传媒行业月报：8月腾讯系新游数、质齐升，《冒险岛》IP发挥亮眼

强于大市(维持) ——传媒行业月报 ⚫新游情况：8月共2款新重点手游上线、11款新重点手游公测。新游类型以角色扮演类游戏为主，腾讯系占比突出。2款上线的重点新游分别是雷霆游戏发行的《时尚洋品店物语》（8月8日上线）、腾讯游戏发行的《冒险岛：枫之传说》（8月17日上线）；11款公测的重点新游分别是飞鱼科技发行的《晴空双子》（8月2日公测）、万达院线游戏发行的《秦时明月：沧海》（8月9日公测）、bilibili游戏发行的《千年之旅》（8月10日公测）、雷霆游戏发行的《飞吧龙骑士》（8月11日公测）、四三九九发行的《万物之上：觉醒》（8月15日公测）、网易游戏发行的《全明星街球派对》（8月23日公测）、腾讯游戏发行的《战地无疆》（8月24日公测）、雷霆游戏发行的《新庄园时代》（8月24日公测）、腾讯游戏发行的《新天龙八部》（8月29日公测）、bilibili游戏发行的《闪耀！优俊少女》（8月30日公测）、天象互动发行的《妖精的尾巴：激斗》（8月31日公测）。综合来看，《冒险岛：枫之传说》和《全明星街球派对》表现突出，两者亮点均较为明显。 三部门发布关于进一步加强车载音视频管理的通知，引导行业实现可持续发展 Unity2024年起将向开发者收取安装费，杭州亚运会发布总赛程3.0版7月游戏市场增长显著，头部新游表现突出3417 ⚫游戏运营情况：1）《冒险岛：枫之传说》还原像素风再现经典冒险，把握IP粉丝与泛用户双管齐下。游戏整体画面还原了端游经典像素画风，对端游中的经典场景进行了极致复刻，而在核心玩法上，却将原作重度的刷怪爆装玩法进行了轻量化处理，通过轻战斗、轻养成、轻社交三方面的减负，营造出了闲适轻松的冒险体验。游戏一经上线关注度高涨，下载量8月18日达113,410次。从目前游戏表现情况来看，存在游戏玩法和故事情节缺乏创新、氪金元素较多、职业选择较少等不足。2）《全明星街球派对》深耕品类兼具还原与创新，融合NBA球星与街头文化，细节雕琢拉动口碑传播。游戏将嘻哈街头风和赛场写实风完美融合，拥有NBA官方球员工会正版授权，将球星还原、动作还原、和休闲娱乐巧妙结合到了一起，采取轻量化操作方式，玩家还可以打造球员个性化穿搭，在游戏中享受有趣且独一无二的篮球体验。截至9月15日,《全明星街球派对》在App Store评分为4.9。游戏目前存在操作上限不高、职业平衡性和对局阵容有待改进等问题。 研究助理:李中港电话：17863087671邮箱：lizg@wlzq.com.cn ⚫投资建议：版号恢复常态化发放，优质新游带动游戏市场复苏。版号恢复常态化发放给市场带来了较强的信心，利好整体板块的估值修复，头部厂商腾讯、网易齐发力，加大新游上线数量，打造IP高质量新游带动游戏行业景气度持续回暖。建议关注版号储备丰富、研发能力较强、产品优质的头部公司。 ⚫风险因素：监管政策趋严、版号落地不及预期、新游延期上线及表现不及预期、新游流水不及预期、出海业务风险加剧、商誉减值风险。 正文目录 1新游发行：8月2款新游上线，11款新游公测...........................................................32新游表现：《冒险岛：枫之传说》像素级复刻再现经典，《全明星街球派对》细节拉动口碑传播.......................................................................................................................52.1《冒险岛：枫之传说》：像素级复刻再现经典冒险，IP玩家与泛用户双管齐下...................................................................................................................................52.2《全明星街球派对》深耕品类兼具还原与创新，细节拉动口碑传播............63投资建议...........................................................................................................................84风险提示...........................................................................................................................8 图表1：2023年8月部分重点手游测试及上线情况.....................................................3图表2：8月上线与测试的重点新游分类统计...............................................................4图表3：8月上线与测试的重点新游发行商统计...........................................................4图表4：8月上线新手游表现情况（截至9月15日）.................................................5图表5：8月公测新手游表现情况（截至9月15日）.................................................5图表6：《冒险岛：枫之传说》下载量变化趋势（单位：次）..................................6图表7：《冒险岛：枫之传说》收入变化趋势（单位：美元）..................................6图表8：《全明星街球派对》下载量变化趋势（单位：次）......................................7图表9：《全明星街球派对》收入变化趋势（单位：美元）......................................7 1新游发行：8月2款新游上线，11款新游公测 2023年8月份共2款新重点手游上线、11款新重点手游公测。