,270元╱噸。 （二）丙烯腈 2023年上半年，丙烯腈價格前期上漲、後期震盪下行。年初，隨著原料丙烯價格小幅上漲和節後下游開工恢復，丙烯腈行業迎來小幅回暖；之後，新裝置投產、原料走低、需求疲軟等因素影響，丙烯腈行情回落，進入5月份，成本及需求進一步走弱，丙烯腈價格呈現快速下行態勢。6月底，丙烯腈市場價格在人民幣7,887元╱噸水準，較年初的人民幣9,600元╱噸下跌了 17.84%；較2月份高點人民幣10,800元╱噸下跌了26.97%。 業務回顧 報告期內，公司持續加強生產管控和安全管理，安全生產形勢總體平穩向好；公司主要裝置均實現長週期運行，其中湖北大峪口化工有限責任公司（「大峪口化工」）硫酸C系列實現301天長週期、中海石油華鶴煤化有限公司（「華鶴煤化工」）化肥裝置實現228天長週期，均打破歷史紀錄；華鶴煤化工尿素裝置運行率達到131%，尿素產量創歷史新高。得益於此，公司上半年尿素產量104.4萬噸，甲醇產量68.7萬噸，磷肥及複合肥產量40.1萬噸。 2023年上半年，面對嚴峻的市場形勢，公司精準研判市場，加強精細化定價；全力推動淡季化肥出口，重點發展高質量貿易；深化公司品牌建設，積極打造「植物營養解決方案供應商」定位。上半年，公司銷售尿素104.5萬噸、甲醇65.5萬噸、磷肥及複合肥35.2萬噸。 丙烯腈項目穩健推進試運營，上半年生產丙烯腈系列產品5.7萬噸；天野化工的股權轉讓交易順利完成交割。 2023年上半年，公司持續貫徹落實國家「雙碳」工作要求，踐行綠色低碳發展戰略，探索綠色甲醇產業發展機會，與中國遠洋海運集團、浙江吉利控股集團、上海鴨嘴獸供應鏈管理有限公司等下游企業達成合作共識。能效指標繼續保持行業領跑優勢，節能減排指標總體表現良好。 BB肥 2023年上半年，本集團共生產BB肥11,372噸，銷售量為13,199噸。 財務狀況回顧 收入及毛利 報告期內，本集團收入為人民幣6,175.7百萬元，較2022年同期的收入人民幣 7,370.8百萬元減少人民幣1,195.1百萬元，降幅為16.2%。主要原因是本集團尿素、甲醇和磷複肥的銷售價格同比下降。 報告期內，本集團尿素實現的對外收入為人民幣2,520.0百萬元，較2022年同期的收入人民幣2,486.4百萬元增加人民幣33.6百萬元，增幅為1.4%。主要原因是：(1)尿素銷量增加95,855噸增加收入人民幣251.1百萬元；及(2)尿素銷售價格下降人民幣208.2元╱噸減少收入人民幣217.5百萬元，部分抵銷上述增加。 報告期內，本集團磷肥及複合肥實現的對外收入為人民幣1,193.6百萬元，較 2022年同期的收入人民幣1,781.9百萬元減少人民幣588.3百萬元，降幅為33.0%。主要原因是：(1)磷複肥銷售價格下降人民幣67.9元╱噸減少收入人民幣23.9百萬元；及(2)磷複肥銷量減少163,150噸減少收入人民幣564.4百萬元。 報告期內，本集團甲醇實現的對外收入為人民幣1,400.0百萬元，較2022年同期收入人民幣1,738.1百萬元減少人民幣338.1百萬元，降幅為19.5%。主要原因是：(1)甲醇銷售價格下降人民幣268.5元╱噸減少收入人民幣175.7百萬元；及(2)甲醇銷量減少67,477噸減少收入人民幣162.4百萬元。 報告期內，本集團其他業務（主要包括港口營運和提供運輸服務；化肥和化工品貿易；丙烯腈、聚甲醛、BB肥及液氨等生產和銷售）實現的對外收入為人民幣 1,062.1百萬元，較2022年同期收入人民幣1,364.4百萬元減少人民幣302.3百萬元，降幅為22.2%。主要原因是：(1)丙烯腈投產增加收入人民幣230.6百萬元；(2)本年聚甲醛銷量增加但價格下降，增加收入人民幣65.3百萬元；(3)BB肥銷量增加但價格下降，增加收入人民幣2.5百萬元；(4)公司貿易量減少，本年貿易業務收入較2022年同期減少收入人民幣584.3百萬元；(5)銷售液氨、甲醛、二氧化碳等收入減少人民幣16.0百萬元；及(6)八所港裝卸運輸量等減少收入人民幣0.3百萬元。 報告期內，本集團毛利為人民幣1,063.6百萬元，較2022年同期的毛利人民幣 1,408.0百萬元減少人民幣344.4百萬元，降幅為24.5%。主要原因是：(1)尿素產銷量增加成本下降抵消了銷售價格下降導致尿素毛利增加人民幣157.2百萬元；(2)聚甲醛銷量增加但價格下降導致毛利增加人民幣5.9百萬元；(3)甲醇裝置大修產銷量下降成本增加同時疊加價格下降導致甲醇毛利減少人民幣318.5百萬元；(4)磷複肥價格下降銷量減少導致毛利減少人民幣53.0百萬元；(5)丙烯腈減少毛利人民幣88.9百萬元；(6)貿易毛利減少人民幣23.6百萬元；及(7)其他業務毛利減少人民幣23.5百萬元。 其他收入及其他損益 報告期內，本集團其他收入為人民幣57.5百萬元，較2022年同期的其他收入人民幣32.7百萬元增加人民幣24.8百萬元，增幅為75.6%。主要原因是：(1)收到的各項政府補助同比增加人民幣19.1百萬元；(2)理財收益增加人民幣4.5百萬元；(3)材料銷售收入增加人民幣1.6百萬元。 報告期內，本集團其他損益為人民幣45.2百萬元，較2022年同期人民幣34.6百萬元增加人民幣10.6百萬元，增幅為30.4%。主要原因是：今年中期理財到期收益人民幣44.6百萬元，去年人民幣33.7百萬元。 銷售和分銷成本 報告期內，本集團銷售和分銷成本為人民幣47.2百萬元，較2022年同期的銷售和分銷成本人民幣59.1百萬元減少人民幣11.9百萬元，降幅為20.2%。主要原因是：(1)銷量減少銷售費用減少人民幣8.3百萬元；及(2)銷售機構費用減少人民幣3.6百萬元。 行政