2款上线的重点新游分别是雷霆游戏发行的《时尚洋品店物语》（8月8日上线）、腾讯游戏发行的《冒险岛：枫之传说》（8月17日上线）；11款公测的重点新游分别是飞鱼科技发行的《晴空双子》（8月2日公测，已于9月14日停服整改游戏内容）、万达院线游戏发行的《秦时明月：沧海》（8月9日公测）、bilibili游戏发行的《千年之旅》（8月10日公测）、雷霆游戏发行的《飞吧龙骑士》（8月11日公测）、四三九九发行的《万物之上：觉醒》（8月15日公测）、网易游戏发行的《全明星街球派对》（8月23日公测）、腾讯游戏发行的《战地无疆》（8月24日公测）、雷霆游戏发行的《新庄园时代》（8月24日公测）、腾讯游戏发行的《新天龙八部》（8月29日公测）、bilibili游戏发行的《闪耀！优俊少女》（8月30日公测，9月7日暂时下架）、天象互动发行的《妖精的尾巴：激斗》（8月31日公测）。 新游类型以角色扮演类游戏为主，腾讯系占比突出。8月上线或测试的游戏类型较少，角色扮演类游戏RPG及ARPG占8月上线或测试游戏的53.57%，热度保持，其余类型游戏占比46.43%；8月上线或测试的新游近三分之二来自头部游戏厂商，其中网易游戏测试新游1款，腾讯游戏测试新游6款、上线新游2款，雷霆游戏测试新游2款、上线新游1款，巨人网络测试新游1款，bilibili游戏测试新游4款，完美世界测试新游1款。 资料来源：GameRes，万联证券研究所 资料来源：GameRes，万联证券研究所 八月份上线新游中，《冒险岛：枫之传说》表现亮眼。从8月份全部新游上线首日至9月15日平均收入的表现来看，上线29日的《冒险岛：枫之传说》以日均收入1,346,661美元位居上线新游第一；从平均下载量来看，《冒险岛：枫之传说》平均下载量达43,331次，显著高于同月上线其它新游。 八月份公测新游中，《全明星街球派对》成绩优异。从平均收入的表现来看，《全明星街球派对》公测23天以日均688,383美元位居公测新游第一，显著高于其余公测的新游；从下载量来看，《全明星街球派对》的平均下载量达101,097次，总下载量达2,325,234次。结合平均收入和平均下载量表现，我们将详细分析《冒险岛：枫之传说》与《全明星街球派对》这两款新游的表现，两者亮点均较为明显。 2新游表现：《冒险岛：枫之传说》像素级复刻再现经典， 《全明星街球派对》细节拉动口碑传播 2.1《冒险岛：枫之传说》：像素级复刻再现经典冒险，IP玩家与泛用户双管齐下 《冒险岛：枫之传说》还原像素风再现经典冒险，把握IP粉丝与泛用户双管齐下。《冒险岛：枫之传说》是一款世界天成和腾讯合作运营，由Nexon公司打造的深度还原端游《冒险岛》的横版像素RPG游戏，在游戏中玩家将使用不同的职业完成各种难度的任务，从而拯救被黑暗笼罩的冒险岛。游戏整体画面还原了端游经典像素画风，对端游中的经典场景进行了极致复刻，而在核心玩法上，却将原作重度的刷怪爆装玩法进行了轻量化处理，通过轻战斗、轻养成、轻社交三方面的减负，营造出了闲适轻松的冒险体验。游戏塑造和还原曾经的冒险回忆，更结合玩家群体的变化，迭代了游戏的核心体验，推出了最为契合老玩家需求的游戏模式，营造出IP用户所追求的情感诉求与核心体验，同时注重非IP粉丝玩家，促进新老玩家之间形成社群，进而实现长期留存。游戏一经上线关注度高涨，下载量8月18日达113,410次。 资料来源：七麦数据（iOS手机端用户数据），万联证券研究所 截止9月15日，《冒险岛：枫之传说》IOS手机端游戏收入总计39,053,165美元，单日最高游戏收入8月23日达到1,817,563美元。 资料来源：七麦数据（iOS手机端用户数据），万联证券研究所 截止9月15日，《冒险岛：枫之传说》的评分为3.6分，评分表现欠佳。从目前游戏表现情况来看，游戏玩法和故事情节缺乏创新，氪金元素较多，职业选择较少，一定程度上影响了游戏评价。因此，《冒险岛：枫之传说》若想维持高热度并且逆转低评分，不能仅依赖情怀因素，需要进一步提升游戏后续体验，瞄准玩家需求优化玩法，配合后续宣发运营，才能在新游频出的市场上争得一席。 2.2《全明星街球派对》深耕品类兼具还原与创新，细节拉动口碑传播 《全明星街球派对》深耕品类兼具还原与创新，融合NBA球星与街头文化，细节雕琢拉动口碑传播。《全明星街球派对》是由网易自主开发运营的一款3V3的篮球对抗游戏，玩家能在游戏中与世界各地的对手对抗，与朋友组队夺取冠军。《全明星街头派对》 凭借着优秀的美术与动作玩法上的精致打磨，将嘻哈街头风和赛场写实风完美融合，游戏整体的画面和动作设计更偏向写实，而球员的建模则采用了别具特色的美漫风格。游戏拥有NBA官方球员工会正版授权，将球星还原、动作还原、和休闲娱乐巧妙结合到了一起，采取轻量化操作方式，摒弃传统篮球游戏中堪比格斗游戏的复杂搓招，玩家还可以打造球员个性化穿搭，在游戏中享受有趣且独一无二的篮球体验。游戏一经上线就受到了玩家们的广泛关注，8月28日下载量达到了140,340次。 资料来源：七麦数据（iOS手机端用户数据），万联证券研究所 截止9月15日，《全明星街球派对》IOS手机端游戏收入总计15,832,800美元，单日最高收入出现在9月13日，达1,831,995美元。 资料来源：七麦数据（iOS手机端用户数据），万联证券研究所 截至9月15日,《全明星街球派对》在AppStore评分为4.9，评分表现良好。从目前游戏表现来看，《全明星街球派对》存在操作上限不高